观察十问 | 黎明前的黑暗，网贷此时更应合规稳健运营
很多人把这段时间叫做网贷行业“雷雨交加”的日子，还有些人甚至认为，网贷行业正遭受史无前例的“寒潮袭击”，但是我相信，真正了解网贷行业的人，都不会对行业未来的发展失去信心。
最近，网贷行业可谓度过了“雷雨交加”的日子，还有些人甚至认为，网贷行业正遭受史无前例的“寒潮袭击”。
就在昨天，中国互金协会和监管层都发出了声音，就网贷行业整改和备案细则落地向市场传递了信号，业内人士普遍认为，这是网贷行业健康力量开始占上风的里程碑，整个行业黎明将至。
在此黎明前的黑暗时刻，整个行业应该怎么坚守？投资人应该如何采取行动？整个市场希望可以听到专业人士的见解。
#观察十问#第10期，观察君邀请到易投资CEO李宝利，他将分享网贷行业如果稳健运营合规发展，最终冲破黎明前的黑暗，一起迎接美丽的朝阳！
01
观察君：最近雷潮一波接着一波，李总认为P2P发展还乐观吗？
李宝利：很多人把这段时间叫做网贷行业“雷雨交加”的日子，还有些人甚至认为，网贷行业正遭受史无前例的“寒潮袭击”，但是我相信，真正了解网贷行业的人，都不会对行业未来的发展失去信心。
就在不久前，合规备案延期一年的消息已经确定下来，监管部门会在未来一段时间里，进一步落实更加适合网贷行业的具体政策，合规仍然是网贷平台继续留在行业的根本前提，而因为这样一个根本的前提，网贷行业拥有着继续前行的方向与标准。
而另一方面，回顾网贷行业在过去十年时间里，经历过的多次阵痛，每一次阵痛，都对行业发展带来了新的动力和飞跃。在网贷行业对实体经济助力作用越来越重要的当前，网贷平台正在由粗放型资产端，向细分领域资产端的方向蜕变，精细化的业务模式，将帮助各个优质的网贷平台，乃至行业迈向更好的发展。
02
观察君：怎么看待贷后逾期的？如何在贷前核实把风控做好？
李宝利：我们其实都知道，投资人对于贷后逾期这件事情都十分的紧张和敏感。
但是对于贷后逾期，我们需要了解几种不同的情况：
第一种逾期：是由于转账延迟的原因，造成的短期内的逾期；第二种逾期：由于经营问题，造成的短时间内无法还款，但是随着借款企业的进一步经营，困境解决，随后有能力归还欠款和并愿意接受罚息；第三种逾期：企业因为经营不善而倒闭，欠款彻底变成坏账；第四种逾期：有钱故意不还的“老赖”。
作为网贷平台，我们必须尽全力杜绝第三种、第四种逾期的发生。事实上，风控对于借款企业的审核，应该是全方面的，并不仅仅局限于贷前一个阶段。
贷前对企业的实地调查，其实是通过其资质、过往交易流水，对其进行的一个预判，因此，贷中审查对借款企业的借款用途调查、实际流水调查、能否按时还款的判断同样重要，甚至可以说，风控工作在贷中对借款企业的把控，比贷前工作还要重要。
此外，为了保障良好的服务体验，风控对借款企业的贷后工作也需要落实到位，只有做好贷前、贷中、贷后三部分的审核工作，才算是真正完整的风控工作，才能够将逾期的发生率降到最低。
03
观察君：目前网贷行业多种运营模式百花齐放，投资人就感觉有点眼花缭乱，哪种运营模式才是安全可靠的？
李宝利：安全可靠的前提，是网贷平台在自身运营方面必须要做好两件事情：合规、合理。
“合规”，就是网贷平台必须以监管政策的要求作为自身运营和发展的根本前提；就是网贷平台必须始终坚持自身“网络信息中介服务平台”的定位。
而“合理”的意思就是：网贷平台所服务的借款企业，其利润必须高于它所承担的利息和平台的手续费。换言之，合理就是借款企业有能力还款。
