大批涌进，跨界“追光”大军战况分析

光伏资讯 | PV-info

近年，“双碳”带动的光伏市场井喷式发展，同时也引来一波“光伏热”，大批企业跨界“追光”，至近两年光伏投资热度仍然持续不减，甚至投资力度加码、“百亿建厂”、“收购硅料大厂”等事件将“跨界”追光”提上新高度。

3月13日晚间，牧原股份发布公告称，拟在河南设立两家子公司，开展新能源相关业务，拟定注册资本均为5000万元，合计出资1亿元。中国猪企“市值一哥”再度加码新能源。

本次并不是牧原股份首次投资新能源，早在2022年10月，牧原股份曾与南阳龙原新能源科技有限公司（以下简称“龙原科技”）、浙江龙能电力科技股份有限公司（以下简称“龙能电力”）签署增资协议，以自有资金或自筹资金出资4,500万元对龙原科技增资，增资完成后，牧原股份持有龙原科技45%的股权。

此外，2022年12月25日，上海市市场监督管理局发布《红狮控股集团有限公司收购亚洲硅业( 青海)股份有限公司股权案》。

红狮控股与亚洲硅业的股东Asia Silicon Co., Ltd.签署股份转让协议，由Asia Silicon Co., Ltd.向红狮控股集团有限公司转让公司53.5445%股权。交易前，Asia Silicon Co., Ltd.持有亚洲硅业76.5810%股权并单独控制亚洲硅业。

历经波折与猜测之后，国内多晶硅第六大生产企业——亚洲硅业的控制权出现变更。至此，红狮控股持有亚洲硅业总股本的65.7196%股权并单独控制亚洲硅业。这家水泥行业里全国排名第四的企业成为”硅料老六“的实际控股人。

今年2月，明牌珠宝发布公告称，拟100亿元投建日月光伏电池片“超级工厂”项目，引来了业界热议，深交所也对其资金来源等问题提出问询。直至3月3日，在三次延期后，明牌珠宝终于正式回复了监管的关注函。

在新能源产业爆火的今日，许多跨界企业关注到了新能源产业发展带来的机遇，纷至沓来，都希望能通过新能源行业为自家企业赢来转型的机会，有的甚至压上全部“身价”，豪赌一波翻身。

近百家企业“涌入”光伏

根据光伏资讯统计，2022年跨界光伏企业有80家，如下图参与“跨界”热潮的企业涵盖了房地产、园林建设、畜牧养殖、玩具、游戏、汽车制造等行业。跨界投资光伏市场资金超3078亿元。

截止至2023年3月份，目前共有7家企业跨界“追光”，包括近期热议的明白珠宝、其中不乏做水泥的、卖珠宝的、卖家电、买电脑的等。投资企业门槛依旧保持多样化，且巨额投资层出不穷。

2月10日，光伏资讯在文章《扩产投资“百亿”起步，光伏开年即魔幻？》中提到：明牌珠宝2月3日发布公告称，拟100亿元投建日月光伏电池片“超级工厂”项目。分两期建设10GW TOPcon+6GW TOPcon +4GW HJT 电池片。同时，三五互联也押上身家跻身冲入光伏热门领域HJT电池行业。于2月3日发布公告，称旗下子公司与迈为股份签订采购合同，购买1.2GW HJT产线，用于“5GW 超高效异质结电池5G 智慧工厂”项目，此项目计划投资25亿元。

3月6日，辽宁能源煤电产业股份有限公司发布收购报告书摘要。辽宁能源拟18.17亿元收购辽能投资、港华投资等共8名投资者合计持有的清能集团100%股份，并拟定向增发募资不超过10亿元投入康平、南票两个风电项目。

3月10日，正奇控股官网宣布。该公司的20GW高效N型电池片智能制造产业化项目签约仪式在安徽省马鞍山市会议中心举行。据悉，正奇控股由互联网巨头联想控股股份有限公司在安徽省合肥市设立，现由联想控股股份有限公司控股，注册资本33.23亿元。

百亿跨界，能否“王者归来”

回首2008年，“鱼饲料大王”通威完成1000吨/年的多晶硅项目建设。从渔业跨界到光伏，时至今日，通威已是光伏产业中硅料与电池片领域的“双料龙头”。跨界追光“鼻祖”通威集团一直是光伏行业跨界发展的成功范本。同有“大王”之称的“拖鞋大王”宝丰时尚，从2014年至2020年，宝峰时尚连续6年深陷亏损泥潭。迫于业绩压力，重新布局赛道，将目光转向了正在上升其的新能源行业，2020年，宝峰时尚进军光伏行业。至2021年1月宣布制造出专利HJT电池，后宝峰时尚的证券简称正式更名为“金阳新能源”，搭上光伏快车，一扫前期颓势，短短半年间，其市值涨幅已接近80亿港元。自钧达股份收购捷泰科技100%股权，宣告全面转型光伏业务以来，业绩一路“飙升”。2023年3月11日，钧达股份发布公告称，2022年度公司实现营业收入11.6亿元，同比增长305.01%；营业利润8.9亿元，同比增长983.84%；归属于上市公司股东的净利润7.1亿元，同比增长501.44%。反观上年同期，钧达股份利润总额为-1.01亿元。虽说以上皆为“追光之旅”受益者，但事实上，这场跨界之旅，成功转型者甚少。
去年六月，“养猪大户”正邦科技联合国家电投拟400亿跨界光伏曾引发市场关注。但在2022年10月底，正邦科技发布公告称，债权人锦州天利粮贸有限公司以公司不能清偿到期债务且明显缺乏清偿能力，但具有重整价值为由，向法院申请对公司进行破产重整。南昌中院决定对公司启动预重整，期间为三个月。

跨界光伏并未让正邦科技迎来转机，短短四月就面临破产危机。目前，正邦科技净资产为负，有分析人士将其纳入2023年预计ST股名单。

跨界光伏是否“初心不变”

对于各路官宣跨界光伏的企业，科方得投资执行总裁张晓兵表示，“跨界主要原因在于近两年各项光伏政策利好、国际国内市场活跃、光伏产业链长，上下游企业均可参与、利润见效也较快等。此外，光伏产业本身是朝阳产业，有很大发展前景，有很重要的社会经济和生态环境效益，对于碳中和碳达峰的战略目标也有着重大的功能和作用。”

但除了少数原本就处在光伏上下游的企业外，大部分跨界企业的主营业务，其实都与光伏基本无关联，“跨界光伏这种非光伏企业涉足光伏领域的市场行为或概念主题的资本炒作行为，这一趋势在近年来愈加明显。”张晓兵表示。

例如三五互联，明牌珠宝等。页游公司三五互联押上身家跻身冲入光伏热门领域HJT电池行业。2月3日发布公告与迈为股份签订采购合同，投资25亿元购买1.2GW HJT产线，用于“5GW 超高效异质结电池5G 智慧工厂”项目。在宣布投资计划的第二天股价就暴涨20%，光伏的热点为其带来了可观的短期好处。

明牌珠宝官宣跨界光伏后，2月6日上午直接涨停，2月3日至2月28日股价涨幅超过30%，股价也攀至近4年来的高峰。

诸如此类，不少A股公司为蹭“沾光必火”“沾光必涨”定律，官宣跨界光伏后，短期内股价收货涨停，但相关人士分析表示，此类操作对于长期股价影响并不明朗。

相关链接：

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