为什么本轮周期后光伏会进入寡头时代？

雪球光伏资讯 2023-09-25

近日，【光伏资讯】微信平台（微信号：PV-info）创办者在知名股票网站雪球上看到一段针对光伏行业精彩对话，不敢私藏，分享给光伏人：

Mindfulness：探讨下，前几轮的光伏行业周期变动都没有办法使得行业里剩下的企业建立起足够的竞争壁垒来阻碍其他玩家进入行业，而这一轮周期的调整之后行业剩者可以建立起竞争壁垒的逻辑是什么？是因为建立起低成本优势的领先技术、低廉的电力资源、规模效应都变得难以模仿呢？

大世睃趣：规模+技术壁垒的综合结果。

连最容易进入的组件段，投资规模都是亿/GW的，而且没有5GW的组件，你都不好意思冲进来。其实，很多现有的GW级的组件企业也是在等着被吃掉。

电池还有一些机会，如果你投得起PERC, 6亿/GW+背靠隆基的技术支持。

硅片就不要掺和了。隆基10%毛利的时候其他厂家都亏现金直至垮掉，只有中环还能靠着最新产能勉强支撑，将来也悬。

硅料6亿/万吨，不扩到5万吨，2020以后的日子不好过。投资周期还很长，风险还很大。

而且说句实在的，这个行业太血腥，现在还活着的都是亡命徒里面的狠角色。你只会看到圈内人再死几批，不会看到小清新冲进圈内。

来源：雪球

备注：Mindfulness：与大世睃趣为雪球知名球友，本文标题为Mr.Yang自拟，供光伏人参考。

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