P2P惊雷炸倒“邻家便利店”
8月2日，北京朝阳区一家邻家便利店大门紧闭，贴着暂停营业告示。图片来源：CFP
文 | 蔡家欣 杨磊
编辑 | 冯翊
北京西城区阜成大厦四楼的邻家便利店总部前台旁站了十多个人，空气中充满烟味。前来办离职的员工围在一起，询问什么时候能发工资。越过前台，沿着走廊往里走，办公室的工位已经清空，财务室玻璃门上新贴着三个红字——“办离职”，将近20个供应商、门市房东正排队等待办理合约解除手续。
他们多在8月1日看到了一封“邻家”168家门店停摆的说明函，北京城大街小巷的门店贴上了“暂停营业”告示，总部各项业务也于当天停止运转。据不完全统计，近期发生的邻家门店集体关闭事件，波及1500多名员工、100多家供应商。
邻家便利店起于2015年，168家门店归邻里家商贸公司所有，三年后猝然倒塌。原因与背后唯一出资方、涉及P2P平台背景的善林金融有关。今年4月，善林金融“涉嫌非法吸收公众存款600亿”被上海警方取缔，“邻家”资金链断裂。
善林金融的倒下，是近期P2P平台爆雷潮的缩影，多米诺骨牌由此波及多家创业公司。8月3日，极路由创始人王楚云发布声明，因为合作方P2P平台i财富的倒闭，公司现金流断裂、销售渠道被阻断，“随时可能倒下”。
他们都诞生于产业和金融结合的模式，邻家由融到产，依靠实际控股人的资金持续输血活于市场；极路由走的是由产到融，希冀站在P2P和区块链的风口上，加入资本运作的游戏。
算盘无法总是如意。P2P平台爆雷潮来势凶猛，倾巢无完卵。创业黑马学院院长牛文文判断，“现在实际上已经是在一场小型金融危机当中”。
剧变
离正常下班还有4个小时，北京邻里家商贸有限公司（以下简称“邻里家”）一名中层管理人员林水，被紧急召到公司。3名高级经理、2名运营专部人员和1名培训部人员挤在一个会议室里面面相觑，1个多小时后，总监从另一个会议室奔来，推开门，直接宣布：关闭邻家所有门店。
这是“邻家”闭店的消息发源地。2个小时后，区域经理陈力收到信息：所有门店营业到明天（8月1号）早上7点，员工不用上班。
8月3日，邻家总部排队等待解约的合作方。杨磊 摄
夜里12点，北京某地“邻家”门店，一名店长摘下了挂在墙上的营业执照。小时工李玉看见这一幕，“当时都惊呆了”。白天，她还盘算着要“请假歇息几天”。
不到24小时，168家门店轰然倒塌的消息传开，陈力的手机没停过，员工追问原因，“所有人都很懵圈”。4月以来，邻家“门店持续（处于）断货的状态”，林水和陈力就预感公司“可能撑不了多久”，但“没想到这么突然”。
4月份，“邻家”所有门店不再出售香烟；6月中旬，乳制品厂商三元中止了合作；7月初，红茶等畅销饮料也从货柜上消失了。 “有些（商品）是直接断掉，有些是逐渐减少（供给）”，邻家一名线上经营人员说。
给“邻家”供货的供应商也被拖欠货款。从4月开始，刘岩的货款就被拖欠，三个月后，这笔欠款共计60万，“我公司注册资金也才50万”，他掰出五根指头，大声说。一名供应商透露，邻家拖欠的 “大多数都是这4个月（4-7月）”的货款。
《后窗》从供应商、北京商务委员会处了解到，据不完全统计，目前“邻家”欠货商家达100多家，总计金额超过1亿元。
刘岩曾触及过“邻家”可能会出事的迹象。7月底，“邻家”采购人员致电他要求到库房拉走几千块的货。刘岩当下心里一“咯噔”，脱口而出，“什么情况，你们这是要玩完啊？”“只是库房拆迁到期了”，听到回复，他放下心来。
得知“邻家”倒闭，他意识到自己被骗了，刘岩拨通这位采购的电话，对方要他“做最坏打算”。
供应商不是没有找过邻里家公司高层。刘岩等一众供应商曾在办公室集体诘问邻家便利店CEO王磊。他还私下找了王磊，问他，“只能起诉了？”对方回应，“起诉吧，正常起诉吧。给你们盖对帐函的章就是给你们起诉的。”盖章的时候，他“看也不看，直接盖了”。
《后窗》找到王磊试图求证上述情形，还没提问，即遭对方拒绝。
