金融科技的拍拍贷是如何炼成的？
日前，中国第一家网贷平台拍拍贷（NYSE:PPDF）成功登陆纽交所。“十年磨一剑”，用这句话来形容拍拍贷再合适不过。在中国金融科技发展史上，创立于2007年的拍拍贷扮演着重要的启蒙角色，经过十年的发展，在上市后又继续引领着金融科技行业的风潮。
与此同时，拍拍贷CEO张俊也将公司近年业务爆发的第一大原因总结为持续多年的科技投入。那么，拍拍贷这家金融科技公司是怎样炼成的？或许我们能从这家公司十年的发展与转变中找到一些答案。
红杉资本合伙人迈克尔·莫里茨曾这样论述企业基因：“一个公司的基因早在它最初的18个月就被决定了。此后公司不可能再有什么大的改变，如果DNA是对的，它就是一块金子；如果不对，那基本就玩完了。”
作为一家没有任何背景的创业公司，拍拍贷的科技基因无疑是由公司的创始人奠定的。拍拍贷的4位联合创始人中，顾少丰（现任拍拍贷战略顾问）、张俊（现任拍拍贷CEO）均曾任职于微软，因此后来创业也承袭了微软崇尚技术的优秀文化。
顾少丰毕业于上海交通大学，学的是通信工程专业，是一个典型的技术达人，对前沿科技十分敏感。在大学期间，他就与张俊一起做了个类似于今天流行的iPad的概念性项目，参加了上海大学生创业大赛并获得二等奖。在毕业之后，顾少丰即进入微软工作，在此期间主导开发了很多项目，其中包括微软的内部社区平台。在2005年离职创业前，他已是微软全球技术中心的技术主管。
而与顾少丰为大学同班同学的张俊，也是一毕业就进入了微软，在全职加入拍拍贷前曾任职于微软全球技术中心和上海微创软件有限公司，担任高级客户经理和高级运营经理。
微软背景潜移默化的影响，在创始人启动拍拍贷之前的几次创业中就已经有所体现。在从微软离职后，顾少丰一直笃信技术创业，和张俊等人做过保健品电商网站，研究过博客，做过视频网站。2006年，顾少丰创立了当时中国最大的播客聚合平台——菠萝网，并被媒体评选为“中国最有价值Web 2.0网站之一”和“中国最佳互联网网站百强”，他本人也获得了“影响中国Web 2.0的一百人”等荣誉。
而这种科技基因沿袭到拍拍贷上，则体现为开创了国内用技术和数据评估信用的在线信贷模式，并从创立第一天起就开始积累原始数据，研究反欺诈系统、信用评级系统和各种认证系统等。
科技基因还给拍拍贷带来了两个好处，其一，是使拍拍贷更容易获得具有技术背景的投资人认可。
参与拍拍贷A、B、C三轮融资的红杉全球合伙人、携程网创始人沈南鹏，即为上海交大应用数学系毕业；而光速中国当时参与投资拍拍贷的韩彦，也有微软中国的工作背景。一开始，韩彦认为网上收集数据、放贷款听起来很疯狂，但在看清楚拍拍贷的科技基因潜力后，光速果断参与了拍拍贷的B、C两轮融资。
其二，是使拍拍贷吸引了更多高精尖技术人才加入。现拍拍贷首席运营官章峰，本科毕业于清华大学计算机系，后获得杜克大学MBA学位，曾担任美国第一资本银行（Capital One）高级总监，是当时第一资本银行最资深的华人风险决策管理人员。2015年回国后，章峰在众多工作机会中选择了科技基因最明显的拍拍贷。
现任拍拍贷首席风险官兼首席数据官顾鸣，2014年加入了拍拍贷。其本科毕业于美国格林内尔学院计算机系，后获得加州理工学院计算与神经网络系博士，拥有超过14年数据分析建模经验。值得注意的是，世界知名人工智能专家、现美国斯坦福大学人工智能实验室主任、谷歌云人工智能和机器学习首席科学家李飞飞，也是于加州理工学院获得博士学位。
金融科技应用的前提是大数据。在在线信贷领域，没有足够的数据支持，实现对借款人精准的信用识别和风险定价就成了无稽之谈。强调数据对于风险评估的作用，也是金融科技的信贷模式与银行信贷模式的最大区别。
