活动回顾 | CAFD首届投资论坛暨业界导师聘任仪式

CAFD首届投资论坛暨业界导师聘任仪式

活动回顾

CAFD首届投资论坛暨业界导师聘任仪式

9月21日下午，中国金融发展研究院在学术会堂202举办了CAFD首届投资论坛暨业界导师聘任仪式。本届论坛由中国金融发展研究院副院长冉齐鸣教授主持，吴仰儒院长及全体教师悉数出席。此外，研究院邀请到数十位业界嘉宾出席论坛并分享行业观点。中国金融发展研究院的所有同学积极参与了本次论坛。

论坛伊始，吴仰儒院长代表研究院师生向出席论坛的业界嘉宾表达了热烈欢迎，同时希望同学们能够对本届论坛的见闻进行认真思考，从业界嘉宾的分享中得到启发。

业界导师聘任仪式

中国金融发展研究院业界导师聘任仪式由冉齐鸣副院长主持，吴仰儒院长为业界导师授予聘书。

中国金融发展研究院成立13年来一直招收培养学术型硕士研究生。今年起，研究院将同时开设专业型硕士项目。新项目的学制更短（两年），应用性更强，并实行“学术+业界”双导师制度。

今年，研究院通过公开招聘和专家推荐等方式聘任了16位业界导师，组建了研究院第一支研究生业界导师团队。本次活动共有10位业界导师参与了聘任仪式，他们与师生一道共同见证了研究院发展壮大过程中的这一重要历史时刻。

主旨演讲

李昌震

中锰国际投资有限公司总经理

一带一路投资项目和职业机会

李昌震先生，现任香港博望资源咨询有限公司执行董事、中锰国际投资有限公司总经理，获得美国纽约州立大学布法罗分校金融博士学位。李博士熟悉石油和金属矿产行业，尤其在海外资源上游领域有丰富的项目运作及管理经验。

演讲过程中，李博士首先介绍了其任职的中锰国际投资公司和博望资源咨询公司的业务范围和业务性质。以上两家公司积极响应国家“一带一路”政策的号召，主要的业务地区为东南亚和非洲。紧接着，李博士简要介绍了锰金属的行业特点，“无锰不成钢”体现了锰金属在我国国民经济中的重要地位。国内对锰的需求还在不断增长，而国内锰金属“量大但质贫”，同时随着我国对环保和安全要求的提高，我们必须积极地“走出去”。

随后李博士发表了自己对于“一带一路”战略的见解。李博士认为“一带一路”是我国企业和国家的共同战略方针，需要国家和企业共同努力。李博士指出，地缘政治和国家经济发展二者相互作用，地缘政治是决定国家经济发展的重要前提，当国家经济发展到一定程度时也会反作用于地缘政治的格局。因此，当国内成千上万的企业走出去时，需要一个明确的国家战略，以调动政府及第三方机构的支持。总体来看，“一带一路”战略能为我国带来友好的营商环境，有利于向外输出产品、产能和技术等。例如，在资源行业内， “一带一路”战略在矿权、资源服务、资源加工以及基础设施的四个方向上都带来了丰富的投资机会。

演讲最后，李博士结合改革开放过去40年的特点与对未来40年的展望做出总结，认为未来是我国产品、技术向外输出的时代，希望同学们充分了解未来的人才缺口，不断提升行业背景、语言能力和专业技能，并勇于寻找海外的发展机会。李博士提出，现代金融人才要通过实体产业广义地理解金融，拓宽国际视野，挖掘不仅限于英美发达国家的广阔机会。

廖瑜

盛世景资产管理集团股份有限公司合伙人

智造中国产业分析及投资策略

廖瑜女士，CFA持有人，现任盛世景资产管理集团股份有限公司合伙人，分管智能产业投资部。廖瑜女士在一级市场股权投资、跨境并购投资、私募股权投资基金、投资顾问等领域有超过10年的从业经验，行业涉及智能制造、高科技、大消费、教育等。

演讲伊始，廖瑜女士从创始人、股东结构、资管对象、资管规模等方面对盛世景做了简要介绍。廖女士将盛世景的投资理念概括为“PE的眼光，投行的方法，投资董事长的角色”三位一体，并对公司投资的主要方向“智造中国”进行了详尽的讲解。

目前，“智造中国”在国内外的发展均面临严峻形势。在国际上，我国不仅受到中美贸易战的打压，也面临全球产业价值链调整带来的负面影响。中国周边的一些国家如越南、泰国、柬埔寨等，具有相对较快的发展速度和低廉的要素成本，这使得电力、制造等行业的生产出现向东南亚转移的趋势。在国内，环保和资源问题也对“智造中国”形成了不可忽视的威胁。环保核查影响到很多企业的业绩，特别是小企业在设备升级方面面对较高的成本。随着要素成本的上升和人口红利的消失，制造业的比较优势正在逐步消失；关键核心技术、高端装备对外依存度较高，而国内资源利用率较低。因此，国家目前非常支持“智能制造2025”，科创板重点鼓励的五大领域与“智能制造2025”重合度较高。廖女士认为科创板将有效促进我国智能制造的发展。

