2018年3月5日【岐山财经早参】--点此进入
【要闻精选】
证监会拟对《关于改革完善并严格实施上市公司退市制度的若干意见》进行修改，欺诈发行、重大信息披露违法的公司暂停、终止上市。
全国人大代表、深交所总经理王建军在接受采访时表示，证监会和交易所正在抓紧推进对新经济“独角兽”企业在境内市场发行上市提供条件，做试点和准备工作，深交所层面的规则准备已经基本完成。
全国政协委员、百度董事长兼首席执行官李彦宏表示，无人驾驶今年能量产，主要是电动车；希望两年内技术上实现京沪高速无人驾驶。
全国人大代表、中国信息通信研究院院长刘多表示，5G第一版国际标准将于今年6月完成。
消息称：“近日，娃哈哈已将所有员工的股份，按每股2.6元退了，说是为了上市。”
证监会3月2日就修改上市公司退市制度公开征求意见，拟进一步完善重大违法强制退市的内容。
证监会发布《上市公司创业投资基金股东减持股份的特别规定》，创投基金IPO退出实施解禁期与投资期限反向挂钩政策。
发改委主任何立峰4日在接受采访时表示正在抓紧雄安新区规划，不会影响新区建设。
央行上海分行行长金鹏辉3日表示将配合探索建设上海自由贸易港，推进自贸区“金改四十条”。
日本村田2日发布通知拟对部分MLCC产品涨价，还将把“旧产品群”生产能力下调至2017年的50%。
【国内热点聚焦】
坚定实施军民融合发展战略 形成军民融合深度发展格局
3月2日上午主席主持召开十九届中央军民融合发展委员会第一次全体会议并发表重要讲话。他强调，党的十九大强调要坚定实施军民融合发展战略，形成军民融合深度发展格局，构建一体化的国家战略体系和能力。要深入贯彻党的十九大精神，增强使命感和责任感，真抓实干，紧抓快干，不断开创新时代军民融合深度发展新局面。会议审议通过了《军民融合发展战略纲要》、《中央军民融合发展委员会2018年工作要点》、《国家军民融合创新示范区建设实施方案》及第一批创新示范区建设名单。
党的十八大以来，党中央把军民融合发展上升为国家战略，从党和国家事业发展全局出发进行总体设计，组织管理体系基本形成，战略规划引领不断强化，重点改革扎实推进，法治建设步伐加快，军民融合发展呈现整体推进、加速发展的良好势头。会议强调，要准确把握军民融合发展战略任务，推进基础设施统筹建设和资源共享、国防科技工业和武器装备发展、军民科技协同创新、军地人才双向培养交流使用、社会服务和军事后勤统筹发展、国防动员现代化建设、新兴领域军民深度融合。
上市公司中，晨曦航空(300581)在互动平台表示，公司主要产品均为军民两用产品，现阶段以军品销售为主。公司作为纯民营资本投资的企业，军民融合优势明显。中航光电(002179)是国内规模最大的军工防务以及高端制造领域互连技术解决方案的供应商，通讯连接器客户主要为中兴、华为等我国通讯基站的主设备商。
国家大数据综合试验区有望开建、数字中国加快建设
据媒体4日消息，为深入贯彻国家大数据战略，工信部今年将再推多项措施，促进大数据战略进一步落地。其中包括，推进大数据产业发展试点示范项目建设，完善大数据标准体系，深化大数据行业应用，大力发展工业大数据，推动国家大数据综合试验区和大数据示范基地建设，引导地方因地制宜发展大数据，加快构建大数据产业链、价值链和生态系统。
2015年以来，我国出台了多项政策和措施，极大地推进了大数据产业的发展和大数据战略的落地。国家发改委等权威机构预测，到2020年，我国的数据总量将会超过8000亿PB，占全球数据总量的比例达到20%，我国大数据市场规模将超过8000亿元。预计到2020年，我国工业大数据的占比将达到6.64%。机构认为，大数据相关后续政策利好有望接连出台，政策红利可期，大数据市场空间打开，大数据相关上市公司凭借技术优势和资源优势有望率先受益。A股公司中，可关注海量数据(603138)、数据港(603881)等。
