观察十问│网贷行业正在经历阵痛，但也是新生
微贷网创始人、CEO姚宏说：“网贷行业正在经历行业阵痛，但这也是新生。经过优胜劣汰后，留下的是合规和优质的平台，行业整体将持续向好。”
凡事起始之时，必细斟细酌。
2018年，是网贷行业受到关注度极高的一年。一边是投资人接受并习惯网贷理财的方式，一边是问题平台数量大增，备案延期。
7月9号，央行发文称“再用1到2年完成互联网金融风险专项整治”，这是备案延期的明确信号。
在姚宏看来，在这个特殊时期，对平台和投资人来说都是重大考验，但网贷行业依然值得投资。
对于网贷平台来说，有更多的时间精细化整改，完善运营模式。但投资人却陷入了深思：“在这样的时期，到底该怎么选择平台？”
#观察十问#第5期，观察君邀请到微贷网CEO姚宏为投资人对网贷平台的选择提出实质性的建议。
01
观察君：最近问题平台数量激增，而且是在多地相继出现这种状况，您认为行业目前问题平台大量爆发的原因是什么？
姚宏：网贷行业正在经历新一轮的洗牌潮，主要是两方面的原因：
一是在合规备案的压力下，P2P平台运营成本和合规成本势必会大幅增加；二是行业的优胜劣汰。经历几年发展，一些中小规模，业务不合规的平台，不具有市场竞争力的业务和平台自然被市场淘汰。
在这个特殊时期，对平台和投资人来说都是重大考验，但网贷依然值得投资，只是更加考验平台的运营能力和投资人甄别平台的能力，投资人务必要选择经营规范、信息透明和稳健运行的平台。
网贷行业目前正在经历行业阵痛，同时也是新生。经过优胜劣汰之后，留下的是合规和优质的平台，行业整体将持续向好，网贷行业的发展空间仍然很大。
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观察君：在当前备案延期的大背景下，不管是网贷平台还是投资人都对行业密切关注，您认为行业未来有怎样的发展趋势？
姚宏：近期，互联网金融风险专项整治工作领导小组明确了P2P网络借贷和网络小贷整顿完成时间延长至2019年6月。同时，中国人民银行副行长潘功胜表示：互联网金融风险专项整治已经到了攻坚阶段，要乘势而为、坚定不移地打赢互联网金融风险专项整治的攻坚战。
这可以看出，国家对互金平台严格监管的要求和监管到底的态度。
未来，对于互金行业来说，持牌经营是基本门槛，长效监管是方向，协会自律监管是重要辅助，三者结合，共同把网贷的严监管进行到底。
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观察君：根据当前的问题平台类型来看，目前网贷行业不仅存在道德风险，还有经营风险。在您看来，投资人可以怎样辨别这些风险？
姚宏：目前P2P网贷平台的经营模式主要有四大类：纯粹的信息中介模式、债券转让模式、线上和线下相结合模式、无担保和有担保模式。
信息中介和担保模式是目前存活的网贷平台中主要的盈利模式。已在美国上市的国内平台大多是信息中介的经营模式，主要提供借款人和投资人的信息匹配服务。
P2P平台本质上是信息中介，其盈利模式主要是通过提供信息匹配服务来获得收入。
从投资人的角度，要去了解平台的运营情况，最主要要看资产情况，风控情况，还有平台的成交量和待收余额。
从平台和监管角度，主要看平台自身是不是从行业监管的要求出发，真正在做普惠金融服务，不断以金融科技提升自身能力。
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观察君：风控系统是每一个平台必备的，但对于投资人来说，可以从哪些方面考量平台的风控能力？
姚宏：一套适应金融市场实际环境、标准化的风控机制，全面覆盖贷前、贷中、贷后、逾期处理四个环节。
基于贷款人的隐私，目前贷款人的信息一般不对外公开。
在贷款人资质审查上，平台会基于贷款人的资料信息对贷款人利用平台风控技术经过多轮风控审核和把关，主要包括资信准入，资料审核，额度评估，面审，授信审核，申请审核等。
比如说，微贷网通过这些数据建立了“智能决策森林”车贷风控体系，基于人和车的信息进行判断，再综合人车的决策结果，得出最优客户风险定价的决策结果。
在贷后环节，搭建完善的预警体系，涵盖GPS自动预警系统、全面排查体系、到期还款提醒三个方面，GPS自动预警系统、全面排查体系和到期还款提醒。
在逾期处理方面，也要建立强大的催收系统和不良资产处置系统，提高平台逾期处理效率。
而平台的风控情况，投资人可以通过多方面去验证。比如，基于平台对于资产审查的手段进行逐一核对和验证，基于平台技术留存的各方数据进行佐证，对于贷中风控可以针对平台对资产的监控和预警能力进行审查。
05
观察君：在去刚兑的背景下，平台纷纷取消风险保障金模式，目前来说，平台可以采取的保障方式有哪些？这些保障方式，对投资人来说有哪些注意点？
姚宏：刚兑取消后，各网贷平台引入了保障模式，主要有抵质押、第三方担保和保险机构（引入履约险）这几种。
