【中国制造的激荡四十年，做对了什么？】

文：宋雪涛

一、中国制造的激荡四十年

今年是中国改革开放的40周年。40年来，中国的名义GDP翻了近8番（254倍），年均名义GDP增速达超过15%，差不多每5年翻一番，这是一个奇迹。奇迹的背后，实际GDP增速却表现出有规律的起伏，每个起伏都是持续大约十年的浪潮和低谷。40年来，我们看到一批又一批中国制造企业和中国品牌，在浪潮来临时站在了浪潮之巅，又在浪潮退去时消失地无影无踪。这奇迹的40年和规律起伏的四波浪潮，是属于中国制造的激荡四十年。

改革开放以来中国实际GDP同比增速

中国制造的前两波浪潮（1978-1998），简单说就是神州大地压抑已久之后的原力觉醒。这包括了乡镇企业家的觉醒（比如鲁冠球的万向1，刘永好的新希望1982），对外贸易的觉醒（比如柳传志的联想，张瑞敏的海尔），离开体制下海经商的觉醒（比如李东升的TCL，宗庆后的娃哈哈，任正非的华为，段永平的小霸王，王文京的用友，冯仑的万通，史玉柱的巨人，求伯君的金山，郭广昌的复星，王传福的比亚迪）和重新打开国门利用外资的觉醒。

贸易开放带来了制造转移，但没有发生技术转移。80-90年代的大规模技术引进主要是为了满足内需，一些中国人需要的商品，在改革开放初期自己生产不了，就引进整条生产线到中国来生产，比如海尔引进德国的冰箱生产线，彩电引进美国日本CRT显像管生产线等。然而这个过程基本上是从终端直接引进生产环节，一旦出现技术升级，在技术匹配的制约下，中国不得不继续引进技术来实现终端产品的国产化。

只有制造转移，没有技术转移，结果是中国制造自主研发核心技术的能力也被挤掉了。中国CRT彩电工业一度做到全球第一，但遇到液晶技术替代时被打得措手不及，原因是80-90年代的中国制造与新技术的演进过程基本绝缘，中国彩电工业既不了解液晶技术的进展，也难理解新技术的影响，这也造成了中国电子工业直到今天仍然在一些核心技术领域处于看不到尽头的落后状态。

中国制造的第三波浪潮（1998-2008）是自主化，简单说就是复制-模仿-进口替代，copy to China，美国有的中国也要有，美国日本造的中国都要造。相比80-90年代，这一阶段的中国制造已经从集成组装制造中积累了一定的技术基础和劳动力技能，在计算机、手机、汽车制造等领域出现了自主品牌，但核心技术零件、自主研发能力仍然受限于技术、设备、材料，技术被卡脖子的情况下，品牌主要靠资本外延扩张吃规模化红利。

1998年，中国商品房市场开放，城镇化率在之后的10年上升了14%，快速膨胀的城市化需求催生了和基建地产产业链相关的制造业发展（比如梁稳根的三一重工）。2001年中国加入WTO，出口额在之后的10年间上升了613%，出口占GDP最高达35%，出口导向型产业在东南沿海地区出现集聚，比如东莞的电子，晋江的体育，绍兴的纺织，义乌的小商品等。20世纪末，美国的互联网泡沫也催生中国的互联网萌芽，新浪搜狐网易腾讯阿里百度纷纷登场，真正属于他们的时代还在后面。

中国制造的第四波浪潮（2008-2018）是内需创造，简单说就是美国没有的中国也要有，从copy to China转向innovation for China。这一阶段的中国制造已经具有一定的自主研发实力，并能在一些产业做到创新迭代。尽管中国仍然处在城市化和投资驱动增长的浪潮末端，但风景已经和之前阶段完全不同，产业迭代创新和新经济的萌芽开始出现。在靠近消费端的消费电子、家用电器、汽车等制造业领域，自主品牌出现了明显的研发创新能力和制造升级能力，比如小米大疆、格力美的、吉利比亚迪等。在人工智能、移动互联网、生物科技、新能源等新经济领域，中国制造也开始成为创新引领者（比如科大讯飞，蚂蚁金服，滴滴摩拜，华大基因，旷视商汤等）。

