ESG评级如何应用到专精特新企业 | 周评

ESG和专精特新是当下两个热点，发展迅速。ESG投资这些年都在持续增长，越来越多大型金融机构践行ESG投资理念；专精特新企业的数量也在快速增长，逐渐形成创新型中小企业、专精特新中小企业、小巨人企业和冠军企业的序列。

近日，我参加了由工业和信息化部主办、专精特新冠军服务平台承办的“2023中国专精特新冠军国际论坛”，以“中小企业ESG评级助力专精特新持续发展”做了发言，主要介绍了中小企业的ESG评级该如何评的问题。本文根据发言内容整理，有增删。

一、ESG与专精特新

所谓“专精特新”即专业化、精细化、特色化、新颖化，这类企业往往专注在产业链某个环节，聚焦主业，创新能力较强。相对来说，专精特新强调硬技术更多一些，以此来解决我们国家发展的一些“卡脖子”的关键问题。ESG则偏软管理更多一些，可以给专精特新一个可持续发展的视角，促使他们在经营中不仅关注当期的利润，还注重长期的可持续发展。因此，专精特新和ESG可以被视为互相促进的两个方面，支持中小企业的可持续发展。具体地说，ESG对专精特新中小企业产生的价值主要有三方面：

1

多利益相关方视角

ESG鼓励企业与各利益相关方进行积极的沟通和合作。在专精特新企业的经营过程中，不仅仅要对股东负责，还应对供应商、客户、员工和社区等利益相关方负责。通过与多利益相关方的积极互动，企业可以更好地了解和满足各方的需求，还可以加强风险管理和应急预案，预防和减少潜在的黑天鹅事件对企业造成的损失，提升企业韧性。

2

满足客户ESG要求

专精特新企业服务的对接客户都是比较大的企业，而目前越来越多的大企业都开始重视ESG，并发布企业的ESG报告。因此能够在ESG方面表现出色的中小企业通常更容易获得合作机会。如果中小企业在ESG方面表现出色，如能够提供符合ESG法规和准则的产品或服务，并能提供相关的ESG报告和数据，它们更有可能与大企业特别是上市公司、国有企业、跨国公司建立合作关系。

3

满足上市ESG要求

现在境内外很多证券交易所都十分重视ESG。专精特新企业如果能提前做好ESG的管理工作，可以更好地满足证券交易所对IPO企业的ESG要求，吸引ESG投资者的关注。

二、中小企业ESG评级

传统的ESG评级主要是面对上市公司的，非上市公司特别是中小企业被ESG评级覆盖的数量较少。一个原因是投资者的需求不多；二是因为信息可获得性较弱，评级方法不能照搬上市公司的。目前商道融绿正在研发适应中小企业ESG的评级体系，对传统的、面向上市公司的ESG评级方法做简化，结合中小企业发展阶段和行业特点，抓关键指标、找替代指标、优化评估流程、提升智能化水平，建立适应中小企业的ESG评级体系。简述如下：

1

抓关键指标

考虑到中小企业的数据收集和报告能力有限，没有那么完备的ESG体系和数据，评级方法可以采用简化的指标体系，着重关注关键的ESG指标，如环境影响、员工福利、治理结构等。简化的指标体系有助于减少评级过程中的数据收集和报告负担。

2

找替代指标

对于中小企业缺乏某些关键指标数据的情况，可以考虑使用替代指标来评估其ESG表现。例如，可使用行业平均数据作为替代指标，或者使用可获得的非财务数据，如员工培训小时数、产品质量认证等。

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优化评估流程

为了降低评级过程的复杂性和负担，应该采用简化的评估流程，尽量避免繁琐的步骤和要求，以便中小企业能够更轻松地参与和完成评级过程。优化评估流程时，可以鼓励中小企业利用已有的数据，如财务报表、员工培训记录、环保合规文件等，以减少数据收集的负担。

4

提升智能化水平

中小企业数量数以万计，比上市公司要多得多，因此ESG评级的工作量也要大得多。通过自动化系统和数据算法，可以减少人工工作量，还可以提高数据的准确性和可靠性。

三、下一步工作建议

中小企业是我国经济的重要组成部分，贡献了50%的税收、60%的GDP、70%的技术创新、80%的就业。因此，促进中小企业ESG发展有重要意义。专精特新是优质中小企业，预计今年全国各级各类专精特新中小企业数量将超过8万家。中小企业的ESG工作可以从专精特新企业这个群体开始。具体建议如下：

1. 设定标准：

建立完善中小企业ESG评级方法和评级体系

监管部门可以推动制定针对中小企业的ESG评价标准，以确保评级的一致性和可比性。目前需要去探索研发中小企业包括专精特新企业的ESG评级方法和体系，并在行业内部形成共识，以建立一个广泛认可的标准框架。

2. 试点评估：

对专精特新企业特别是冠军企业进行ESG评估

通过在一些中小企业中开展试点评估，可以评估不同评级方法的可行性和效果，并根据试点结果不断完善和调整评估方法。试点评估还可以帮助中小企业了解其ESG表现的现状和改进方向，并引导其在ESG领域的进一步发展。

3. 激励机制：

配套相关激励政策，鼓励专精特新企业提升

ESG绩效

政府可以出台激励政策，鼓励中小企业积极参与ESG评级，并给予一定的奖励和支持。资本市场和大型企业作为价值链中的“链主企业”，也可以将ESG评级作为合作的重要考量因素。商业银行则可以通过贷款利率和额度等方面的优惠，激励中小企业提升ESG。

4. 能力建设：

组织专精特新企业学习ESG

政府、行业协会和专业机构可以开展针对中小企业的ESG培训和能力建设活动，提供ESG知识和实践经验的分享，帮助中小企业理解和应用ESG。此外，咨询机构也可以通过提供专门咨询服务，协助中小企业建立完善ESG信息披露和管理体系。