馆主有话说（72）--通缩下的对应法
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羊年终于过去了，猴年这一开头天朝刚过个大礼拜，欧美股市就天天玩崩盘。不仅股市大跳水，原油，黄金也都不正常，朝鲜还没事飞导弹，这是成心恶心人呢啊。
言归正传，美元进入加息周期其实明眼人都知道，这又要剪羊毛了，早年砍过日本，铲过拉美，洗过东南亚，玩过俄罗斯；这一波貌似是对着天朝来的，但是馆主觉得美国并不傻，当年70，80，90，00年代，那时候天朝底子弱，能力小，最近这15年，但凡美国有大动作，天朝其实都是捞票的。为什么？那是因为中国之前持续保持和美元挂钩（大不了你贬80，我贬值100），同时经济发展够好，你美国现在除了美元和老龄化，难道还有新的什么技术革命吗？就算有技术革命，弄到天朝来也是很快白菜化，种的遍地都是，您能玩的过吗？
所以这一波我觉得并不是对着天朝来着，是要洗欧洲。为什么？一是因为欧元，二是因为欧洲有钱。
美元成为霸权最受威胁的是英镑，因为二战结束后英国还有英联邦，可以用英镑结算完成几乎所有的贸易，如果留着英镑，美元最多也就是个主要货币。所以美国就利用马歇尔计划在欧洲建立美元统治；当时欧洲，英国也是没办法；因为欧洲打完仗什么都没了，戴高乐同志骨头再硬也架不住没钱；英国也是没钱啊，而且打完二战各个殖民地的反奴隶，反侵略，共产主义等情绪都高涨，不是独立就是脱离英联邦，最后the Commonwealth就剩下几个加拿大，澳大利亚，新西兰，纽芬兰，百慕大什么的了，后来连这几个也都差不多建立共和国了，英镑在全球的影响力就彻底衰落了。
可是欧洲人尤其是德国人不甘心，拥有全球最强恢复能力的国家，没有30年就已经一条好汉了，拆了柏林墙更是如虎添翼；法国为了不和他再打仗就拉着他弄了个煤钢共同体，后来发展成关税同盟，然后弄成了12颗星星的欧洲经济共同体；这时候美国已经拦不住这个地区的经济发展了。
1999年新年，馆主在布鲁塞尔亲身经历欧元的诞生，虽然这时候只是个电子货币，是个符号；但是这19个国家的经济总量已经超过美国了，2002年1月1号馆主在巴黎又一次迎来欧元的实体货币，只可惜当年没买袋装的全部欧元区国家的硬币，后来就再也不卖了。
有了欧元，美元的结算量一下就下降了好多，最少欧洲区内贸易都用欧元了。美国只能想办法把他控制在欧洲之内，所以怂恿英镑不加入，就算是加入也要用不同的纸币（英国的欧元样票右下角是有个女皇头像的，这明摆着搞分裂），然后他就先弄了伊拉克（因为萨达姆说石油要用欧元结算），后弄了俄罗斯（也是因为石油结算问题），其实明眼人都知道打击俄罗斯受伤害最大的不是中国，而是德国；因为俄罗斯和德国有很深的渊源，叶卡捷琳娜阿姨就是纯德国人，而且从苏联时期开始德国就和苏联，俄罗斯有着很密集的经济往来，后来苏联解体直到今天，俄罗斯和德国都是互为最大投资国，经济纽带甚是紧密。俄罗斯经济出问题，德国的投资首先就受灾，普京玩完了，莫大姐直接就可以下台了，所以打击俄罗斯经济，德国直接就感冒，这招实在是狠。
弄完俄罗斯紧接着就是科索沃，直接打击欧元区边境，欧盟又得收着难民，又得顶着贬值，顺便把中国使馆一炸，流出来的美元全回美国了，直到08年金融风暴。