通常来讲，金融科技公司由于业务基于互联网，数据获取成本相对于传统金融机构来说较低，数据维度较多，结合大数据技术能够感知到借款人更多的标签，从而获取预测的信用风险评估指标。但这一说法并不绝对，其实也和公司开展的业务类型高度相关。
企业贷和个人贷模式存在巨大差别，所服务的个体绝对数量和接触到的数据维度也存在不同。可以想见，越是大额的企业借款，越需要谨慎的风险防范与对冲机制，这包括线下尽调、引入抵押担保等，本质上限制了金融科技应用的空间。
而个人贷易于运用大数法则去分散风险，个人信用数据和潜在信用数据（如社交数据）也要比企业数据丰富很多。拍拍贷2013年起全面转型个人信贷、发力消费金融，为金融科技的应用提供了广袤的沃土。
拍拍贷转型个人贷，在当时并不被人们所理解，但今天来看，这是一个极有先见的、正确的选择。转型个人贷使拍拍贷近年来服务的用户数激增，从而使数据的积累速度大大加快，为进一步的科技应用奠定了基础。截至2017年6月30日，拍拍贷拥有超过4800万注册用户。
2014年，拍拍贷开始研发集大数据、云计算和人工智能等先进科技为一体的“魔镜”大数据风控系统，该系统于2015年正式上线投入使用。借助过去十年积累的海量原始数据，魔镜从上千个维度对900多万借款人进行综合风险评估，从而严格控制借款的风险，有效降低坏账率。自魔镜发布以来，拍拍贷平台的逾期率保持了平稳下降。
“作为中国在线消费金融市场市场的先驱，我们受益于我们的早期优势以及在多个完整的贷款生命周期中积累的宝贵的数据和经验”，拍拍贷招股书显示。
零壹研究院《消费金融技术驱动洞察报告》显示，技术驱动消费金融的锋芒初现，大数据、自动化、智能化的引入为行业发展增加了更深层次的技术驱动力。而据零壹研究院估算，2020年互联网消费金融市场规模将达到4万亿元左右，预计届时其中的大部分份额会被技术驱动型机构占领。
在市场空间和监管导向的双重驱动下，如今有越来越多的公司开始向个人信贷、消费金融转型，但数据与技术的积累无疑需要时间。显而易见的是，布局越早的公司，越有可能在最后科技的较量中取胜。
“互联网科技公司规模达到一定阶段，技术带来效率的提升会出现指数级增长。”在上市采访中，张俊表示，持续的技术投入和技术积累，可以让平台在风险水平稳定的情况下，让更多用户获得成交，在这一流程中，人的参与越来越少，效率不断提升，这才是实现盈利最根本最核心的因素。
2016年扭亏为盈，成为了拍拍贷一个关键的节点，这使公司在行业竞争和走向上市的过程中有了底气。但与此同时，随着行业的优胜劣汰日益加剧，不以科技提升效率，公司也将很快在竞争中败下阵来。因此，拍拍贷选择布局人工智能（AI），用效率进行自我革新。
据拍拍贷招股书披露，在投资端和借款端，拍拍贷都建立了基于AI的智能服务系统。其中，拍拍贷针对投资人推出了自动投标，可以使其根据自己的风险偏好和流动性需求设置投资参数，取代了手动逐笔筛选贷款，大大简化了投标流程。截止2017年上半年，拍拍贷自动投标形成的贷款余额占比达到了35%。
而在信贷审核方面，拍拍贷2017年上半年的审核自动化程度已达到96.1%，并于2017年9月份取消了人工审核岗位，全面实现了自动化审核。这使得拍拍贷在获客成本和用户转化上获得了巨大优势，同时也为用户提供了更快速和精准的借款服务。
科技的投入是一个长期持续的过程。张俊表示，公司过去的几轮融资绝大多数都投入在了科技研发上，这或许是拍拍贷在金融科技行业中保持领先的原因。在长期的积累、规模到了一定阶段之后，由于技术带来效率的极大提升，最后呈现出指数级的增长——拍拍贷也符合典型科技公司成长的普遍规律。
目前，拍拍贷已将大数据分析和以AI为核心的技术应用于信贷审核、风险控制、精准营销和智能客服等各个方面，据悉，其未来还将继续加大在技术领域的投入，惠及更多有金融服务需求的人群。