观察十问│暴雷平台，本质上不是真正的P2P！
P2P进入中国已经是第11个年头了，很多投资人对行业也没有深入的了解，今天，国内第一家P2P平台拍拍贷创始人兼CEO张俊做客#观察十问#，为投资人讲讲行业的发展。
事情总是会往前发展，或许不那么顺利，但总是会有一些好消息值得期待。
7月13日，深圳互金协会紧急下发通知，对P2P平台退出程序做出规定。经营地址不可搬迁，网站不可关闭，高级管理人员不可失联。
面对突然集中爆发的P2P风险，投资人心慌，平台煎熬，但是监管部门也一直在行动，这让行业的发展有了正确方向。
P2P进入中国已经是第11个年头了，很多投资人对行业也没有深入的了解，今天，国内第一家P2P平台拍拍贷创始人兼CEO张俊做客#观察十问#，为投资人讲讲行业的发展。
P2P经历了这么多年的发展，很多投资人对P2P充满好奇，也在不断深入了解，P2P在过去的这些年也总是有不同的波折，但是在张俊看来，投资，必须透过现象看本质。
#观察十问#第6期，跟国内第一家P2P平台拍拍贷创始人兼CEO张俊，来聊聊未来的P2P。
01
观察君：最近雷潮不断，依旧有很多人认为P2P的发展是乐观的，张总能跟我们说说P2P的未来为什么乐观吗？
张俊：首先，最近的雷潮反映了监管进一步收紧后风险的集中爆发，这是行业在规范发展期必经历的阵痛。爆雷平台大多是打着P2P、网贷或互联网金融的旗号，本质上都不是真正的P2P。
其次，中国有庞大的小微企业和个人合理融资需求得不到满足，而广大民众的投资需求也同样得不到满足，这是我国P2P存在的根本土壤。
最后，作为互联网金融时代背景下的金融业务模式创新，P2P网贷有助于为社会大多数阶层和群体提供可得、便利的普惠金融服务，进一步实现小额投融资活动低成本、高效率、大众化，有效弥补了传统金融空白，因此行业发展从长期来看是乐观的，也是被国家关注和支持的。
02
观察君：其实在暴雷潮之前，行业的热点关注还是金融科技，作为国内第一家P2P平台创始人，张总可以从行业风控技术的发展上给投资人讲讲P2P的风控基本条件吗？
张俊：目前网贷行业的风控模式以线上大数据风控为主，但真正做的好的平台比较少，原因是大数据风控对平台实力有较高要求，需要有足够的数据积累，模型经历长时间风险周期验证，需具备专业的风险管理团队等。
以拍拍贷“魔镜”大数据风控系统举例，“魔镜”风控系统是十多年海量数据积累的基础上搭建起来的，目前已经对超过1000万借款人进行过综合风险评估，从而能够不断提升精准度，严格控制借款风险。
对于投资人如何看待平台风控，其实之前监管部门发布的《网贷机构业务活动管理暂行办法》规定了网贷机构应履行信息披露责任，包括充分披露借款人和融资项目信息，充分披露借款人和融资项目信息等。投资人可通过对平台信息披露情况的关注，包括关注披露的信息是否真实、准确、完整、及时等，进一步核实平台的风控水平。
03
观察君：对于P2P投资，投资人要学习的知识还有很多，尤其是如何看待平台是否合规运营有哪些参考因素，投资人可以从哪些方面来判断平台是否合规平稳运营？
张俊：判断平台是否安全可靠，最重要的是看平台是否切实在为实体经济服务、满足小微企业和中低收入阶层投融资需求；其次，重点关注平台业务在合规上的进展，比如是否以互联网为主要渠道，是否遵守借款余额上限要求，是否上线了客户资金银行存管等；最后，可关注平台是否有健康稳定的盈利能力。
随着“1+3”监管框架的确立，网贷平台的业务规则和运营模式已经较为明确和趋同，总体都在回归信息中介、小额分散、服务实体以及普惠金融的本质。
此外，《网贷机构业务活动管理暂行办法》规定网贷机构应定期披露网贷平台有关经营管理信息，并对信息披露情况等进行审计，这也意味着投资人可以通过关注上市公司财报、官网披露信息、以及在互金协会官网披露的信息等来判断平台运营情况。
04
观察君：投资人都希望有收益高、风险低的理财产品，但是随着去刚兑的监管要求下发，投资人对保障模式的关注度也越来越高，现在平台运营的保障模式中，投资人需要注意些什么？
张俊：其实，刚兑本身是一种不利于行业健康长远发展的模式，网贷本质是信息中介而非信用中介，也不存在自身为出借人提供任何形式担保的基础条件，因此取消刚兑是合理的。
目前，网贷行业的风险保障模式有担保公司担保、保险担保等，我们认为这是在合规范围内提升投资人体验的合理举措。对于这些保障，投资人可重点关注平台合作的担保公司、保险公司的实力，以及双方的合作协议的合规性等。对于投资人来说，树立风险意识，严格遵循小额分散的投资原则是最好的保障。
05
观察君：关于逾期，投资人会比较紧张，最近也有平台因为逾期而遭受挤兑，作为P2P的排头兵，拍拍贷在处理逾期上有什么经验，对于逾期，张总是如何看待的？
张俊：就拍拍贷自身而言，我们建立了行业领先的数据和技术驱动的智能催收体系，拥有一支具有多年贷后经验的业务团队。拍拍贷搭建了完善的贷后模型体系，用于精准评估入催案件质量、逾期用户风险，方便资产质量监控、催收回款率和效率提升，以及不良资产估值。
