融创在美申请破产保护！
因境外债务重组的需要，融创中国（01918.HK）向美国法庭申请破产保护。
9月19日消息显示，融创就美元债重组向美国法庭申请第15章认证，即依据《破产法》第15章申请破产保护，以获得美国法庭对融创在香港法庭有关协议安排重组的认可。
若重组顺利完成，融创将成为出险头部房企中，首批通过境内外债务重组的企业之一，整体债务规模将大幅降低，有利于公司尽快恢复经营。
据记者不完全统计，此前包括佳兆业、当代置业、荣盛发展等多家房企，以及瑞幸咖啡、华晨电力、协鑫新能源等其他行业企业，均在美元债重组过程中获得了第15章认证。
“申请第15章认证，可以防止债权人利用纽约法来规避已被香港法院裁定的重组条款，以及规避履行重组条款下的有关义务。由于融创美元债受美国纽约法管辖，因此其在香港进行的债务重组，必须要获得美国第15章认证，才能确保在美国的有效性。”一位不愿具名的律师表示。
一位接近融创的人士向记者透露，在涉及非美国企业的重组案例中，进行第15章认证属于例行程序。认证过程本身并不会改变重组协议任何条款，债权人的利益将与香港法院裁定的协议安排完全一致。
今年8月，中国恒大也在纽约申请了破产保护。彼时有业内律师对记者表示，在美国法下，破产保护不等于破产清算，重点是保护，目的是为使债务人不受债权干扰的经营，股权和债券正常交易。
根据融创中国9月18日公告，融创境外债务重组最终获得高票通过，共有2019名债权人投票，债权人数通过率为99.75%，债务总额通过率为98.3%。
公开资料显示，融创境外债重组规模约90.48亿美元。从已披露的境外债重组方案来看，融创将境外债务分为降杠杆、留债展期两大板块进行重组，为债权人提供了可转换债券、强制可转换债券、转换为部分融创服务股权、置换新票据等多种选项，其中降杠杆计划目标约30亿美元。
最新公告显示，由于债权人对强制可转债展现出较高的认购意向，融创拟再次上调美元债重组中强制可转换债券的最高限额，由22亿美元上调至27.5亿美元。
融创方面认为，这有利于进一步优化资本结构，降低债务规模及减轻未来的流动资金压力。另外，基于目前的市场状况，提高强制可转换债券限额符合公司及股东的整体利益。
业内人士认为，融创此次债务重组将大幅压缩整体债务规模、缓解流动性压力，并将显著提升净资产规模和优化其资本结构，更有利于其尽快恢复健康经营。
融创2023年半年报显示，公司上半年实现合同销售521.4亿元，销售回款率超过90%；期内，公司收入584.7亿元，同比增长20.5%。
经济导报综合自财联社、第一财经、澎湃新闻
往/期/回/顾
金价“狂飙”，现在入手还划算吗？