邻家一名某核心部门总监刘金告诉《后窗》，公司原本计划如果没有转机，8月将集体关闭门店。“本来想撑到8月15日的”，林水说。
形势急转直下，危机恶化。熟知“邻家”财务状况的某个供应商向法院提起诉讼。7月31日，北京邻里家商贸公司收到被起诉的通知，某供应商“申请资产保全”，“邻里家”的子账户被银行冻结。
“邻家”高级经理王迁认为，这是压垮邻家的最后一根稻草。
刘岩称，王磊曾回应，善林金融出事后，凡有供应商上门寻要货款，他均告知事实：“邻家”财务有问题，主要账户被冻结了。“这几个月公司主要靠子帐户维持运转，”刘金说，但“子帐户一被封，就彻底没辙了”。
“老板被抓起来，资金链就断了”
一些供应商联想到，今年4月，善林金融信息服务有限公司（以下简称善林金融）“涉嫌非法吸收存款600亿”被上海警方取缔后，邻家便出现种种异常，这似乎不是巧合。
天眼查显示，善林金融成立于2013年，定位为线上+线下财富业务管理公司，旗下涉及分支机构高达658家，其中包括善林财富、善林宝等P2P平台。它的倒下，只是众多频繁爆雷的P2P平台之一。“网贷之家”的月报数据显示，7月新增问题平台165家，其中不乏牛板金、钱爸爸、银豆网等知名平台，涉及金额超过两千亿。在这波被称为“黑色7月”的金融震荡中，除了大量投资者，与P2P有关联的公司也如惊弓之鸟。
邻家便利店宣布闭店的消息后，邻家CEO王磊曾匿名向媒体证实，邻家闭店告知函里提到的导致公司经营陷入困境、受到警方调查的“唯一出资方”，就是善林金融。
刘金对此信息显得不可质疑，他多次称善林金融法人代表周伯云为“我们老板”。“邻里家100%股权都是（善林金融）代持的”，而邻里家的法人代表韩磊“一次也没有到过公司”。公开资料显示，曾任邻里家监事的项建安是两者关系的核心，项建安是高通盛融财富投资集团的董事，而高通盛融是善林金融的投资方。
林水见过善林金融与邻家的“合作”，“善林金融的人会拉着高净值人士（资产净值在600万人民币以上的个人）到我们这里来参观，我们就是（吸引融资的）一个工具”。
善林金融倒下后，邻里家公司总部曾经历了轻微的调整和动荡。公司法务和财务部门多人离职，新财务总监4月份才刚上岗。
陈力提供的一份“门店缴款账号变动通知”显示，4月以来，公司营业款缴存帐户变动频繁。4月10日公司财务部第一次发出营业款缴存帐户变更通知，10天后出现二次变动，最后一次变动是在7月1号。该公司第一次发出缴存账户变更通知的行为，与善林金融总部遭警方查封的行为出现在同一天。
邻家门店4月10号、20号和7月1号缴款账号变动通知。受访者供图
“老板被抓起来，（我们）资金链就断了”。刘金告诉《后窗》，上海经侦部门冻结了邻里家的基本银行帐户后，“邻里家”再没有任何外部资金注入，168家门店运营全部依靠每日的现金流水。
社科院金融研究所法与金融研究室副主任尹振涛认为，P2P平台倒闭以后，很多（企业资金）来源肯定受到影响。当下银行严控贷款规模，“融资难”，“很多（企业）需要P2P的资金”。
据腾讯《深网》报道，极路由进入区块链和P2P是因为公司融资的钱“基本花完了”。它曾与P2P平台i财富合作“0元购”活动，购买极路由产品的用户若在P2P平台上存放定额现金，便可在一定期限内获得返现，实现“0元购”。
这一活动被指责为“变相P2P”。尹振涛认为，极路由是在用P2P支持产业发展，因为“产业的发展需要P2P资金，其产品也依赖P2P”。这被视为是极路由困境的根源。6月份，i财富涉嫌非法吸收公众存款，极路由旋即深陷资金危机。
“P2P平台的倒闭的确影响了实体经济，资金断掉，它（企业）就没法经营了”，尹振涛说。
除极路由和邻家以外，通信公司斐讯和尚品国际旅行社也受此波及。6月份P2P平台联璧金融倒闭，与其有合作关系的斐讯当月发布声明称“资金紧张，发不出工资”；据虎嗅报道，北京尚品国际旅行社拖欠员工薪资3个月，系与其母公司春晓资本投资的P2P平台爆雷有关。