后面的话大家都是亲身经历，就不多说了，总之美国这一手祸害别人，操纵资本回流的活儿玩的是非常溜的，只可惜这次欧洲资本并不傻；你美国股市16000让我接盘，天朝股市才2800，而且说实话外资在天朝其实从来没失过手，历来都是大赚特赚；而且现在外资进入的渠道放宽了好多，QFII都不单独批了，香港股市也是个好标的，如果人民币再贬值，那人民币资产明显比美元资产有优势的多。所以就出现了很有意思的一幕，在人民币贬值那几天美国财政部长给中央金融办副主任去电话，表示非常关切人民币贬值这事，因为贬值意味着和美元抢蛋糕啊；全世界金融界都知道中国经济比美国好得多，而且能持续好下去，回流你美国，我还是得给你那些烂帐擦屁股，最后还是得出事。
另外人民币贬值其实说明之前汇改有成果，不会全挂着美元走了，人民币一旦开始自由浮动，早晚超过美元，那时候除了打仗估计没别的办法阻止这个节奏；而且美国人也明白，从49年以后美国就打不过天朝了，重要的就是咱们有人，出了难民，最后受灾的还是美国，得不偿失。
言归正传，为什么馆主坚持说现在是全球通缩。通缩其实就是流动性紧缩，严重不足，不是发不发钱，印不印票子的问题，是经济的血液不流动了。自从馆主出生以来能想得起来的通缩其实是没有的，咱们一生面对的都是印的纸币太多，钱不值钱，物价飞涨什么的问题。
但是这次情况有点特殊，首先是之前全球都印钱，但是经济却持续下滑，不管北美，东亚还是西欧，全是问题不断，工业不行，经济差，战火连天，就业少；这种情况下谁还会花钱呢，谁还会投资呢？
日本实行负利率本来是想刺激商业银行加速放贷，诱使大家别存钱去花钱，刺激经济。结果资本市场上解读的逻辑是，股市处于高位不敢进，因为你之前的刺激经济效果都不怎么好，实体经济上不去，上市公司业绩本来就下滑（东芝，索尼，富士通的笔记本类公司都合并了；夏普都要被鸿海收购了），所以只能进国债，抢各种固定收益类产品，拼命从股市撤退，所以日经指数在春节假期一共下跌15%，至今都没缓过来。
结果带动欧洲，美国股市暴跌，黄金暴涨；但这不是个常态，因为现在全球经济只有天朝提出了一系列改革措施，不管是一带一路，还是国企改革，还有这几天的房地产刺激政策，这些都是动刀子的地方，这说明领导层比美国人看的远，他们只知道盖过去算完事，那些结构化产品哪个收拾了？CDO，CDS，哪个解决了？房地产债券问题有任何改观吗？经济结构化不改，再加上老龄化，美国你不放开旅游，不放开移民，再过20年，你比日本还不好过。
但是换回来，之所以这几天人民币持续升值（之前馆主一直说，人民币就没贬值的需求，升到1：5也就算是正常回归），那是因为咱们汇改已经算有了成就，也不愿意和美国撕破脸。另外和美元保持一致有利于提升中国经济影响力，加速人民币国际化，有利于输出过剩产能。
最后馆主提醒几句，通缩情况下所有资产都会贬值，因为到了极致，你就会发现所有资产都没有流动性了，从而带来资产收益的下降（这个通胀思路不一样）。首先是有价证券，债券，股票，接下来是原油，大宗商品，粮食，最后是贵金属，和房地产。
而且馆主这一个月才想明白为什么2战能打起来，那不是因为通胀，而是因为通缩，只有全球出现通缩的时候才使得人类距离战争更近一步。（看看北韩，叙利亚之类的吧）
上次全球通缩是30年代，很不幸，馆主和父辈们都没经历过；但是馆主知道罗斯福新政其实是个然并卵的事，直到二战以后美国经济才进入正轨。但是也不必要悲观，30年代不是没有经济奇迹，熟悉经济史的人都知道，当时全球经济最杰出的就是第三帝国和苏维埃政权（斯大林主义）用的方法就是，扩大军备和基础建设；是不是看着很眼熟，呵呵，馆主就不多说了。
P.S趁流动性还没全冻结，多买流动性好的，房子除了要住的还是别新买了。
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