【精品课程|8月27-28日|郑州】房地产融资模式实务分析与典型案例解析

投实讯   随着经济转型期流动性持续宽松，地产行业进入白银时代，需要与之配套的金融工具，大量资金追逐优质地产公司和项目，促进地产金融工具的不断创新，推出证券化、REITs、有限合伙等新型工具，淘金课堂联合投实金服将在8月27-28日于郑州开设房地产“轻资产化”主题课程，为你深度解读房地产“轻资产化”运营中的金融创新工具应用及创新融资模式。

参会机构

商业银行、信托公司、证券公司及其资产管理公司、基金公司及其子公司、保险公司及其资管公司、融资租赁公司、私募基金、政府部门、实体企业、金融控股集团、律师事务所、担保公司等机构

培训安排

时间：2016年8月27-28日（周六、日） 上午：9:00-12:00    下午：13:30-16:30

地点：郑州

费用：5800元/人，尊享两个全天课程、两天午餐、课程材料

报名方式

1.  如您对课程感兴趣，请发送“姓名+单位+手机号码+邮箱+房地产”到18638696760或[e-mail]，或识别下图二维码添加@投实小秘书微信，小秘书会第一时间与您取得联系。

2.您也可直接拨打咨询电话了解课程：0371-86598810

课程主题：

第一天：地产创新融资背景下的金融产品设计与实务案例解析 

第二天：

第二讲   房地产“轻资产化”运营中金融创新工具和创新融资模式应用实务与典型案例解析

第一讲   基础设施项目融资的实务操作要点与典型案例分析

一、大资管时代的房地产金融行业面临的挑战与机遇

1.1房地产行业未来的发展判断

1.2房地产企业的发展方向与转型之路

1.3大资管时代所面临的挑战与机遇

1.4为什么“股+债”的基金模式成为国内现阶段的主流模式

二、中国房地产基金的行业生态

2.1房地产金融在香港与美国的主要发展模式

2.2全球主要房地产基金的发展概况

2.3房地产基金几种典型的发展模式

2.4经典案例：一个伟大的样板—黑石集团

2.5国内房地产基金类别的划分

2.6境内房地产基金投资策略行业格局

2.7境内房地产基金投资方式行业格局

2.8国内代表性基金的运作模式

三、房地产基金架构的基本形式与运作逻辑

3.1基金的基本架构与形式

3.2境内设立私募地产基金的四种方式的对比

3.3信托运作的基本架构

3.4有限合伙企业运作的基本架构

3.5有限合伙企业套信托计划的基本架构

四、合伙企业架构房地产基金设立与运作的重要问题解析

4.1“国有企业”成为普通合伙人的问题

4.2  “有限合伙”结构化的问题（投资者人数问题）

4.3   有限合伙人参与投资决策问题

4.4   关联交易问题

4.5  有限合伙收益分配次序问题

4.6  基准收益率的确定与表现形式问题

4.7  有限合伙人的分期出资问题

4.8  单GP与双GP的问题

4.9  合伙企业本身做GP的问题

4.10  特殊LP(有限合伙)结构

五、信托在投融资领域的运作模式

5.1拿地阶段：夹层结构

5.2拿地阶段：股权结构

5.3.1开发阶段：传统债性方式

5.3.2开发阶段：夹层模式

5.3.3开发阶段：股权投资模式

5.4  销售阶段：创新方式

5.5  持有阶段：传统方式     

六、信托与资管运作的典型案例分享

6.1中信启航REITS

6.1.1中信启航REITS概况

6.1.2中信启航REITS交易结构

6.1.3中信启航REITS交易流程

6.1.4中信启航REITS交易概况

6.1.5中信启航REITS基础资产概况

6.2中信苏宁REITS方案架构

6.2.1中信苏宁REITS概况

6.2.2中信苏宁资产支持专项计划—增信措施

6.2.3中信苏宁REITS—推出安排

6.3  海印股份资产证券化项目

