行家征集中 | 信托如何在产业基金领域砥砺前行

目前经济下行压力加大，市场竞争增强，信托业转型的压力也持续增大，而产业基金领域将成为信托业务的重要创新点之一。

信托参与产业基金的核心优势：

※ 信托公司作为唯一横跨货币市场、资本市场和产业市场的金融子行业，过去十多年以非标融资为主，积累了做产业基金的经验、客户、资源，并且当前不少信托公司有很强的行业背景。“产业+金融”将形成合力。

※ 信托制度赋予了信托公司更为广阔的空间，法律形式、投资方式上更具灵活性。通过产业基金可以发挥政府资金的杠杆和引导作用，建立起让市场在资源配置中发挥决定性作用的机制，最终实现产业基金投资区域相关产业快速协调发展的目标。

行家讨论会：信托如何布局产业基金业务

信托参与产业基金发展的时间尚短，在运行过程中也频频出现亟待解决的问题。针对信托参与产业基金中面对的各种问题，授米特举办行家讨论会，诚邀各位信托以及产业基金行家共同参与讨论。如果您具备深厚的信托业务知识、丰富的信托从业经验，如果您操作过信托参与产业基金的相关业务，如果您对信托参与产业基金有独到的心得与见解，请您扫描下方二维码来参加我们的行家讨论会。

主题：《行家讨论会：信托如何布局产业基金业务》

时间：10月19日 20：00

形式：网上直播间

做而论道，高手过招。在行家讨论会中，您可以结识资深的信托与产业基金高手，与他们一起交流知识，切磋业务。高山流水觅知音，千呼万唤寻知己。伯牙将至，子期安在？

扫描下方二维码即可报名参加：

信托参与产业基金面对的问题：

1.要特别注意的法律规章有哪些？

2.在税收上要如何处理？

3.进入以及退出机制中要重点关注什么？

4.信托参与产业基金的模式有哪些？

5.如果未来信托作为管理公司，是不是可以将产业基金的规模并入信托规模？

6.产业基金从设立到收获的过程中，信托如何做好从融资管理能力到投资管理能力的转变？

7.信托过去的客户主要是购买非标固收类产品，可能与股权投资的浮动收益不匹配，那么信托要如何做好客户的匹配？

运用信托平台发展产业基金的可行性

(一) 信托制度提供了发展产业投资基金所必须的基础法规制度安排

所谓投资基金,是指按照共同投资、共享收益、共担风险的基本原则和股份有限公司的某些原则,运用现代信托关系的机制,以信托基金方式将各个投资者彼此分散的资金集中起来以实现预期投资目的的投资组织制度。

信托金融平台凭借其广泛的信托融投资方式、财产登记、破产隔离三大法律制度规定,可以有效地化解产业基金存在的风险。信托公司作为营业性的信托机构,其存在的根本价值,在于能够将广泛的社会资金,通过特定的规则(信托制度)和载体(具体信托业务形态)转化为社会发展和经济建设所需的投资资本。而且,信托公司的制度基础、运作方式、转化效果等,与其他金融机构相比,还具有其特点与优势:产业市场的直接投资业务,既符合信托行业的功能定位,又能体现出信托制度优势,发挥信托公司运作领域广泛、手段灵活的业务特点。而其最佳业务载体,正是产业投资信托基金,产业投资信托基金以产业市场为投资目标,以资本市场为根基,随着产业投资信托基金的发展,以其为主业的信托公司所具有的金融功能将得以有效发挥,在国民经济和金融市场中的独特地位将得到充分体现。

(二) 信托公司为产业基金的资金募集提供了丰富渠道

信托投资在现代经济生活中是以灵活、多样和适应性强的融资能力著称的。根据《信托投资公司管理办法》,信托公司可以申请受托经营资金信托业务;受托经营动产、不动产及其他财产的信托业务;受托经营国家有关法规允许从事的投资基金业务;经营企业资产的重组、购并及项目融资、公司理财、财务顾问等中介业务;代理财产的管理、运用与处分等多种业务。信托业务的多样性和在国民经济各个领域的渗透性,为信托公司提供了强大的资金融通功能。信托公司丰富的融资渠道为信托公司作为发起人设立产业基金提供了筹集资金的便利。

(三)信托公司的混业模式丰富了产业投资基金的手段

信托投资公司接受客户的委托代为办理经济事务,是信托投资系统的一大功能。信托公司综合具有投资管理公司、银行和租赁公司等所具有的众多功能,信托公司所拥有的多样的资产管理和处置等多种混业手段为产业基金广泛的开展业务,进行多样的投资组合提供了可能。

(四) 信托公司的组织机构设置为实现产业基金的功能提供了保障

由于产业投资基金主要从事实业投资,收益主要来自于投资后的长期分红,信托公司既可以通过发行信托计划募集资金,又具备实业投资和资本经营经验,作为产业基金发起人和重大决策承担者最为合适。

产业基金通常涉及基金公司、基金管理人、基金托管人等三个当事人,其中基金公司主要是在资金募集成功后负责资金扩募和收益分配,以及对基金管理人和托管人进行管理;基金管理人主要负责制定投资方案并实施,并对所投资企业进行监督和参与管理;基金托管人负责保管所托管基金的全部资产,执行基金管理人发出的投资指令,监督基金管理人的投资运作等。而信托公司、信托经理和托管部则可以实现上述三类角色功能。信托公司所辖信托业务部主要负责信托设计与实施、募集资金、信托资金运作与管理;信托经理作为每个信托项目的日常管理人从设计、发行和跟踪管理担负不可推卸的责任;托管部负责信托资金和财产的托管,并且信托制度下特殊的账户管理以及引入银行作为资金托管人为煤炭产业信托基金的安全运用奠定了基础。因此,信托公司的机构设置为实现产业基金的功能提供了可能。

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