危险信号发出,这类投资坚决不能碰了!
越靠近年关,越觉得,
一场危险的风暴,正悄然而至。
1、十年国债利率今天突破4%!三年来首见。(解读戳这里)
2、债市持续大跌 —— 国债期货跳水,创下今年新低。
3、沪指结束六连阳,消费白马股泡沫溢出,撤退部队来了?
4、最新“”印钞速度出炉 ——M2同比增8.8%,增速再创历史新低,预期9.2%,前值9.2%。
1、危险讯号一:国债收益破4%
昨天复利姐在文章中提及,请大家要警惕债券类投资。(详见《小心!一个利空股市、房市的大武器来到了!》)
在今年所有的基金当中,债基表现是相当差的。10年期国债期货合约创上市以来最低点。
预估明年债券类投资还会继续大跌,因为流动性慢慢充足,不必担忧“钱荒在再现”。
图为最新shibor数据
央妈宣布2017年开始“定向降准”。 不少机构预估,2017年四季度流动性还是很充足,考虑到明年元旦和春节因素,央行将继续通过“逆回购+MLF”不同期限组合的投放保持市场利率平稳。
债市大跌原因:
1、 通胀预期再度升温。中国10月最新经济数据公布,工业、消费、固定投资和房地产全线回落,通胀预期再起,导致中国债市继续一路下挫。
2、 因为市场情绪的脆弱,极大放大了市场的波动性,导致周一 在市场没有重大利空消息释放的情况下,债市再次出现明显的下跌。(周二接近收盘有小V型反弹)
3、 当前调控政策所导致,紧货币、严监管,不少机构分析认为,当前债市已有透支和超调之嫌。
问题来了,债市大跌,10年国债期货收益妥妥破4%,号称中国最安全资产,没有之一,谁不去抢啊?
来自中债登数据显示,10月份无论是全国性商业银行,还是外资行、城商行、农商行都在不同程度增持国债,仅有基金、券商等机构在减持。
昨天复利姐也说了,国债利率达到4%,不是什么好事啊,会利空股市、债市、房市。10年国债利率破解4%,也就是中国长期拆解资金成本为4%左右,像房贷这类长期贷款利息恐怕要接着上调了。
2、危险讯号二: 10月M2增速再创历史新低!透露楼市和流动性哪些信息?
昨天又有一个新经济数据发布了,那就是大家关心的M2。M2速度,就是印钞票速度嘛,M2与房价,通胀,都有着密不可分的关系。
央行消息,中国10月M2货币供应同比8.8%,预期9.2%,前值9.2%。
M2今年以来是一路下行的,因为调控大环境下,银行信贷规模整体是收紧,但是,9月M2单月反弹,10月M2同比8.8%的增速却再度刷下前期新低。
简单点说说,就是中国的印钞速度在降缓。以前是大放水,货币宽松保增长,M2增速远远超过GDP,现在是紧货币、严监管时代,M2一路下行,与GDP增速越来越接近了。
※ 强势插入小科普 ※
“M2/GDP”通常被用来度量一国的货币超发程度,一般而言,该比值越大,货币超发越严重。根据数据测算,30年时间,M2/GDP数值从60%攀升至286%。一般认为,比值超过1预示着货币存在超发迹象,中国达到了2.86,远远超过了美国的0.68,也超过全球平均水平1.26。
这说明,货币超发导致房价猛涨的时代在远去,M2回调到合理水平,证明房价的疯涨,正在得到有效控制。
当下,越来越多的炒房客将变成炮灰,而适合刚需上车的时代,正在到来!
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