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Author 周佳丽 吴琼
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“人生第一次亲身经历48小时内知名银行暴雷、挤兑到破产。”这是周末全球创投圈始料未及的一幕——生存了40年且为风投机构和初创企业提供服务与资金的硅谷银行（SVB），在一夜之间轰然倒塌。创投圈一夜无眠，存款放在硅谷银行的投资机构、创业公司度过了一个煎熬的周末。度过恐慌的时刻，大家的情绪有所缓和。一天前，据悉有的VC机构合伙人和财务准备奔赴美国，联系好了硅谷律师参与后续处理事宜，同时会重点跟美元LP当面说明具体情况。不过最新消息传来，硅谷银行总行（3月13日）重新营业。更为震撼的是，美联储理事会官网显示，从3月13日星期一开始，储户将可以支取所有的资金，与硅谷银行决议相关的任何损失都不会由纳税人承担。北京一家知名双币基金投资人王潜坦言，破产事件发生后，好几个项目因为硅谷银行事件可能无法交割。他所在的机构也收到了部分LP的问询——担忧出资的资金被放在硅谷银行，“初步核实下来，我们被锁的盘子不算大，算是不幸中的万幸，现在内部正在积极为后面可能发生的情况做准备。”这一切来得实在突然。大量风险投机构尚未来得及提款，周末大家都被不安氛围包围着，一个微信群名为“SVB维权群”的群组在短短两三小时内便达到了500人上限，里面不乏一些大家熟悉的投资人面孔。网上流传一份硅谷银行中国客户名单，当中不乏我们熟知的知名VC/PE机构，而每一家涉及到的存款金额令人忧心，111亿美元、23亿美元、7.77亿美元、20亿美元、25亿美元、57亿美元.....需要指出的是，这是一年前的存款记录，也许当中大部分金额已经投了出去，实际金额也许要小得多，真实情况尚不得知。“这次可能半个VC圈都陷进去了。”3月11日，一位投资人在朋友圈感叹。如今回过头看，这依然是一场创投圈海啸，惊心动魄。成立于1983年，硅谷银行主要客户是投资机构和创新企业，零售业务仅占比3%不到，但却靠着与机构投资者和创业公司合作成为全球最佳银行之一。简单来说，硅谷银行更像是一个VC设立投资的借贷中心，也是创业者的补充融资机构，一头是VC和机构客户放钱，另一头则是将钱借给拿过风投机构融资的创业公司。这也意味着，相比向商业银行贷款所需要具备的苛刻条件和冗杂流程，硅谷银行的资金更高效，且更加灵活方便。多年来，凭借低息融资给中小企业，硅谷银行尤其活跃，曾成功帮助过Facebook、Twitter等明星公司，在全球创投界和科技行业有着举足轻重的地位，也拥有大量中国储户，是不少美元融资创业公司和美元基金的首选开户行。因此，硅谷破产最主要的受害者来自创投圈。访谈一圈，绝大多数美元GP向我们表示他们在SVB账上的资金占比并不高，受影响程度也较为可控。但无论如何，美元基金们无法避免地承受着来自LP和被投企业资金被锁的压力，“特别是纯美元币种的基金。”王潜说，受大环境影响，其实很多有实力的美元基金在过去三年里逐渐将资金比重放在了人民币基金端，这使得他们在这一次危机中多了一条腿走路。而对比来看，那些纯人民币基金朋友们这两天的状态犹如隔岸观火，“还是要真正地Long China啊。”为了避免更糟糕的情况，头部VC已经开始行动——截至3月12日，已有包括红杉在内的325家风投机构，签署了一份共同的支持硅谷银行声明；此外，雇用超过22000名员工的650名创始人也共同签署声明表示，要求监管部门阻止灾难发生。
这份来自风投界的声明由风险投资公司General Catalyst牵头，声明中称：“硅谷银行一直是风险投资行业和我们创始人值得信赖的长期合作伙伴。四十年来，它一直是服务美国创业行业和支持创新经济的重要平台。”“过去48小时发生的事件令人深感失望与担忧。如果SVB被收购并适当资本化，我们将大力支持并鼓励我们的投资组合公司恢复与他们的银行业务关系。”声明中表示。“如果被套，被投企业的处境反而更麻烦，特别是拿了美元融资的中国创业公司，以及在美上市的中概股企业。”王潜透露，尽管国内一些VC机构在月初就嗅到了危机，先一步通知被投企业撤资，但更多的创业公司在错愕之中被迫接受了这个事实。想起上周五提款的画面，刘欣依然心有余悸，“幸好收到了投资人的提醒，几乎卡在最后一刻提出了款项，累计数十万美金。转出状态是正常的，但要到周一才能到账，不确定是否能真的回来，以及能回来多少。”她是一家宠物创业公司的创始人，身边的创始人朋友几乎过半都是SVB的储户，因为国内时差问题少了好几个小时的反应时间，他们当中大多数还没来得及转出资金。破产发生后，美国著名创业孵化器YC CEO Garry Tan在采访时透露，旗下有三分之一的项目、约1000余家创业公司所有的钱都在硅谷银行，甚至下周将发不了工资和房租。