小心!一个利空股市、房市的大武器来到了!
复利姐又想泼点冷水,快过年了,先别高兴的太早呀。
1、金融股又又涨疯了
到了11月,大金融要发威?历史数据说话:过去10年中12月份A股银行板块上涨最多!
( • ̀ω•́ )✧
今天(11月13日),大金融版块再度怒刷存在感,沪指六连阳,最高冲到3449点,创近20个月新高。
多少保险股今年创下了恨天高……
详见下图↓ ↓ ↓
(如果你只是配置金融股做打新股底仓,今年不知不觉也赚了很多了……)
2、 真相:与金融股同步上涨的,还有国债
不知道你有没有发现,和金融股创新高的,还有10年国债利率创下了3年来新高!
3、国债收益太高,其实并不是什么好事,一来利空股市,二来利空房市。
图:10年期国债现券收益率逼近3.9%。
10月中旬以来,国债收益率持续上行,创下2014年10月以来的3年新高,11月继续维持高位。
首先,国债收益的大涨是利空股市的。
2015年中国经济低迷,国债利率从4.6%降到3%以下,股市却走出了一波大牛市,A股估值随之上升。而债市,一地哀鸿。
现在到了2017年年底,国债利率重新走牛,想在股市捞点年终奖的朋友们,要悠着点了。
2017年以来的10年期国债利率从3%升至3.9%,意味着对应的股市估值也应该有所压缩,这意味着未来需要警惕风险资产价格的调整风险。A股的调整在所难免。
回到开头,金融股可能还能再狂欢一阵,但能不能持久,就不知道了……
其次,国债收益的大涨是利空房市的。
最直接影响的便是购房者的房贷。
国债收益率作为金融市场无风险收益率的重要基准,收益率上行,也会抬升金融产品的定价利率—— 包括房贷。
房贷利率会继续上行。
你想想,10年国债利率都快4%了,也就是说,中国长期资金成本也近4%。而房贷,目前基准利率4.9%,上调20%便是 5.6%,甚至达不到国债的2倍,银行做长期贷款产品,靠什么赚钱额呢?
所以说,房贷、10年消费贷等产品的盈利空间在压缩,房贷利率继续上行是大概率事件!
3、 投资者,该买什么?
① 抢国债
稍微有点经济学常识的朋友都知道,国债收益率可谓投资风向标。
10年国债即将突破4%,每个家庭其实都应该配置部分国债资产。因为这是中国最安全、没有之一的资产。100%肯定。
② 回避一类基金:债券型基金
经济走强,债市会持续走弱。纵观各大机构研报,无不唱空债市,复利姐建议大家,债券类投资基金也可以回避一下了。
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