中国有钱人海外投资的第一大误区：只要有钱就能去美国投资！

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上面这张照片拍摄于今年3月22日的白宫，川普手举着他刚签署的一份备忘录，备忘录中最重要的内容是“对价值约600亿美元的中国进口商品征收关税”，这标志着“2018年中美贸易战”的正式开始。

3月22日之后，尽管中美两国一度达成共识、计划寻求和解，但实际上却一直“余震”不断。这让很多商业人士非常忧虑，尤其是针对“赴美投资”这一领域会对自己生意造成冲击。

在担心这个问题之前，有一个非常重要、却是很多中国投资者都忽略了、甚至不知道的知识点：

中国人在美国投资、并购、创办企业，美国鼓励世界各国的创业者、投资者赴美投资，但这些投资行为未必都受到中国法律的保护。

有钱就能赴美投资？

根据普华永道发布的报告，2016、2017两年中国并购市场交易价值分别为7,700亿美元、6,710亿美元。如此庞大交易金额中，除了各家大型企业外，也不乏众多个人投资者的参与。

作为世界第一经济体，美国对于中国投资者来说一直都是一块极具诱惑力的蛋糕，中国针对美国的投资并购数量一直呈稳定增长趋势。

截图来源于普华永道报告，版权属于原作者

美国市场“有意”，中国投资人“有钱”，看上去这是一对非常“情投意合”的完美组合啊！

这里我们非常负责任地告诉广大投资者：

事情并没有那么简单！

中国有哪些法律法规影响你的美国投资？

考虑这桩投资生意是否在美国合法之外，还需要明确是否符合中国的相关法律。中国公民只有通过中国法律规定的合法路径持有境外权益，才是被中国法律认可的行为。

根据现行的中国法律，简单来说可能会对境外投资产生限制的规定包括：外汇管制，以及投资主体配合国内部门的监督检查。

例如：

《中华人民共和国外汇管理条例》规定，“外币有价证券，包括债券、股票等”均包含在“外汇”的范围内，适用中国政府对外汇的管理。

《个人外汇管理办法》规定了个人应当如何办理外汇业务，国家外汇管理局及其分支机构对个人在境内及跨境外汇业务进行监督和管理。

《企业境外投资管理办法》规定，投资主体开展境外投资，应当履行境外投资项目核准、备案等手续，报告有关信息，配合监督检查。

《境外投资管理办法》规定，商务部和省级商务主管部门按照企业境外投资的不同情形，分别实行备案和核准管理。

目前，中国公民目前合规的赴境外持股的方式只有两种：
一个是境外直接投资，一个是返程投资的外汇登记。

境外直接投资的注意事项

境外直接投资的资金来源是中国境内的人民币，在实际操作中需要注意：

1

申请主体需为中国境内设立的企业，个人无法发起境外投资审批程序；

2

涉及的核准、备案机构包括：发改委、商务部和外管局(通过银行窗口)，且程序上存在先后顺序；

3

另外，相关部门对限制、以及禁止开展境外投资的领域有明确规定，例如“房地产、酒店、影城、娱乐业、体育俱乐部等均属于受限领域”，而“赌博业、色情业等都属于被禁止领域”，这方面规定必须提前了解清楚。

玩转“37号文”登记

返程投资的外汇登记，即“37号文”登记适用于：中国内资企业走入美国又返回中国，它的目的是为了引入中国境外美元投资。

"补办"37号文”可以使这个流程从过程到结果都符合规定，合规了才能实现融资上市。

根据国家外汇管理局“37号文”*的规定：

外管局对中国公民个人以投融资为目的，在境外直接设立境外企业，并进一步通过特殊目的公司对境内开展的直接投资活动(“返程投资”)予以登记和认可。

*注：“37号文”全称为：《关于境内居民通过特殊目的公司境外投融资及返程投资外汇管理有关问题的通知》

多年来，在37号文登记的许可下，已有大量的中国企业完成境外私募融资，甚至在纽约、香港等有影响力的资本市场实现IPO。

值得注意的是，长期以来一直都有中国公民出于多种目的，直接以个人名义在境外设立公司、或其他实体，并通过该等实体在中国境内新设公司，以完成跨境结构设立的情况，俗称“假外资”。

这种“假外资”境外实体在境内新设公司时，相关部门会要求境外实体及新设公司做出境外无中国公民持股的书面承诺。如作出违反事实的承诺，境外实体及新设公司未来补救结构缺陷时的难度和成本极大。

赴美投资的确是一块精专领域，需要来自金融、法律等多专业领域的通力合作。投资者在专注投资项目、确保“每一笔投资都有回报”的同时，应该警惕涉及的法律法规，在明确了投资意向之后就应该尽快咨询法律专业人士，避免踩雷。

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