【精品课程|7月9-10日|郑州】私募股权基金的有限合伙架构设计、城市发展基金运作、政府引导基金募资与投资运作管理实战解析

投实讯  随着PE市场、城市发展基金和政府引导基金的日趋活跃、国内私募股权投资进入业务的高速发展期。各金融机构、产业机构和政府背景机构正在不断的积极探索……

投实金服联合执象资产管理培训中心将于2016年7月9-10日（周六、周日）在郑州举办《私募股权基金的有限合伙架构设计、城市发展基金运作、政府引导基金募资与投资运作管理实战解析》专题培训，邀请知名大型信托公司基金总部总经理、一线城市政府引导基金公司项目负责人，全实操讲解私募股权基金、城市发展基金的最牛案例。

参会机构

商业银行、信托公司、证券公司及其资产管理公司、基金公司及其子公司、保险公司及其资管公司、融资租赁公司、私募基金、政府部门、实体企业、金融控股集团、律师事务所、担保公司等机构

培训安排

时间：2016年7月9-10日（周六、日）    上午：9:00-12:00    下午：13:30-16:30

地点：郑州

费用：5800元/人，尊享两个全天课程、两天午餐、课程材料

报名方式

1.  如您对课程感兴趣，请发送“姓名+单位+手机号码+邮箱+私募”到18638696760或[e-mail]，或识别下图二维码添加@投实小秘书微信，小秘书会第一时间与您取得联系。

