投资5年,5000万变5亿!新三板IPO集邮党要在A股割韭菜了
今年年初,中旗股份迎来解禁期,包括九鼎在内的部分中旗股份投资者,得以减持套现。这是2016年以来,首例通过转板退出的新三板投资案例。
近期三星新材、拓斯达、光莆股份3家新三板转板公司,相继迎来了解禁期,这一次哪些股东将会减持套现呢?
4月10日,光莆股份发布股东计划减持预披露公告称,公司收到股东减持计划告知函,深圳市达晨创恒股权投资企业、深圳市达晨创泰股权投资企业、深圳市达晨创瑞股权投资企业拟减持公司股份。
光莆股份于2017年4月6日成功上市,达晨创恒、达晨创泰和达晨创瑞,目前分别持有光莆股份2.05%、1.96%、1.67%的股份,为第五、第六、第七大股东。
三家股东均为达晨创投旗下投资公司,系合计持股5%以上的一致行动人。
根据公告,三家股东计划,自公告发布之日起3个交易日后的3个月内,以集中竞价或大宗交易的方式,减持光莆股份不超过347.4万股,占公司总股本不超过3%。
在光莆股份减持预披露公告发布后,4月12日,同为新三板转板企业的拓斯达也发布了股东计划减持公告。
公告显示,公司股东福建兴证战略创业投资企业基于自身投资安排,计划在未来3个月内,以集中竞价交易或大宗交易的方式,减持公司股份不超过3913262股,不超过公司总股本的3%。
兴证创投目前持有拓斯达900万股,占比6.9%,为第三大单一股东。
如果光莆股份、拓斯达的股东按照上述减持计划如期减持,将会成为2016年以来第二个、第三个通过新三板转板退出的投资案例。
第一个退出案例是中旗股份,2017年12月,新三板转板公司中旗股份迎来解禁期,公司股东周学进、丁阳以及九鼎系股东就计划进行减持。
中旗股份进入解禁期后,股东已经多次减持套现
今年1月-2月,上述股东连续减持中旗股份套现,4月13日披露的公告显示,目前上述股东减持计划已经过半,合计减持了188.53万股,占中旗股份总股本的2.57%。
实际上,在光莆股份之前,拓斯达之后,2016年以来第三家成功转板的企业三星新材,已经在今年3月6日迎来了解禁期。
三星新材第三大股东,德华创业投资有限公司持有的11.25%的股份已经进入解禁期,不过到目前为止,该股东尚未发布减持计划公告。
从入股到拟减持套现,达晨系股东在光莆股份蛰伏了7年。
2011年6月,光莆有限(光莆股份前身)决定,对公司进行增资,其中达晨创泰出资2160万元,达晨创恒出资2070万元,达晨创瑞出资1770万元。
达晨系共出资6000万元,获得当时光莆有限10%的股份。达晨系出资作价,是以光莆股份2011年度预测净利润4000万元的15倍市盈率为依据。
此后光莆股份虽然在新三板挂牌,但达晨系并未减持过公司股份。此后经过增资及上市发行,达晨系目前共持有光莆股份5.68%的股份。
4月20日光莆股份下跌超过5%,目前股价为19元/股,如果按照此价格计算,达晨系全部股份市值约为1.25亿元,在持股7年的情况下,达晨系在光莆股份的收益,确实算不上高。
和光莆股份相比,兴证创投投资拓斯达的获得的回报可能要多得多。
2013年11月,拓斯达进行第四次增资,兴证创投投入5250万元货币资金,获得当时拓斯达10%的股份。兴证创投入股价格,是依据多轮价值评估,综合考虑拓斯达所处行业板块、未来成长性、盈利能力等确定的。
这笔投资最终被证明是值得的,2016年12月,拓斯达成功过会,并于2017年2月上市,成为继中旗股份后,又一家成功转板的新三板企业。
有着工业机器人及智能装备概念的拓斯达,上市后股价十分坚挺,最新股价为60.11元。按照最新价格计算,兴证创投这部分股权市值高达5.4亿元,浮盈超过9倍。
拓斯达上市以来股价走势
不过,达晨系也不必眼红兴证创投的高额浮盈,因为达晨系在拓斯达同样持有股份。
目前,达晨创投旗下深圳市达晨创丰股权投资企业持有拓斯达2.25%的股权,为第八大股东。
2014年11月,拓斯达在挂牌同时进行定增,达晨创丰认购金额为2850万元,按照目前的市值计算,这部分股权价值也达到1.76亿元,浮盈也超过5倍。
有趣的是,光莆股份4月9日到达解禁期,4月10日公司就发布了达晨系拟减持公告;而拓斯达在3月7日进入解禁期,目前达晨创丰还没有减持计划。
在投资机构纷纷开始尝到转板退出的滋味时,新三板个人投资者,可能也会在近期迎来退出机会。
2017年4日,新天药业成功过会,成为2016年以来第5家成功转板的新三板企业。
5月21日,新天药业就将迎来解禁期,164名个人投资者,4名机构投资者,持有的占新天药业总股本30.83%的股份将进入解禁期。
新天药业于2014年10月在新三板挂牌,当时共有股东145名,到2016年年底,共有股东172名。由于公司挂牌后未进行定增,因此基本可以确定,新增的27名股东,是通过二级市场进入,也即新三板IPO“集邮党”。
这27名投资者,可能幸运地成为首批通过转板成功退出的个人投资者。
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