中国在智能制造的短板主要为核心技术领域与欧美存在较大差距，如智能互联、数据决策、信息整合、人机协作等。具体而言，短板主要集中于人工智能、汽车智能化、国防信息化三大领域。

1、人工智能近年在国内发展迅速，主要应用于安防、智能家居、智能教育、智能医疗等细分领域。其基础层被欧美把持，而应用层在我国发展较好。人工智能迅速布局的原因在于其吸金效果明显，拥有稳定的发展资金来源。

2、汽车智能化主要分为感知层、决策层、执行层、应用层，其中决策层和执行层的核心技术主要由外资控制，应用层在我国发展较好。在整个信息领域，我国都面临着“缺芯、少魂、无根”的困境，汽车智能化也深受其影响。“缺芯”指在高端芯片方面缺少核心技术；“少魂”指在操作系统方面缺乏国产操作系统，主流操作系统如苹果、微软、安卓等都掌握在美国手中；“无根”则是指我国没有互联网的根服务器，全球十三个根服务器有九个在美国，三个在欧洲，一个在日本。

3、国防信息化主要通过国内研发的路径，力争实现上中下游协同并进。投资机会主要集中在底层技术，包括红外雷达、激光和部分核心系统。在美国主动挑起贸易战的背景下，电机、电气等领域成为“重灾区”，学术交流、投资、交易、技术交流均受到管制。

我国目前的应对策略为“自主创新+国产替代”，争取在核心技术上缩小与欧美的差距，打破核心领域由欧美控制的格局。

专家分享

丁焕强

北京国源融智财务顾问有限公司总经理

丁焕强先生，现任北京国源融智务顾问有限公司总经理，中央财经大学博士，北京大学博士后，美国西弗吉尼亚大学访问学者。丁博士熟悉银行、保险、信托、证券、基金、租赁等金融机构业务，在金融集团运营管理、资本运作、并购重组、股权投资、股权管理等方面拥有丰富的经验。

丁博士首先表达了对于母校和老师们深厚的感激之情。随后，丁博士回忆了自己的职业发展道路。他于2011年毕业后进入国家电网英大集团负责投资工作，2016年后主要专注于并购重组、税收规划等领域。最后，丁博士对学院招收的第一届专业硕士表达了期待和祝愿，希望同学们在各位导师的帮助下更快地了解金融行业。

何为

汇安基金管理有限公司数据科技投资研究中心联席总经理

何为先生，现任汇安基金管理有限公司数据科技投资研究中心联席总经理，纽约市立大学巴鲁学院金融学博士。何博士于2016年加入汇安基金，并于2018年夏天发起成立公司数据科技投资研究中心，搭建全公司的量化投资数据、研究、策略平台。

何博士首先对其所在公司和部门进行了简要介绍。汇安基金成立于2016年，是第一家全自然人持股的公募基金，总管理规模大约450亿，公募规模约120亿。何博士所负责部门在机构销售工作和投研工作上都取得了出色成绩，目前为公司搭建的标准化量化多因子投研平台也已基本成形。

为让大家更好地了解量化工作，何博士对其工作内容进行了简单介绍。首先，数据清洗、合并等是量化工作的前期准备，需要把不同的数据平台进行底层融合。其次，进行标准的历史回测，实现结果的可比性。之后，通过对α进行样本外审核，决定进入因子池的因子，并进行定期的回测和更新。最后，由基金经理在因子池中进行选择优化，并产生每日持仓。

在分享结尾，何博士鼓励同学们积极探索量化金融领域，量化研究经验的积累对同学们今后就业和求学道路都有所助益。

李元丰

明毅博厚投资有限公司合伙人

李元丰先生，现为明毅博厚投资有限公司合伙人，中央财经大学硕士。李先生毕业之初任职于中信证券固定收益部，数年的工作经历加深了其对固定收益领域的理解。李先生于2017年投身基金行业，而后成为私募基金公司明毅博厚投资公司的合伙人。

首先，李先生认为实习在精不在多，同学们进行职业规划时应主要考虑工作的内容、本质、思想和研究方法四个方面。随后，李先生阐述了为何固定收益是一个有潜力的投资领域。最后，他提出固定收益领域的行业研究需要重点关注利率与商业周期、交易策略与资产配置、公司财务及信用分析四个方面。

吕奕

路孚特亚太区实时数据业务分析部地区主管

吕奕先生，CFA持有人，现任路孚特亚太区实时数据业务分析部地区主管，加拿大圭尔夫大学经济学硕士学位。在加入路孚特之间，吕奕曾长期任职于加拿大银行业，在加拿大皇家银行和丰业银行的多个部门担任过经理，团队主管和业务咨询师，在财务、风控和金融科技等领域拥有丰富经验。

