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宣伟收购ICA,如何在中国木器涂料市场煽动“蝴蝶翅膀”?

黎佰深 涂料经 2024-04-01

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2022年进入最后一个季度,宣伟(Sherwin-Williams)打算在这3个月时间内完成一笔能够影响全球涂料头部企业排行的收购——10月11日,宣伟宣布与意大利木器涂料生产商ICA集团(Industria Chimica Adriatica S.p.A.,中文名称为“意卡”)达成协议,预计在今年年底前完成对后者的收购。


宣伟在公告中指出,此次收购的业务涉及的年销售额超过1.5亿欧元,在全球范围内进行销售和运营,包括在意大利和波兰的生产设施,以及ICA在印度合资企业ICA Pidilite中的投资权益。ICA拥有约600名员工,收购完成后将成为宣伟高性能涂料集团运营部门的一部分。

根据涂料经/涂料资本局今年6月发布的“2022全球涂料头部企业TOP100”榜单,宣伟以接近200亿美元的销售额高居榜首自不必说,ICA的实力也不算弱,位列第84位。这也意味着,如果这一收购如期完成,明年的“全球涂料头部企业TOP100”榜单必然会发生变化。

“此举(指收购ICA)彰显宣伟集团持续投资于全球工业木器漆市场,始终把工业木器漆作为集团核心业务,不断提升自身能力为广大客户提供更多创新产品及服务。”宣伟相关人员这样表述此次收购的意义。

事实上,这是宣伟继2017年通过收购威士伯(Valspar)将华润涂料纳入体系中之后,在工业木器漆市场的又一强有力的补充。鉴于ICA在中国市场也有业务开展,这笔收购或也将在一定程度上影响中国木器漆市场的格局。

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被宣伟相中的ICA是何方神圣?尽管贵为“全球涂料头部企业TOP100”的一员,但ICA在中国市场的知名度始终不高,甚至不如某些源自意大利的艺术涂料品牌。


但在各类涂料品牌林立的意大利,ICA拥有超过半个世纪的发展历史。1971年,Claudio Paniccia在亚德里亚海海滨小城奇维塔诺瓦-马尔凯(Civitanova Marche)创立了一家专业生产木材清漆的私人家族企业,并以亚得里亚海给它命名——在ICA的英文全拼当中,Adriatica便意指亚得里亚海,将其直译过来便是“亚得里亚海化学工业公司”。直到今天,Paniccia家族的成员仍是ICA中非常重要的成员。

成立之初,ICA便建立了第一个研发中心,“在那里,高度专业化的技术人员开始工作,并跟进客户的技术和生产要求。”成立后的10年里,ICA进行了一次较大规模的扩张。进入20世纪80年代,ICA开始研究低环境影响的涂料产品,并于1983年生产出第一种水性涂料,旨在作为家具、框架和百叶窗用溶剂型涂料的有效替代品。

2002年,ICA新建了一个工厂,并将所有水性涂料的生产转移到新工厂当中;同时成立了新的研发实验室,总面积为3700平方米,包括化学和物理实验室、应用实验室和培训室。


2004年,ICA迎来了它的“高光时刻”——收购了巴斯夫涂料公司的木材涂料部门,并以此成立了一家名为Salchi wood coatings的新公司。通过此举ICA进入德国市场,并开了第一家直销子公司。后来Salchi wood coatings并入ICA的意大利涂料业务部门。

在德国销售产品意味着ICA迈出了国际化的第一步。随后ICA Iberia成立,以加强其在伊比利亚半岛(西班牙和葡萄牙)的业务,使ICA能够向西班牙和葡萄牙市场提供更多直接销售和技术服务。2013年,ICA先后在中国香港和广东中山设立投资公司和贸易公司,从而进入竞争激烈的中国市场开展业务。再之后,ICA又陆续在德国、波兰等国家设立子公司,并在印度投资设立合资公司ICA Pidilite。


2015年,ICA推出了一个全新的实验室,名为Lifelab,专门为客户、设计师和规划师服务。ICA介绍说:“这是一个收集灵感和进行测试的地方,我们将技术、知识和研究交给您使用。”



在中国,ICA主要通过设立在中山市三角镇的中山市意卡贸易有限公司(简称中山意卡)开展进口涂料销售业务。中山意卡由设在香港的意卡中国有限公司完全控股。

中山意卡设立当时,威士伯-华润涂料组合尚未进入宣伟体系当中。通过发生在2006年的那一次震动中国涂料市场的收购,威士伯强势进入中国木器涂料市场,成为不容忽略的竞争势力。对于初来乍到的ICA而言,威士伯-华润涂料恐怕也是难以企及的目标高度。

哪怕是在2017年宣伟收购威士伯之时,估计也没有人会将两者(ICA和威士伯-华润涂料)产生关联。宣伟与威士伯的结合直接催生了全球涂料市场的新任霸主,这一实力加持也使得华润涂料在中国市场的发展再注入强力支撑,在继续保持对中国木器涂料市场领先地位的同时,加速在建筑涂料领域的布局。


而另一方面,ICA的发展则以稳定著称。根据美国《涂料世界》(Coatings World)杂志历年发布的“全球顶级涂料制造企业排行榜”(TOP Companies),2017年时ICA的上榜销售额(放榜时上一年的数据)为1.16亿美元,到2022年同一榜单1.61亿美元,5年间均处于稳步增长的态势。

并不清楚宣伟何时将ICA放入“购物车”当中。在威士伯之后,宣伟尽管没有再现大手笔的收购,但并未停下“买买买”的步伐,尤其是最近两年,其先后将西卡(Sika AG)欧洲工业涂料业务、涂料公司Dur-A-Flex、德国重型设备涂料企业Gross & Perthun GmbH等收至麾下。它的目的很明显,就如同此次收购ICA一样,加强其在全球尤其是欧洲市场的布局;顺便通过这些收购标的在全球延伸的业务,补强在各个区域的竞争力。

“我们的业务组合提供了许多机会,可以获得在区域市场内外的盈利增长。”宣伟董事长兼首席执行官John G.Morikis这样说道。对于宣伟而言,每一笔收购都致力于实现双方共赢,以及推动行业及产业的向上发展。

此次收购ICA,宣伟或将通过后者在中国的现有业务与其自身同类型业务(主要是威士伯-华润涂料)的有机结合,对中国木器涂料市场施予新的影响力——这是后话。


*本文图片除特别说明或标注水印外,均源于网络公开资料




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