6.4天房资产支持票据案例

6.4.1天房资产支持票据—交易概况

6.4.2天房资产支持票据—交易方案

6.5万科上海社区商业资产支持信托—交易方案

6.6上海浦东某商业广场资产支持信托—交易方案

6.7  海航收购浦发银行大厦

6.8  海航浦发银行大厦ABS

6.9.1中航红星爱琴海REITS项目

6.9.2中航红星爱琴海REITS项目专项计划交易结构

6.9.3中航红星爱琴海REITS项目专项计划交易结构阐释

6.9.4中航红星爱琴海REITS项目标的物交易结构

6.10当代节能置业上海闵行拿地项目案例

6.11安徽国购集团收购安徽蓝鼎控股集团的交易结构

6.11.1蓝鼎地产板块结构图

6.11.2主要增信措施

6.12土地流转信托案例

6.13上海某高端养老项目信托案例

6.14轻资产重运营项目的投资模式

七、合伙基金运作的典型案例分享

7.1阳光新业并购虹桥宾馆项目案例

7.2高和资本并购中华企业大厦案例

7.3万科张江项目投资基金案例

7.4上信华府基金溧阳开发项目案例

7.5  新虹桥健康产业基金案例

7.6  万科事业合伙人架构增持股权案例

7.7  张玉良10万元GP如何操控绿地集团案例

7.8  城市发展基金的经典案例

八、REITS在全球的发展现状及国内发展的过渡性机会

8.1REITS在全球的发展现状

8.2标的资产在中国的REITS发展现状

8.3房地产资产证券化的主要模式及要点解析

8.4重点案例分享

第二讲：房地产“轻资产化”运营中金融创新工具和创新融资模式应用实务与典型案例解析

一、2016年房地产行业新趋势：地产2.0、转型2.0

二、房地产传统融资工具概览与案例分析 

三、房地产轻资产运营的创新融资工具--REITS与资产证券化

四、产融结合的创新融资模式分析：“地产”+“金融” 

五、轻资产运营的创新金融工具--REITS的国内市场实践与最新政策动态 

六、REITS工具的业务操作及业务思路借鉴 

七、REITs对商业地产企业的意义：价值链的重构 

八、国内类REITS实务操作模式、主要流程与产品设计要点 

九、国内类REITS典型案例深度分析 

十、   房地产企业不同阶段的资金需求及匹配的融资工具 

十一、房地产资产证券化的现实价值及与其他融资工具分析

十二、房地产资产证券化的最新政策动态解读

十三、房地产资产证券化的基础资产种类及选择标准

十四、房地产资产证券化产品在交易所平台的转让和流通

十五、房地产资产证券化中关于会计处理与税务处理

十六、房地产资产证券化“专项资产管理计划”的实务操作要点

十七、房地产资产证券化“资产支持票据（ABN）”的实务操作要点 

十八、房地产资产证券化典型案例解析

讲师介绍：

A老师：现任职于国内知名PE，担任管理合伙人。曾任职国内某大型国有背景信托公司房地产基金总部总经理，十余年地产及金融从业经验。曾供职于世界知名建筑设计和工程咨询机构、大型国际性地产投资集团。领导团队主动管理资产规模逾400亿元人民币，团队主要负责房地产及基础设施类项目的债权融资、夹层融资、并购类投融资及股权投资等工作。曾发起设立国内首只信托自主募集资金规模逾10亿元的纯股权投资房地产基金。另外，其多次担任公司内部财富论坛的主持工作、主题发言嘉宾及资产管理业务相关培训工作，授课富有激情，往期学员平均反馈9.2分。

B老师：现任职于国内超大型券商资产证券化业务部总经理，近20年金融从业经验，此前任职于龙头券商在债券部、结构融资部、投资银行部工作，在私募结构化融资方面具有丰富的实践操作经验和创新开拓能力,曾主导过国内REITs的实务操作、以及多个地产的证券化业务，负责推出国内多个信贷资产证券化及企业资产证券化创新项目，授课实务干货接地气，往期学员反馈9.0分。