二、中国做对了什么

我们将中国上市公司和全球上市公司做对比，全球市占率超过50%的中国行业有14个，超过20%以上的中国行业有50个。过去十年，中国制造快速提升的不仅有全球市占率，还有人工智能、信息技术等关键的基础科技。

中国拥有世界排名第一和第二的超级计算机，中国超算神威的计算能力是美国超算泰坦的5倍；中国超算的CPU是上海国家高性能集成电路设计中心研发的SW26010；中国已经建成了世界上第一个量子卫星网络；中国正在人工智能研究关键领域迅速崛起；中国拥有世界上最大的综合孔径射电望远镜，也就是广为人知的“天眼”；中国拥有世界上最有效的物流系统。

中国真正开始出现大量的自主研发和创新迭代也就是最近十年，十年放在产业史上只是一个瞬间，但中国已经在多个行业从追赶者成为领先者，从模仿者成为创新者，并在一些高端制造业开始具备全球竞争力。中国制造在发展中国家里算起步比较晚的，上世纪60-70年代后发展中国家先后出现了拉美奇迹、亚洲四小龙、新四小龙，而今天也只有韩国还在消费电子、精细化工、汽车等制造业领域还具有全球竞争力。中国制造起步虽晚，但在全球制造业市占率排名和关键基础科技的进步速度上，仅次于美国，而且和美国之间的差距在快速缩小。中国究竟做对了什么？

中国制造业的微笑曲线

制造业不是零基础就可以发展起来的，无论是生产要素的比较优势还是市场的规模优势，都不能算作是一国制造业成功的充分必要条件，人类产业史上不缺少要素大国的失败案列，也不乏要素小国的成功案例。以美欧日的成功为例，一国要成为制造大国和制造强国，需要在产业链的上中下游都具备竞争力。

今天中国制造正在形成的全产业链优势，主要来自于四个因素：巨国市场的规模效应、良好的基础设施保障、完备的产业链基础（包括高效率的产业工人和受过良好教育的工程师队伍）、共和国前30年技术基础的传承迭代。

共和国前三十年的工业基础可能被低估了，认真了解一下中国的工业史，会发现技术是有传承的，许多今天具有技术能力的中国制造企业，其技术源头可追溯至共和国前20年的自力更生阶段（1950-1970），且在改革开放时期坚持自主开发。

比如，今天被称为“中国工业骄傲”的京东方，可以追溯至1956年建成的北京电子管厂（774厂），这家企业见证了中国电子半导体行业的兴衰。今天被称为“民族企业创新标杆”的华为，其技术基石可以追溯至1991年解放军信息工程学院自主研发的“HJD04”万门数字程控交换机（04机）。今天唯一能和隆基股份一样规模化生产单晶硅片的中环股份，可以追溯至1958年组建的天津半导体材料厂。今天中国商飞的C919大飞机，其技术积累可以追溯至1970-1982年研制的“运-10”。今天中国的核动力和核反应堆技术，可以追溯至1958年开始研发的核潜艇陆上模式堆。就连公认用市场换技术的中国高铁，其技术根源也来自于中国铁路装备工业在50多年的自主产品开发过程中的技术积累，没有这个，就没有高铁技术引进之后的消化吸收和自主开发的能力基础。

前三个因素为中国制造的“做大”打下坚实基础——巨国市场的规模优势、良好的基础设施、完备的产业链基础（包括产业工人和工程师）。

但是中国制造能否“做强”，取决于中国制造能否具有对技术的掌握能力，并在此基础上创新迭代、自主研发。

这种能力，既来源于共和国前三十年的技术基础的传承和迭代，也来源于共和国后三十年从终端生产过程中生成的技术能力，还有政府在新技术上的研发投入和政策扶持。

研究“中国做对了什么”的意义，是为了了解中国制造从何而来，向何处去，从而捕捉中国制造的投资机会，在中国制造“做大”过程中寻找厚厚的雪，在中国制造“做强”过程中寻找长长的坡。

中国制造经历了共和国前三十年的自力更生艰苦奋斗，后三十年的制造转移进口替代，最近十年中国制造开始发生从追赶者后进者到创新者领先者的角色转变，我们相信未来会出现一批坡长雪厚的中国企业，成为重仓中国的核心资产。