吕先生首先介绍了他所任职公司路孚特(前汤森路透金融与风险部)的基本情况。路孚特是大型全球金融市场数据与基础设施提供商，为多个国家与地区提供金融数据服务。紧接着吕先生分析了金融科技的发展现状，他指出众多行业未来的趋势是用逻辑性程序替代劳动，减少中后台的人工工作。吕先生进一步提到，在金融科技领域，金融专业人员相对于计算机专业人员的优势在于更广阔的视野。最后，针对如何进入金融科技领域，吕先生建议同学们在传统金融行业积累至少三至五年，再选择进入金融科技领域。

林东

北京首创期货有限公司固定收益部总经理

林东先生，现任北京首创期货有限公司固定收益部总经理，清华大学学士、硕士，CFA，FRM持有人。林先生曾在花旗集团、瑞银证券和国内券商等金融机构工作，工作岗位涉及投资银行部、固定收益部、资产管理部、自营部等。

林先生通过自身经历讲述了金融行业的从业体会。林先生认为金融行业人才只有通过不断学习才能不被行业淘汰，希望同学们都能够养成终生学习的习惯。随后，林先生提出健康、泛医疗、AI、财富管理和保险等行业仍有巨大的发展空间，同学们应关注未来行业的变化，做出适合自己的职业规划。最后，针对大学生创业的话题，林先生认为创业是一种社会责任，能够服务于社会的创业才是好的创业，切忌以跟风和追逐名利作为创业的目标。

林涛

中冀投资科技创新事业部执行总经理

林涛先生，CFA持有人，现任中冀投资科技创新事业部执行总经理，负责公司的高科技股权投资，北京大学硕士。林先生拥有计算机与数学的复合背景，有超过十年的股权投资和金融行业从业经验，他在人工智能、高端制造等领域投资经验丰富。林先生同时担任北京金融分析师协会执委会委员，并负责职业发展委员会。

林先生结合自己的经历，对同学们提出三点建议。第一，注重专业知识的学习，可以结合CFA考试，在金融体系里找到适合的领域；第二，积极参加讲座，学会充分利用学校和CFA协会等机构的丰富资源，通过参加讲座紧跟金融热点、更新金融知识；第三，在研究生阶段专注研究特定行业，做到能够清晰了解该行业发展脉络的同时，逐步积累对今后工作中有益的行业研究方法。

分享最后，林先生提到职场和人生都可以看作是一场长跑，希望同学们积极锻炼并保持身体健康。

张文博

金汇财富资本管理有限公司执行总经理

张文博先生现任金汇财富资本管理有限公司执行总经理。金汇财富为华创证券全资子公司，目前主要从事股权投融资业务。张先生拥有6年券商研究工作，连续2年荣获新财富评比第一。目前已在任职中发起设立并购基金1支、区域基金1支、政府引导母基金1支。

张先生结合自己的经历对同学们入职的前期准备工作提出了建议。首先，同学们不仅应积累专业知识、厚积薄发，也要积极关注自己感兴趣的行业，详细了解入职所需的知识储备和能力要求。其次，金融行业需要从各方面做好充分准备，包括培养良好的身体素质、保证自身饱满的精神状态、培养吃苦耐劳的品质以及养成主动学习和思考的习惯。最后，张先生建议同学们积极与业界人士交流互动以加深对金融行业的理解。

梁百权

国信证券投资银行部保荐代表人

梁百权先生是国信证券投资银行部的保荐代表人，从事IPO、上市公司并购重组、非公开发行股票等投资银行业务，具有多年的资本市场股权融资实践经验，中山大学经济学硕士，CFA，CPA持有人。

梁先生首先对国信证券的基本情况与发展历程做了简要介绍。国信证券的投行业务近年来在不断扩张的同时，行业竞争压力与日俱增。

梁先生认为，投行部门近年来对应聘者的学历、证书和综合能力等的要求日益提高，金融专业的学生最好在CPA、CFA和司法考试等证书上多下功夫，以满足投行日常业务中对金融、财会、法律等多方面知识和能力的要求。与此同时，志在从事投行部门工作的学生需要广泛参与实习，了解行业实务操作，扎实的业务能力是在投行求职中最为重要的一环。

导师见面会

9月21日13时，中国金融发展研究院于学术会堂606成功举办了校内学术导师见面会。吴仰儒院长、冉齐鸣副院长及数十位校内导师悉数出席。

见面会伊始，吴院长代表学院向2019级33名研究生新生表达了热烈欢迎和殷切期待。之后，各位导师分别就自己的科研领域向同学们进行了简要介绍，并给同学们未来几年的学习生活提出了建议。

9月21日17时，中国金融发展研究院于学术会堂604成功举办了专硕学生和业界导师见面会。吴仰儒院长、冉齐鸣副院长及数位老师到场支持，十位业界导师出席。

中国金融发展研究院2019级的20名金融专硕学生在见面会上与各位业界导师积极交流，各位业界导师从业界实践出发，为同学们在就业选择、能力培养和职业规划等方面都提出了建议。

主办方：中国金融发展研究院

文字：孟舒晨 胡敏怡 王静怡 戴俊杰 李康 魏昕 

蒋奕 成爽 万文鑫 李彦杰 姜羽乔 仲航 李赫然

图片：徐凤婷 汪予希

编辑：徐靖东 赵越 王译唯

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