这也就是为什么易投资一直在专攻医疗供应链的业务模式，医疗企业的利润高于其他行业，这是众所周知的事情。我们既然有资源，并且有能力深耕这方面的资源，那么自然要一直做下去。
而当一个网贷平台，实现了合规与合理这两个重要的前提，那么“安全可靠”，就变成了一个水到渠成的结果。
04
观察君：投资人都希望有更安全的理财产品，可是现在去刚兑是大势所趋。在取消刚兑后，网贷行业还有哪些保障模式？
李宝利：在去刚兑的金融政策大环境之下，投资人难免会产生疑虑和恐慌，但是阅读过相关监管政策的投资人应该会对网贷去刚兑前提下，如何保护投资人利益这一方面有所了解。监管政策明确鼓励网贷平台引入第三方担保模式，无论是第三方担保机构的引入，还是具体的借款项目，由相合作的第三方企业做担保，都是合规、合理的担保方式。
05
观察君：平台有哪些贷后管理？在借款人发生逾期后，有什么较为有效的方式解决逾期，让投资人的资金可以安全收回来？
李宝利：从严格意义上而言，风控管理应该分为贷前、贷中、贷后三个部分。
这里所说的贷后管理，其实是易投资平台风控团队所执行的贷中审核。从放贷后到还款前的这段时间里，风控部门密切注意企业对借款的实际使用情况，定期进行实地调查，通过查看企业流水账目、交易等等，确认其借款用途，了解其运营状况、利润状况，以此评估企业是否能够按时还款。如果风控人员认为其确实在经营方面、获得利润方面出现了问题，会敦促其提前还款，避免逾期情况的发生。
06
观察君：这次雷潮我们发现很多平台倒下的部分原因，是来自网络负面舆论发酵引发的挤兑潮。遇到平台负面消息时，投资人该如何正确看待辨别？
李宝利：六月和七月初一系列平台出问题，仿佛多米诺骨牌效应一般接连倒下，我们其实也能够看到，负面舆论、负面信息给投资人造成恐慌，导致部分平台在挤兑中清盘。当然，不可否认的是，我们有理由质疑因为挤兑事件而倒下平台，其运营模式是否合规、合理，但是另一方面，负面消息也确实从中起到了推波助澜的作用。
投资人需要稳住心态，不要立刻下判断。通过更多的行业媒体、行业消息，收集尽量更多的信息，从中获取一致度较高的内容，然后再结合自己对平台的了解，从而能够更加综合、全面地了解相关信息，而不是一味盲目跟风或听信。
07
观察君：网贷行业的优秀资产也是在不断变化的，去年认为车贷是好资产，现在大家就不这么看了。现在这个时期，投资哪种资产好一些？
李宝利：借款企业所处行业的整体盈利能力以及行业发展前景，是衡量资产端是否优质的重要标准。
盈利能力，决定了它是否能按确确实实按照许诺，到期返还本息；而发展前景，则决定了网贷平台是否选择了一个适合的资产端业务模式，能够为投资人持续不断地提供优质资产。投资人在衡量资产端是否优质的时候，可以考虑这两个重要标准。
其实，这也是易投资平台选择医疗供应链业务模式的主要原因，因为我们有相关的业务资源，从微观方面，我们看好医疗、医药企业的盈利能力；从宏观方面，医疗行业作为朝阳行业持续不断的发展前景，可以确保我们一直耕耘下去。
08
观察君：其实许多投资人坦言，很多平台包装得比较厉害，投资人很难识别风险。投资人如何透过表象看实力？
李宝利：张爱玲说：人生是一袭华丽的袍子，上面爬满了虱子。这段时间部分平台出问题，也让更多的投资人开始破除对平台背景的“崇拜”。
如何了解网贷平台的实力，其实和四个维度是分不开的：首先是网贷平台经营的模式是否合规；第二是网贷平台的借款端是否可持续发展；第三则是网贷平台的风控体系是否完善；第四则是网贷平台的用户体验是否良好。这是投资人能够比较全面了解一个网贷平台的四个方面。