目前平台选择最多的是引入第三方担保模式，对于这种模式，主要要看第三方担保机构的偿付能力。
平台方引入保险，其出发点是为了更好的保障投资人的利益，但无论是引入保险还是第三方担保，投资人最重要的还是要看平台本身，要选合规运营、有盈利能力能持续发展的平台。
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观察君：目前来说，资产质量成为平台能否持续经营的重要一环，在姚总看来，投资人在选择资产时可以优先考虑哪些类型？
姚宏：目前P2P的主流资产有消费贷、信用贷和车贷。
信用贷主要有金额小、门槛低、操作方便的特点，消费贷有消费场景，安全性较高，车贷的特点主要是小额分散、合规性强、资产处置灵活、标准化程度高和政策风险低。
从资产来说，合规的小额分散资产、标准化程度高的资产会相对优质一些，也比较适合投资人去投资。
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观察君：对于投资人来说，网贷行业的负面消息可能会对其心态产生影响，特殊时期，您认为投资人应该怎样渡过？如果不幸遇到问题平台，可以怎么处理？
姚宏：此次雷潮有个共性，那就是大多数是高返平台。
随着监管力度加强，合规成本升高，盈利空间减少，网贷行业一些平台的负面频出让投资人丧失信心扎堆兑付，综合多种原因出现了本轮的雷潮。
这种情况，给投资人带来极大的不安。行业的优胜劣汰在一段时间内会持续，投资人不必过度恐慌，应理性看待网贷行业变动。
网贷动荡时期，最考验投资人识别平台的能力，投资人可以从平台的股东背景、投资人的结构是否多元化，高管团队稳定性以及专业性、平台运营能力、业务模式等指标综合考虑，选择稳健的大平台及盈利能力强的平台。
一些公开资料也可以辅助投资人来判断平台，比如说：平台官方信息披露、银行存管信息、ICP备案、三级等保、会计师事务所出具的审计报告、财务审计报告和律所出具的法律意见书等材料。
一旦遇到平台清盘和兑付，应该联合其他投资人共同维权扩大影响力，搜集证据。如果确定是出事情了，一定要及时报警，后续如果立案无果的话，建议采取诉讼，寻求法律援助。
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观察君：针对行业的现状以及已有问题平台的类型，您对投资人在平台的选择上有哪些建议？
姚宏：对于投资人来说，要在考察网贷平台上更加用心，信息披露不全面的平台不投，没有银行存管的平台不投，股权架构不清晰或股东有负面的平台不投，羊毛党平台不投，近期上市系平台也不要投，多维度多角度考察平台，选择合规稳健的平台。
具体来说可以看以下几个方面：
1） 看背景，了解公司股东信息查阅国家工商信息，关注高管从业经验，查看平台是否为中国互联网金融行业协会会员等。
2） 看利率，对高收益保持警惕，网贷的收益率保持在8%-15%，实际上稳健的平台目前收益率已经大多在个位数了，平台如出现过高收益率，一定要保持警惕。
3） 看合规，中国互金协会会员的平台都有相应的信息披露，可以查看平台基本信息和项目信息。
4） 看数据。平台的基本数据，如注册资本运营年限，平台代收本金，平台投资人数、借款人数、历史累计成交量、资金流入和流出等数据。
5） 了解国家监管政策和行业动态。监管政策对行业有指引作用，要及时了解监管动态和行业动态，能帮助投资人更好的鉴别平台。
**观察君温馨提示：在网贷行业整改的大背景下，平台纷纷进入转型期。不管是在哪种资产下，平台都需要有匹配的成熟的风控模式。
在P2P平台去标签化的今天，投资人不能再闭着眼睛投资。任何行业都是一个动态的过程，一个合格的投资人，要时刻关注行业动向，调整投资策略，对自己的资金负责。
#观察十问#，是为了让投资人离平台更近，只有走近平台，更深刻地认识P2P，投资人才能真正有底气，有把握地进行投资。除了平台大佬，观察君也会联合更多业内人士为投资人全面讲解P2P的点点滴滴。
网贷进入中国已经经过了10个年头，从一次又一次的坎坷中走来，不断成长。但，最重要的是，网贷需要更多的人懂它。
不同的平台，或许背景不同、或许资产端不同、或许风控模式不同、或许担保方式不同，但大家都是网贷行业的一份子。
为网贷行业正名，不仅需要每一个平台合规运营，也需要每一个平台站出来，告诉投资人“我们究竟是怎样一个平台”，更需要每一个懂网贷的投资人站出来，告诉更多的投资人如何正确面对网贷行业。
观察君（xtr168888）诚心邀请平台、媒体、业内人士，为投资人在认识网贷的道路上出一份力，共同促进网贷行业健康前行，也期盼有更多人可以与观察君一同传递这份正能量。
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