中关村紫金科技园停业的邻家便利店。杨磊摄
“赌博”
刘金透露，作为“善林金融”的实体创业项目，邻家的股权被拆分后通过善林平台进行融资，然后由善林向邻家注血。然而，邻家项目的募资信息并未在善林旗下的P2P平台上出现过，“这些都是以私下协议的形式进行的”， 刘金说。据他掌握的情况，善林金融3年来为“邻家”持续输血将近5亿。
据第三方平台“网贷之家”数据，善林金融线上存量资金规模在30亿元以内。案发后，善林金融涉嫌非法吸收公众存款600余亿元。
目前尚未见证据认定善林金融挪用了公众存款去投资“邻里家”。“这种需经侦部门给出调查结论”，尹振涛说。
连锁便利店的“风口”论鼓吹多年，却未见刮起。“这个体系实际上是亏损的”，王府井百货发布的财报称，该公司持有“北京7-11”25%的股权，自2003年7-11进入北京，5年后才实现首次盈利。净利润徘徊在百万左右，2016年仅为207万。
针对善林金融“不合理”的巨额输出，互联网金融领域撰稿人孟永辉分析，投资看中的并不是短期的盈利，而是“上市之后能圈多少钱”，“一本万利”。
“便利店都是跑马圈地，盘子做得越大，越好去卖”，林水说。由于看好邻家的市场占有率，“投资人（周伯云）就不希望别人进去（参股）”。2017年，邻家版图急剧扩张，共增加120家分店。前不久，他们以“国内零售行业的一匹黑马”的宣传口号在纽约时代广场买了一次亮相广告。
这是一个双高风险的赌局。资本趋之若骛，实际能杀出重围、成功上市的企业少之又少。而一旦染指P2P，注定陷入一场风险极高的赌博：一端是不稳定的金融借贷，另一端是以“烧钱”著称的便利店行业。一端出了问题，随时都可能赌上全部身家。
“投资方看中它的现金能力，这个（便利店）有频繁的流水，就是资金”，刘金说。他和陈力同时告诉《后窗》，出事之前，邻家所有直营店每年总计流水超过5.7亿。
被裹挟进这场赌博的，还有P2P平台的投资者、便利店员工、供应商，“邻里家”给到他们的信息并不透明。
股权实际控制人一段时间内秘不示人，刘岩等一众供应商也不知道，“这就误导了我们的判断，要是知道，我4月份就撤货了”。2015年刚刚加入公司时，刘金不清楚股权结构，直到2016年高管王紫出走，“投资方来过一次，才渐渐明白（股权情况）”。林水直到最近才知道善林金融的老板周伯云是是“100%（股东）”。
张红连带着亲戚在善林金融一共投了50万，现在钱都没了。邻家宣布倒闭后，她才从媒体的报道中拼凑出善林和邻家的关系。
之所以掩盖投资人身份，刘金称是投资方希望保密，以方便融资。孟永辉认为，如果公开股东身份，会给投资人造成恐慌，因为虽然邻家开得好，但线下铺店成本很高，投资人会感觉“在烧我的钱”。
社科院金融所副研究员蔡真说，邻家的倒闭也是金融和产业相结合带来的一个传染效应，背后涉及到了资金的交叉问题。产融结合是金融资本与传统实体产业企业间的双向融合。任何一端出现问题，效应都会扩散和传染开来。
邻家便成为了金融与实体经济纠葛下的首批阵亡军。
极路由抓住了P2P与区块链这两根“救命稻草”，实现了由产到融。今年上半年，极路由获得了“创业以来首次半年度盈亏平衡”。然而，当P2P平台爆雷，极路由也只能濒临破产。
“这就是搏的心态”，蔡真说，“（投资人）就是想看看能不能做到一定程度的垄断，把其它家打下去，有没有可能回本”。
8月3号邻家总部前台。杨磊 摄
自救
没有外来资金的加持，门店流水弥补不了邻家的亏损。陈力形容，近四个月以来，他所管理的门店每月流水高达4800万。“这仍不够弥补亏损”，刘金说，便利店单店日销售必须达到1.5万元盈亏才能持平，他判断，“邻家仅有5%的店铺达到”。
尽管如此，邻家对外隐瞒了股东和帐户被冻结的事实。林水刚刚签了五年的续约合同；半个月前，1名供应商也续签了1年的合同，“终于签下去了”，“特别高兴”；直到2周前，邻家仍在要求部分供应商继续进货。