09
观察君：从这次雷潮中投资人可以吸取什么教训？投资人应该避免接触哪些平台？
李宝利：这段时间较为集中的暴雷事件，导致的原因是多方面的。
一方面，虽然备案延期了，但是合规备案政策的发布，在过去半年对行业影响是很大的，对行业良币驱逐劣币的效应，其实是起到了一定的作用；
另一方面，整个经济周期的影响，在客观上也导致了行业洗牌的加剧，货币政策、股市以及目前整个市场资金流动性紧张的大环境下，平台的运营成本和合规成本不断增加，借款人逾期率上升，导致一些经营不善的平台出现问题；
第三个方面，由于当前的网贷行业中，仍然存在着不合规、做不合理业务的平台，他们在去年518前后所做的大量不合规的业务吸引了大量的资金端，前不久正好是还款的周期，而为了不发生问题，一些平台选择了剑走偏锋，玩起了吸引新资金填补旧坑的老游戏，但是雪球越滚越大，新账旧账一起混搭，冰冻三尺非一日之寒，那点新的资金，根本支撑不住巨大的旧账。
而投资人在选择平台的时候，还是记住两个关键词：合规、合理。例如：线下的模式、活期的模式，就是监管层所明确提出，不合规的模式，再如高返的模式，就属于不合理的模式，类似于这样模式的平台，投资人是需要尽量规避的。
10
观察君：李总能否给投资人一些投资建议?
李宝利：首先，不要把投资网贷当成赌博，或者把它当做一种谋取暴利的手段，投资网贷是一种长期的、提高你生活质量的方式，既然是长期的过程，就需要你做长远的、科学的规划。短期跟风薅羊毛，真的不是好选择。
此外，投资人既然决定投资网贷，就要让自己成为一个了解网贷行业的人，不能停止学习，盲目投资。作为网贷从业者，我自己不止一次谈到过投资人学习和教育的问题，其实易投资平台也很愿意付出更多的时间、精力和成本，来为投资人分享与行业、与易投资平台相关的信息，无论是我个人做直播，还是我们已经推出一年多，每月一期的《小易撩金融》行业领域脱口秀节目，还有我们在官微推送的部分文章，其实都是在做投资人教育这件事情。而作为投资人，也应该付出时间、精力，愿意来了解，学习。
最后，我想对投资人说的是：请相信网贷行业的明天，也请相信正在合规、稳健运营的优质网贷平台，冲破黎明前的黑暗，我们一起迎接网贷行业美丽的朝阳！
#观察十问#，是为了让投资人离平台更近，只有走近平台，更深刻地认识P2P，投资人才能真正有底气，有把握地进行投资。除了平台大佬，观察君也会联合更多业内人士为投资人全面讲解P2P的点点滴滴。
网贷进入中国已经经过了10个年头，从一次又一次的坎坷中走来，不断成长。但，最重要的是，网贷需要更多的人懂它。
不同的平台，或许背景不同、或许资产端不同、或许风控模式不同、或许担保方式不同，但大家都是网贷行业的一份子。
为网贷行业正名，不仅需要每一个平台合规运营，也需要每一个平台站出来，告诉投资人“我们究竟是怎样一个平台”，更需要每一个懂网贷的投资人站出来，告诉更多的投资人如何正确面对网贷行业。
观察君（xtr168888）诚心邀请平台、媒体、业内人士，为投资人在认识网贷的道路上出一份力，共同促进网贷行业健康前行，也期盼有更多人可以与观察君一同传递这份正能量。
#观察十问#，旨在开启投资人向专业人士提问的渠道，作为投资者，有疑问不可怕，盲目投资才可怕，在留言区留下你的疑问，坐等行业大佬来解答。
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