他更是将这次暴雷称为“初创企业的灭绝级别事件”。“当年做VIE架构的时候，硅谷银行几乎是中国创业公司境外资产存放的唯一选择。”事情发生时，创业者何青还在和朋友吃饭，突然收到手机弹窗的SVB遭遇挤兑的消息，顾不上吃饭赶紧完成资产转移。因此。即便在周末，不少美股和港股上市公司紧急发布公告。诺亚控股公告称，目前在SVB拥有的现金及现金等价物少于1百万美元，占其现金及现金等价物总额0.2%以下。而医疗成了“重灾区”。堃博医疗公告，截至公告日期，公司在SVB持有约1180万美元存款，占集团截至3月10日的现金及现金等价物的约6.5%，除此之外，公司并不存在SVB相关风险敞口。腾盛博药公告，截至2月28日，公司及其子公司在SVB持有的现金和银行余额不到9%，并未透露具体数额，不过强调公司现有的现金和银行余额仍然足以满足公司未来3年的营运资金。基石药业公告，截至公告日，公司在SVB设立的营运账户中仅有少量现金结余.....其中，最为轰动的是王兴。3月11日，针对美团创始人王兴在SVB存款6000多万美元的旧闻，美团资本市场部对问询的投资者回复邮件表示，美团没有存款在硅谷银行，因此近期硅谷银行事件对公司无影响。
3月12日，SOHO中国董事长潘石屹发布微博称，“我们从来没有在硅谷银行开过户，从来没有存过款。”余震的恐慌情绪仍在蔓延，非SVB储户的中国创业者也开始担忧。王明，一位中国医疗企业的创始人，在暴雷前日刚签署一家美元机构的投资，没想到一觉醒来硅谷银行倒闭了，排名前10的美国区域性银行最有可能面临压力，而他的公司便是其中之一的储户。保险起见，他紧急联系投资方协调更换打款银行，“怕钱打过去了，银行爆了，公司临时拿不到钱，出现经营危机。”虽然事情出现转机，但创投圈紧绷的神经依然没有放松下来。部分投资机构收到来自律所的建议：虽然联邦存款保险公司（FDIC）会基于 SVB 的内部记录向每一位存款人出具接管证明，但管理人自身也应当独立地对其及其所管理的美元基金在 SVB 账户中的资金情况进行记录和核对，并及时向美元基金LP解释说明。各方已经行动起来。硅谷银行破产后第一天，据说OpenAI创始人Sam Altman一直在向硅谷陷入困境的初创公司创始人汇款，不需要提供任何的借款文件，只是说“send me back whatever you can whenever you can ”。
早些时候，有人在社交媒体上提议推特公司收购美国硅谷银行，并将其变为“数字银行”，对此马斯克迅速回复称“持开放态度”。与此同时，英国最大的商业街银行被给予24小时的最后期限来拯救硅谷银行英国分行，使其免于破产，因为英国央行准备将其纳入破产程序。据英国天空新闻报道，包括巴克莱银行和劳埃德银行集团在内的贷款机构已被要求考虑是否可以对硅谷银行英国分行提出收购要约。此前，美国财政部长珍妮特耶伦周日表示，她正在与银行业监管机构密切合作，以应对硅谷银行的倒闭并保护储户，但并未考虑大规模救助。但情况出现了大转弯，美国金融监管机构最终决定为硅谷银行储户存款托底——设立一个由财政部提供资金的新贷款计划。根据该计划，硅谷银行的储户周一将可以支取所有资金。新的计划将提供长达一年的紧急贷款。不过此次硅谷银行破产，让无数人想起了2008年雷曼银行破产的一幕，曾有观点认为新一轮经济危机正在美国金融圈酝酿。谁会是下一个“硅谷银行”？此前，有媒体整理的十家可能步硅谷银行后尘的银行名单分别是，Customers Bancorp Inc、第一共和银行、Sandy Spring Bancorp Inc、New York Community Bancorp Inc、First Foundation Inc、Ally Financial Inc、Dime Community Bancshares Inc、Pacific Premier Bancorp Inc、Prosperity Bancshares Inc、Columbia Financial Inc。高盛交易部门的报告指出，目前对冲基金已经针对部分银行建立新的空头仓位，其中除了第一共和银行以外，还包括Signature Bank（SBNY）、Zions Bancorporation（ZION）、 KeyCorp（KEY）和Truist Financial Corp（TFC）。（免责声明：文章版权归属原作者及原出处所有；文章系作者个人观点，不代表叶檀财经立场。）声明：由叶檀财经运营并管理的微信公众号有且仅有叶檀财经、叶檀股市、叶檀楼市、叶檀股市学院、叶檀财富、叶檀放心保，上述六个账号，请用户认准上述微信账号。但凡与上述微信账号不一致的公众号均非叶檀财经注册，也并非由叶檀财经负责运营管理，叶檀财经对其任何行为不承担任何法律责任。请檀香们小心识别，谢谢！