不仅如此，拍拍贷还自主研发了催收机器人，经过了数千小时语料训练，与自动外呼结合，可以无缝融入整个催收流程，目前逾期10天以内的贷后案件都可以交由机器人催收，从而大幅提升效率和体验；对于逾期10天以上的案件，则通过分析优秀经办人员的数据，利用NLP技术辅助经办人员提高回款率。
其实处理逾期最好的方式就是提高借款人的逾期成本，拍拍贷于今年6月成为了百行征信首批签约的15家代表机构之一，将实质性推进信用信息共享合作，对失信人形成有力震慑，有效提升平台风险管理质量。行业接下来的发展方向也将如此，提高逾期成本，对行业良性运转有重要推动作用。
06
观察君：遇到平台负面消息时，投资人该如何正确看待辨别？怎么应对？
张俊：投资都是伴随着一定风险的，在互联网时代，虽然我们获取信息变得比以往更加容易，但分辨信息的真伪也就更加困难。
对于投资人来说，在获取到平台负面的信息后应该做的、也是最重要的就是充分阅读和研究负面信息，一方面核实信息的真伪，另一方面研究信息对于平台的影响，评估风险。如果对接受到的负面信息不经核实和分析就着急下结论，跟风挤兑或者上门讨说法，就有可能使本来未受到核心影响的平台受到二次冲击，令资金面临的风险程度上升。
在对负面信息进行分析和研究之后，需对不同的风险采取相应的措施。一般情况下，关于产品体验、推广、客服沟通等问题较为常见，不会对平台造成本质的影响，重大的人事变动、股权变动等问题则有好有坏，要理性根据公司情况而定。若是平台清盘等问题，投资人需要更加冷静地对待，仔细研究平台清盘公告或者兑付方案，最大限度地减少自身损失，并及时向当地公安经侦部门报案。
07
观察君：经过几轮追逐，P2P行业的下一个争夺点是资产端，张总可以跟投资人讲讲不同的资产端有哪些特点或优劣点吗？
张俊：P2P行业经过11年的探索和发展，业务模式已经发展成熟，其主流资产目前包括车房贷资产、个人信用资产、消费金融资产和供应链资产。
车房贷资产因为有抵押物，则更有保障，对投资人而言，车贷享有周期短、小额分散、抵押物变现快等特点；个人信用资产的门槛低，也最为普遍，主要是为有固定收入的工薪阶层，提供小额贷款，这类资产的操作对于平台的实力极为重要，包括平台线上线下的获客能力，也包括风控审核欺诈借款人的能力，还包括贷后催收的能力。
消费金融资产通过消费的形式贷款，面向各类消费者，涉及面广，市场空间大。
供应链金融通过把供应链上的核心企业及其相关的上下游企业作为一个整体，管理上下游中小企业的资金流和物流，通过立体获取各类信息，将风险控制在最低的金融服务。
这几类资产目前的发展现状都很乐观，对于投资人来说，在这几类资产中都可以找到机会，如果方式得当也可获得不错的收益，但前提是无论投资哪种资产，都要对一家企业以及整个行业进行全面的了解，也要有承担风险损失的心里准备。有的放矢，才能游刃有余。
08
观察君：投资理财可以说是人生必备课，对于投资人在P2P行业的投资，张总有什么建议可以给到投资人？
张俊：对于投资，学习很重要，理财的知识需要不断学习，包括理财常识、投资平台信息、行业现状、监管方向等，有了一定的知识积累，才不会在面对负面信息或者平台选择时盲目慌张，减少被骗的可能性，理智投资。
而选择P2P投资，就要学会透过现象抓本质。P2P行业已经进入了合规运营时期，对于平台的认识和评价也应该从本质出发，看其是否满足最基本的合规要求，如上线银行存管、符合信息披露要求等。在合规的基础上再进一步了解平台的科技实力、运营情况、未来发展等。
还有，不管选择什么理财方式，要做到收益预期合理，做好资产配置。投资往往伴随风险，收益越高风险则越大，对于投资者来说，在遇到超出行业预期的收益时，需要提高警惕，理智衡量自身承担风险的能力。同时，注意分散投资，把风险分散到多个投资产品上面，即便是其中一个出问题，也不会影响其他投资产品的本金。
对于投资者来说，盲目的投资行为不可取，要想在保证资金安全的前提下获得较好的收益，就要分散投资，不断进行学习，了解平台和行业的信息，及时应对。
#观察十问#，是为了让投资人离平台更近，只有走近平台，更深刻地认识P2P，投资人才能真正有底气，有把握地进行投资。除了平台大佬，观察君也会联合更多业内人士为投资人全面讲解P2P的点点滴滴。
网贷进入中国已经经过了10个年头，从一次又一次的坎坷中走来，不断成长。但，最重要的是，网贷需要更多的人懂它。
不同的平台，或许背景不同、或许资产端不同、或许风控模式不同、或许担保方式不同，但大家都是网贷行业的一份子。
为网贷行业正名，不仅需要每一个平台合规运营，也需要每一个平台站出来，告诉投资人“我们究竟是怎样一个平台”，更需要每一个懂网贷的投资人站出来，告诉更多的投资人如何正确面对网贷行业。
观察君（xtr168888）诚心邀请平台、媒体、业内人士，为投资人在认识网贷的道路上出一份力，共同促进网贷行业健康前行，也期盼有更多人可以与观察君一同传递这份正能量。
#观察十问#，旨在开启投资人向专业人士提问的渠道，作为投资者，有疑问不可怕，盲目投资才可怕，在留言区留下你的疑问，坐等行业大佬来解答。
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