2.您也可直接拨打咨询电话了解课程：0371-86598810

课程主题：

第一讲   合伙企业在私募股权投资中的创新运用与实操要点

第二讲   城市产业发展基金的运作思路、创新实务及实战案例解析

第三讲   私募股权基金、产业基金向政府引导基金（母基金）成功募资的申请策略及案例解析

第四讲   私募股权基金设立、运营、管理及退出模式解析及业务实战

第一讲  合伙企业在私募股权投资中的创新运用与实操要点

一、基金架构的基本形式与运作逻辑

1、基金的基本架构与形式

2、境内设立私募基金的四种方式的对比

3、信托运作的基本架构

4、有限合伙企业运作的基本架构

5、 有限合伙企业套信托计划的基本架构

二、有限合伙套信托架构兴起的背景

1、大资管时代资产管理业务分布

2、为什么“股+债”的基金模式成为国内现阶段的主流模式

三、合伙企业设立与运作的重要问题解析

1、“国有企业”成为普通合伙人问题

2、有限合伙结构化问题（投资者人数问题）

3、有限合伙人参与投资决策问题

4、关联交易问题

5、有限合伙企业的收益分配次序问题

6、基准收益率的确定与表现形式问题

7、有限合伙人的分期出资问题

8、单GP与双GP的问题

9、合伙企业本身做GP的问题

四、信托与资管在PE领域的运作模式

1、信托或资管直接对标的股权进行投资

2、资金的结构化安排

3、有限合伙嵌套资管或信托

五、信托与资管运作的PE案例分享

1、A集团并购B大厦案例

2、某住宅项目夹层投资案例

3、C集团并购D集团案例

4、高端养老项目信托案例

六、合伙基金运作的典型PE案例分享

1、A集团并购B宾馆项目案例

2、C公司并购D大厦案例

3、某项目投资基金案例

4、某健康产业基金案例

5、张玉良10万元GP如何操控某集团案例

第二讲  城市产业发展基金的运作思路、创新实务及实战案例解析

一、城市发展基金业务概述

1、设立城市发展基金的原因

2、城市发展基金的优势分析

3、城市发展基金的业务结构

4、城市发展基金的退出渠道

二、城市发展基金的业务形式与业务实质

1、城市发展基金的业务特征与组织形式

2、城市发展基金的业务形式一：基于地方政府信用背书

3、城市发展基金的业务形式二：基于现金流的业务模式

4、资管机构参与城市发展基金的参与方式及注意要点

5、城市发展基金的设立流程与关键需要解决的业务问题

三、城市发展基金的运作思路及模式

1、城市发展基金——某央企与地方政府合作的类PPP模式（单个项目）

2、城市发展基金——某省会城市城市发展基金（母基金）100亿元

3、城市发展基金——某省会城市城市发展基金（母基金）升级版

四、城市产业发展基金的经验总结及前景分析

1、城市发展基金的资金募集的经验与建议

2、城市发展基金项目架构设计上的经验与建议

3、城市发展基金项目税收上的经验与建议

4、城市发展基金的前景与业务创新机会

五、情景模拟

第三讲  私募股权基金、产业基金向政府引导基金（母基金）成功募资的申请策略及案例解析

一、政府引导基金已成为各类基金的重要募资渠道

1、引导基金的资金总量与规模、募资利与弊

2、引导基金的分类介绍（主管部门、支持方向、优惠政策等）

（1）中央级基金（新兴产业创投引导基金、国家中小企业发展基金、国家科技成果转化引导基金等）

（2）地方基金的运作模式（以一线城市、省会城市为例）

3、如何提高申请成功率

（1）信息渠道（报纸or政府网站or电话通知、公告招标or定向邀请等）

（2）时间与流程（申报通知“隐蔽”、申报窗口期短、申报材料齐备且表述精准）

（3）决策主体（行政主导or公司行为or专家意志）

二、申报引导基金的评审重点（以创投、VC、PE、基础设施等为例的门槛要求）

1、子基金管理人团队背景（投行vs产业巨头，“打群架”的经历）

2、投资策略（领域、阶段）

3、过往业绩（管理人法人业绩or明星基金经理过往业绩）

4、募资能力（其他社会出资人的出资承诺，出资先后次序）

5、基金激励与利益分配（前端与后端）

6、团队精力分配以及关键人锁定

三、尽职调查及决策流程

1、尽职调查模式（自主尽调与第三方机构尽调）

2、主管部门诉求

3、决策机构特征（高层级决策会、引导基金机构决策与专家评审会）

四、协议谈判要点

1、有限合伙（交易结构、管理费率、合伙人大会与投资决策委员会权力划分、投委会成员or一票否决权、重大事项报送、利益分配、联系人等）

2、委托管理

3、资金托管协议（引导基金不是协议签字方情形下提出的各项要求、划款指令）

五、投后管理

1、划款（五类划款指令、引导基金事前知情or事后核查）

2、年报或者不定期报告（合伙企业财报、运营报告、银行托管报告、对账单等）以及合伙人大会

3、异常状况下的紧急处理措施

4、基金管理人运营对接要点

六、引导基金申报案例解析

1、普通创投基金

2、向多级政府同时募资的VC基金

3、套契约型基金架构的有限合伙产业基金

4、上市公司+PE基金

5、城市发展基金、ppp基金

七、募资实务与建议

1、泛资管视角的私募股权基金创新设计及案例分析

2、银行、证券、信托、保险和第三方财富机构参与私募股权基金的产品设计要点、架构设计及法律风控实务

第四讲  私募股权基金设立、运营、管理及退出模式解析及业务实战

一、私募股权基金概览

1、PE投资案例实务导读

2、有限合伙制基金架构图（案例）

3、有限合伙制私募基金设立实务

4、私募股权基金的法律体系

5、备案及其它监管新政

二、基金管理人

1、典型PE、VC管理公司模式解析

2、基金管理公司股权架构设计及案例解析

3、私募股权基金各地工商登记新政

4、中基协登记实务（结合新规）及实务操作要点

5、特殊类型（外资、国资）

三、运作方式与主要类型

1、VC案例解析

2、PE案例解析

3、并购与一、二级联动案例解析

4、夹层基金解析

5、跨境并购解析

四、PE股权投资尽职调查实务

1、法律尽职调查要点（合法合规性）案例解析

2、财务尽调要点（真实性）、如何挤财报水分（不同行业财报分析）

3、业务尽职调查篇

五、股权投资管理

1、投资决策（投，还是不投？）

2、项目估值定价、交易结构设计及投资节奏

3、Termsheet、SPA要点（天使、VC和PE）

4、投后管理实务与要点分析

5、退出方式解析（独立IPO、借壳/被并购、挂牌新三板、回购）

讲师介绍：

A老师：现任职于国内知名大型信托公司基金总部总经理。曾供职于世界知名建筑设计和工程咨询机构、大型国际性投资集团。现领导团队主动管理资产规模400余亿元人民币，团队主要负责股权投资、债权融资、夹层融资、并购类投融等工作。多次担任公司内部财富论坛的主持工作、主题发言嘉宾及资产管理业务相关培训工作，授课富有激情。

B老师：现任职于某一线城市政府引导基金公司项目负责人，参与百亿规模的引导基金对外投资及审批，在私募基金向引导基金募资方面具有丰富的操作经验。曾任政府投融资平台公司投资部部门经理、公司董事兼副总经理，某A股上市公司高管，某政策性银行分行部门总等。