收益率破5！银行理财破局刚兑

年关越来越近，气温越来越低，而银行理财却在悄悄“升温”。爱买银行理财产品的大妈们最近发现，银行理财产品的款式更丰富了，而且收益率也更可观了！

可喜可贺……

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 上周最新数据显示，11月24日-12月1日，279家银行共发行了1796款银行理财产品。数量不少……其中，封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4.71%。非保本理财产品中，预期年化收益率在4.5%以上的产品越来越多。

要论银行理财收益高低的话，得看城商行。名气规模不行，收益来凑。部分中小银行的理财产品收益率已经突破了5%的关口。

除了收益率走高，银行也悄悄拉低了身价。以前20万才能买的理财产品，现在5万就能买了。

银行这是怎么了？

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银行迫于资金压力，不得不做出一些改变。

银行收益在年底持续走高，一直是这几年的常态。就是所谓的年末翘尾效应。钱荒潮来袭，小刀也替银行感到紧张。

今年以来，印钞机速度一直在减慢，M2增速连续几个月创下历史新低。银根收紧，银行哭爹喊娘都没用。

今年开始，“央妈”就一直板着个脸，影子银行要清理，表外理财不让做。另一方面，负债陆续到期，银行又不愿抽出配置在长期债券的资金，导致了期限错配、资金链紧张。

银行的日子并不好过，只能一边多卖几款理财产品。靠啥吸引呢？自然是收益率了；另一边，又在找同行借钱。

同行之间拆借利率越来越高，这不是一家银行的情况，大量中小银行都在找大行借钱挨过苦日子。

同业拆借隔夜利率在11月尾创下这些天的新高

另外，揽存储也是银行比较大的压力。

小刀有个在银行工作的小伙伴，越是钱紧的时候，越为拉存款头痛不已。完不成指标，绩效受危。

根据人民银行数据，从存款期限看，活期存款大幅降低。2017年前三季度，住户存款和非金融企业存款增量中活期存款占比为30.1%，比上年同期低12.5个百分点。

在小刀看来，个人存款市场的变化与理财市场的变化不无关系。互联网理财越来越丰富，比银行理财收益可观的多的是。银行理财收益有如鸡肋，银行存款尤其是储蓄存款自然一日不如一日。

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银行去刚兑也是银行理财收益走高的一个重要原因。

前段时间，央妈改变了游戏规则：银行理财打破刚性兑付，未来银行理财将走向净值化。

啥叫净值化？

就是投资者购买理财产品，不会再有什么预期收益率。像基金那样按净值申购、赎回，盈亏都有可能，收益不再得到保证。半年前你买了净值1.03的产品，半年后可能变成1.01，亏损算谁的？投资者自己！

这个政策一出，对城商行的影响很大。毕竟，国有银行和股份制银行这两类银行早已布局净值型理财，但是还没有被投资者普遍接纳；而城商行、农商行发行的多是封闭式预期收益类理财产品。

所以你看到了开头的现象，中小银行理财产品收益率创新高。

去刚兑对银行理财有什么影响？可以说是硬币的两面。

对于投资者来说，可能并不讨喜。非但不高，还不保底了谁还喜欢买银行理财产品呢？但是业内人士坦言：这样一来，银行需要把实际的投资收益分配给投资者，收益率有可能会比以前更高。

以后的银行更像是一个金融机构。不承担给投资者带来收益的义务。这也符合监管要求：回归本源。该干啥才干啥，不该干的坚决不干！

那么投资者需要建立风险自担盈亏自负的意识。

对银行理财收益不满意，该咋做？新手可以尝试尝试银行的“新客专享”产品，收益会比一般的银行产品更高。

并且，有些银行会推出一些节日专属理财产品。投资者可以考虑一些短期理财产品进行过渡，期限在一至两个月以内都可以。既能避免资金站岗，又能为年底的投资理财做些准备。

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