刘金透露，邻家管理层对周伯云被逮捕这一信息预估不足，甚至“觉得老板还能出来”。他反思，如果善林倒下后就停业，“（债务）就不会这么大了”，一些供应商认可这个判断。
管理层不是没有想办法。“你怎么知道我们没有努力过？”王磊说。一名供应商告诉《后窗》，王磊也希望企业活下去，为此，他“曾找过新投资”。刘金承认，公司管理层确实做了“延长”策略，但“这只是在延缓倒闭”，因为“拉入新投资是不可能的”。
股权问题似乎成为引入新投资的一个障碍。周伯云被调查后，旗下资产全被冻结，“我们户头和股权都被冻结了，就算想稀释股权，也稀释不了”。
林水曾从“便利蜂”员工那儿得来消息，善林出事，该公司试图接洽收购邻家。刘金称，期间确有同业竞争者意欲收购，“但不是便利蜂”，不过，收购事项最后还是以“股权动不了”草草收场。
北京商务委员回复刘岩称，邻家开的每个店，都需要跟周伯云的公司报备。媒体报道，投资人曾要求邻家一年开20000家便利店，虽然现实与目标差距很大，但邻家的扩张速度几乎是7-11的3倍。扩张建立在持续亏损的情况下，刘金透露，邻家每月亏损高达1000万以上。
控股人被调查，投资进不来，每日都在亏钱，不能自负盈亏和股权的单一，直接斩断了邻家在自救道路上的所有可能性。面对这种局势，刘金曾经问过王磊，“为什么不关？”他没有透露王磊的答案。
8月4日，邻家宣布闭店第5天，网络上邻家倒闭的相关信息迅速扩散，《后窗》曾联系王磊试图求证一些传闻，他称“网上没一个是真实的”，“我们比谁都可惜”。
极路由创始人王楚云发布声明后，外界对于该公司的前景普遍持消极观望态度。“公司并未倒闭，只是经营上遇到困难”，极路由官方回复《后窗》称。
邻家总部办公室被贴上京客隆的招工广告。杨磊 摄
无人应诉
8月6日，北京西城区人民法院2楼大厅挤满了提交诉讼材料的人，一个小时过去了，工作人员不再按顺序叫号，“邻里家案件的直接到这里拿表”，在场的所有人蜂拥而上。
刘岩等50多家供应商决定以诈欺罪起诉“邻里家”。
当天是邻里家办理离职手续的最后一天，员工来了又走。当公司红色印章落纸、盖定后，陈力拿着自己的考勤表和合同，转身走出了公司大门。回到家，他也不念想自己被拖欠的那份工资了，他想不通“好端端的一个公司怎么说没就没了”。
总部楼下，两个苏宁小店的工作人员站在门口，手里拿着传单，招呼着来往的人，“你是邻家的人？我们苏宁小店工资待遇不错，是苏宁直属的，没有P2P，您了解下。”
168家门店还是关闭前的模样：面临过期的货物安静地躺在货架上，饮料、酸奶还在冰柜存着，但白炽灯灭了，冷气不再冒了，平日热气蒸腾的蒸屉盖上了白纱布。
供应商着急房租到期东西被扔，员工也担心货物过期，可没有钱，“连一个存货的地儿都没有”。
对于现状谁该负责，陈力和刘岩曾回忆，王磊向他们一摊手：“我不是公司法人，没有责任”。他们从北京市西城区政府、北京商务委员会了解到，只有法人代表韩磊抓住，这事才能解决。
韩磊身在何处？没有人知道，目前唯一的希望就是“他还没有出境记录”。
8月6日晚上10点，王磊发了一条朋友圈：“15.07.28,永远的回忆”，并附上自己的照片；刘金虽有不舍，但觉得“翻篇了”。
陈力仍“心有不甘”。2015年之前，他是普通的便利店员工，后来当上了单店店长，现在是超过5家门店的经理，“手上至少有4家店是盈利的”。8月1日，一切戛然而止。“三年来付出了多少，起早贪黑，就为了能有一份安定的工作，为什么公司这么不负责”。
问题暂时没有答案。这场由股东善林金融P2P平台倒闭引发的“金融危机”，只剩下一张张找不到对象的起诉单。
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作者简介
蔡家欣
忌不努力工作。
作品包括《女团SNH48的粉丝决战》
杨磊
看山是山，看水是水，
一个不懂浪漫的单身狗。
作品包括《被肺结核击中的年轻人》
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