作者：头条君@不狗
头条君很方脏，刚刚还在研究重庆的银行存管属地化，突然就收到消息，各地备案细则被叫停了？！
政策来得太快就像龙卷风，我都耳鸣了，备案平台应该快聋了吧……
据隔壁布谷君给出的可靠信息，监管部门在近日紧急下发通知，要求各地暂停发放网贷备案登记细则（正文及征求意见稿），已有多地监管部门人士向前述信源证实该通知的真实性。
这就有意思了，头条君前脚整理了各地20省市的备案细则，已经是艰难险阻了，现在停止发放备案细则，未达高峰先受其寒，剩下的省市备案面临一个重大问题：备案工作可能会延期，甚至延期相当之久。
为备案，到底出了多少文件？都有哪些省份出了相关文件？每个文件看起来差不多又不太一样，投资人完全摸不到方向。
头条君此前根据公开的文件做了个盘点，截至4月8日，一共有20个省市，发布了60份备案相关文件。以下为具体政策文件汇总：
从文件来看，平台备案有几个重难点。
处置存量资产。57号文规定“此前违规存量业务没有化解完成的不予备案。”
银行存管。核查银行资质，与通过网贷资金存管业务测评的银行业金融机构开展资金存管业务合作，个别地区还明确规定了存管银行属地化的条件。
ICP经营许可证。《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》规定，未按规定申请电信业务经营许可的，不得开展网络借贷信息中介业务。
公安部信息系统安全等级保护三级测评。2016年8月24日，四部委联合出台《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》规定，平台应按照国家网络安全相关规定和国家信息安全等级保护制度的要求，开展信息系统定级备案和等级测试，保护出借人与借款人的信息安全。
事实上，这个头条君也在过去分析过，这些问题到了平台身上，就是一个问题：钱！
1、花钱的资产端合规
资产端这一块遇到问题的大概可以分为两类，不合规资产规模太大整改期间消化不了的和有不良资产但有可能消化的。
前者平台实际上金融办也无能为力，如果严格按照整改要求不予以备案，那像红岭创投一类的平台动辄上百亿代收，到时候因为如果完全按要求整改，无法备案很有可能造成其他的社会问题，因此业内人士分析认为，这些平台在态度积极情况下可能会有特批允许备案机会。
另一类，就是能通过买壳的方法将平台的不合规债权提前赎回。前段时间观察君对备案买壳的事情做过分析，看官们应该还有印象。
这个操作需要大量的空壳公司，按单个公司100万的要求去募集资金，5亿存量就需要买买500个壳。这么大的需求量，也直接导致了空壳公司价格水涨船高，直接从半年前的5000左右涨到现在几万块。
一句话，就是钱的问题。
2、花钱的备案中介
“一份法律意见书50万起！”备案中介前两天也聊过，本来备案最终的验收就是由律所和会计师事务所执行的，所以“专业”人士的建议和意见至关重要。
原本律所的价格是30万左右，但由于金融办对执行律所的要求比较高，据知情人士透露出具无保留意见审计报告，所以律所压力比较大。
而且满足金融办条件的律所全国数下来也就30家出头，这么多平台要备案，粥多僧少自然涨价，目前市场价大概50万-100万了。
和律所类似，会计师事务所也是有严格要求的，价格大致和律所差不多，两个加起来差不多也就100-200万。
还是那句话，是钱的问题。
3、三级等保，硬件也花钱
“三级等保”是网贷平台继银行存管、信息披露等外，通过备案必备的“硬件”，这是监管层对网贷行业信息安全提出的标准和要求。
“你不光得去找指定的机构给你评测，评测你不一定能过啊。”资深投资人老七表示，三级等保合规也是一项费钱的指标，为了达标要去找测评机构找指定的厂家购买几样网络安全产品，指定了几个。
“评测费十来万，买这些乱七八糟的安全产品，还得几十万。”又是那句话，钱的问题。
备案工作走到今天，可以说各地金融办、平台都在不留余力地“生存下去”，毕竟都是做好了花大钱买条命的准备。但监管猝不及防地叫停细则发放用意何在？
据分析，此次变化的核心原因是全国正在布局防范互联网金融风险的整体工作，网贷受该项工作的影响要配合调整。
上周，互联网金融风险专项整治工作领导小组下发的29号文措辞之严厉，在近年出台的多项网贷监管文件中也很罕见，由此也可见最高监管当局对于各地监管部门及相关平台的整改工作的态度。
实际上，除了上述说到的20省市出台了相关细则，也有部分地区在细则上反射弧比较长，比如京沪两地就一直有因细则问题将备案延期的传言。
上海地区备案工作由于当地目前还未有明确的文件出台，同时由于类似律师事务所出具法律意见书需要较长的时间，这些因素会导致平台来不及提交整改验收材料。
因此，对于P2P平台而言什么时候递交材料，以何种方式交，只有等待上级监管部门的通知。另外上海网贷平台备案必须提交的材料信息安全等级保护审核回执还有许多平台也未收到，业内人士猜测上海地区备案或将延迟。
对于平台通过备案的猜测，业内人士认为这几类平台有较高几率：
一类是运营时间超过5年时间的，这类平台有着较长时间的运营经验和大量储备的资深投资人，对于迎合备案应该也会话更多的心思和精力。
另一类是平台底层资产合规达标，没有涉及或是已处理完毕如现金贷、校园贷等政策禁止的业务，并且杜绝代销基金、保险、期货等，同时对个人和企业的借款额度也需严格遵守20万元及100万元标准;最后平台合规程度高，信息披露完善、上线符合要求的银行存管、处置消化完毕违规业务存量等先期工作到位的平台将有希望获得首批备案。
北京方面，据头条君了解，该地区至今还未确定备案时间，由此可见该地区整改进度的缓慢。当然，主要原因还是因为北京地区参与备案的平台反应出当地整改进度缓慢，据媒体消息，北京市将拟聘请10家律所参与约170家（网传数据，北京方面表示不知道）P2P平台现场验收工作，任务还是比较重的。
另外北京方面部分整改细则不够清晰，平台在自行整改过程中正在尽量满足条款的要求。
值得一提的是，深圳4月2日约谈了10余家平台洽谈了关于备案进程的相关问题，而除此之外，大多数地区还在缄默期，这次停发细则文件，投资人可能还要再花一些时间等待备案结果了。
分析师@不狗
金融八卦小能手
yaolu@xiaotongren.com
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