快递业风起的时刻到了
就在11月11日这一天，一边是电商们不断刷新的成交金额和物流订单数，而另一边则是快递股的大跌。当日，除了停牌的圆通快递，新海股份、艾迪西和鼎泰新材三家公司收盘跌幅分别高达-8.44%、-6.78%和-3.98%。
而2016年因两点原因，将注定成为中国民营快递业发展史上最为重要的年份。
首先，国内民营快递的市场份额创历史新高。据国家邮政局公布的今年上半年邮政行业经济运行情况显示，今年前6月，全国快递服务企业的业务量累计完成132.5亿件，同比增长56.7%。其中，民营快递增长继续保持高位，业务量同比增长61.5%。值得一提的是，上半年国内民营快递的市场份额更是首次突破九成，达到90.1%。此外，最新一期的邮政行业运行情况显示，今年前三季度，全国快递服务企业的业务量累计已完成211亿件，业务收入累计已完成2703.7亿元，分别同比增长54%、43.9%。
其次，国内民营快递企业迎来上市年。今年掀起的快递企业上市潮，极大地将民营快递行业当前的竞争格局进行升级。根据界面新闻的梳理，除了以顺丰、圆通、申通、中通、韵达这五家民营巨头组成的第一梯队顺利登陆A股市场之外，以百世物流、天天快递、全峰快递等组成的第二梯队也正在加快资本竞逐步伐。根据公开资料，百世物流于今年6月完成了最新一轮约50亿元的融资，主要投资者包括中信产业投资基金、阿里巴巴旗下的菜鸟网络。天天快递继今年2月份完成6亿元的A轮融资后宣布称将于6月底前完成规模为7亿至8亿元的B轮融资(目前暂未公布)，并可能在年内上市。全峰快递则于10月31日获得近20亿元的战略投资，主要投资者为青旅联合物流。
民营快递企业心照不宣地在今年打响了这场轰轰烈烈的资本战，大有引发行业“洗牌”的架势。资本战背后反映了快递行业的集中度未来将会进一步提升，提升行业集中度需要大量的资金支持。因此快递企业均遭遇了资金压力，选择上市成为共同的选择。
上演着激烈的“上市之生死时速”
2016年10月21日，随着上交所的一声鸣锣，圆通速递正式登陆A股。在随后的上市仪式媒体说明会上，圆通董事长俞渭蛟表示，圆通未来要进入全球快递行业前五位。
2015年12月1日，申通快递最先公布借壳艾迪西(002468)上市。然而，在上市的冲刺阶段，申通却遭到了监管层的37个问询，加之申通自身的复杂情况，拖延了其上市时间。
2016年1月6日，大杨创世披露重大资产重组方案，圆通借壳上市浮出水面。9月11日，证监会对大杨创世重大资产重组予以核准。10月21日，大杨创世正式更名圆通速递。其用时9个月，顺利摘得A股快递第一股桂冠。
紧随其后，2016年5月23日，一直称“不圈钱、不上市”的顺丰也加入了借壳上市潮，借壳鼎泰新材(002352)，日前已获证监会通过;2016年6月，韵达公布借壳新海股份(002120);9月30日，中通快递向美国纳斯达克交易所提交IPO资料。此外，天天快递也在谋划年底借壳上市;全峰在去年计划新三板上市后，近日又传出被收购的消息……
2011年至2014年，快递业务总量连续四年增速保持50%以上。2015年起，尽管快递业务量和收入仍在上涨，但增速已开始出现下滑。而借力资本市场，迎接未来的挑战，推动快递企业们扎堆上市。
但显然，以顺丰和“通达系”为代表的民营快递企业走在了这场战争的前沿。如果将从推出上市方案到成功过会视作其加入资本战的筹备期，那么在此前近一年的时间里，如何赢得主动权成为五家民营快递巨头最为关心的问题。
资本市场已成为新的资金库
除了顺丰外，“三通一达”的创始人都来自浙江桐庐，彼此之间交集颇多。从桐庐走出来，借助电商跑马圈地之后，在资本的协力下，快递业格局将发生怎样的变化?
实际上，“通达系”如今面对的并不是一个容易“圈钱”的二级市场，这在提醒着它们要悠着点“烧钱”。上述业内资深分析人士告诉界面新闻，“价格战”几乎每年都有，但上市后“通达系”也面临着两种选择，即继续“价格战”或者专注提升效率和服务品质。
过去九年里，中国快递行业全年快递业务平均单价已经“腰斩”。数据显示，2007年至2015年，国内规模以上快递业务量由12.02亿件猛增至206.70亿件，增速超16倍。而同期，全年快递业务平均单价则由28.50元/件下降至13.40元/件，降幅高达53%。
另一项数据也反映出了快递行业或在重新审视“价格战”。根据Wind资讯数据显示，今年第三季度，国内规模以上快递业务的月度收入分别为311.40亿元、317.60亿元、360.20亿元，而结合各月份对应的规模以上快递业务量计算，7月-8月份单件快递的收入分别为12.47元/件、12.58元/件、12.74元/件，这是近三年来首次出现了单季度快递单件收入持续上升的现象。
更多的是市场地位的“洗牌”
“通达系”的上市拼图已经完成，这些快递业公司目前也十分清楚，眼下兄弟企业之间的差距不会因为顺利上市而立即拉开，登陆资本市场只是它们应对下一阶段快递行业掀起“洗牌”时的筹码。
可以预见的是，上市或将成为快递企业分水岭，一些服务能力差的快递企业将被市场淘汰。
不过，“洗牌”更多是市场地位的“洗牌”，最终会有差异化的发展方向。比如，将来大型快递公司会朝着综合物流转型，中型快递公司向专业化转型，小型快递公司会向个性化转型。同时，竞争形式也会由国内竞争转向国际竞争，价格竞争转向人才、装备的竞争，单一产品向多元化产品竞争。
对于快递企业来说，未来的商业模式和运营模式会变得很重要，如今产品单一、只打价格战的模式不可持续。
作者：芳华
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