从建造转入运营阶段 中国进入“空间站时代”。
全国政协委员、中国载人航天工程(603698)总设计师周建平4日表示说，中国计划在2020年前后发射空间站试验核心舱，用以验证空间站建设的关键技术。并通过研制工作大幅提升中国航天技术水平。随后，中国将依次发射两个实验舱，与核心舱完成对接，空间站从建造阶段转入运营阶段。
随着2017年中国首艘货运飞船“天舟一号”发射并与空间实验室“天宫二号”成功对接，中国载人航天工程(603698)的“第二步”空间实验室工程圆满完成。中国由此进入“空间站时代”。相关概念股主要有航天电子(600879)、航天动力(600343)等。
中国空间技术研究院党委书记赵小津透露，嫦娥四号探月任务将在今年分两次发射，嫦娥四号月球探测器将抵达人类探测器未曾触及的月球背面。
交易所欢迎新经济企业、富士康即将上会审核
上交所3月2日举行新闻发布会，表示目前已经形成一套服务“新蓝筹”企业的全周期服务方案，搭建了专业服务体系，积极支持一批新一代的BAT企业成长，努力成就一批具有世界影响力和竞争力的新蓝筹企业。深交所总经理王建军同日也在接受采访时表示，正在做制度上的准备，张开双臂欢迎新经济企业。据悉，广东代表团拟向全国人大提交的议案中，有一份以王建军为领衔代表，内容就是修改公司法以完善双重股权结构制度供给。
根据证监会发审委最新公告，富士康工业互联网股份有限公司首发申请将于3月8日上会审核。公司刚于2月1日申报IPO材料，一旦成功过会，将创造A股市场IPO的新速度。此次募资拟投向工业互联网平台构建、云计算及高效能运算平台、高效运算数据中心等八大业务板块。华泰证券(601688)研报认为，富士康是传统电子制造业向智能制造转型的领军者，如能顺利IPO，宇环数控(002903)、京泉华(002885)等上游供应商有望受益。
分析人士认为，富士康的IPO进程如此快，既由于企业自身的实力过硬，也得益于监管政策的变化，资本市场正在积极向新经济敞开怀抱。上证报资讯获悉，多家投行正筛选自己的客户名单，把新经济龙头和独角兽企业找出来做优先推荐。德勤研究报告显示，国内估值在100亿美元以上的“超级独角兽”包括蚂蚁金服、滴滴出行、小米、陆金所、美团、今日头条、大疆创新等。
工信部多举措支持大数据 核心技术企业受益
据经济参考报报道，工信部今年将再推多项措施，促进大数据战略进一步落地。其中包括，推进大数据产业发展试点示范项目建设，完善大数据标准体系，深化大数据行业应用，大力发展工业大数据，推动国家大数据综合试验区和大数据示范基地建设，引导地方因地制宜发展大数据，加快构建大数据产业链、价值链和生态系统。
华创证券认为，理解大数据的发展，首先要理解人工智能的发展。中美两国的人工智能各有领先的优势：美国强在芯片、开源框架等，中国强在应用场景、大国大数据的优势。未来中国人工智能的大数据优势将持续保持并扩大，这也是国家重视大数据发展的原因。中泰证券看好掌握核心大数据相关技术，核心客户为工业、政务等领域的大数据应用及数据安全厂商，包括太极股份(002368)、卫士通(002268)、久其软件(002279)等。
铁总改革方案已上报 关注铁路国企混改
据悉，全国政协惟愿、中国铁路总公司原副总经理卢春房日前表示，铁总公司制改革方案已经上报国-务院，等批复下来会抓紧实施。此前，铁总与深交所达成战略协议，将在铁路建设债券发行、资产证券化、混合所有制改革、铁路企业上市辅导等方面加强合作。
自去年铁总定下公司制改革“三步走”的总体战略以来，截至目前，铁总旗下的18个地方铁路局已改制为集团有限公司。2018年铁总整体层面的混合所有制改革有望加速深入推进。据媒体消息，今年ZF将调整交通运输结构，减少公路货运量，增加铁路货运量。在这一背景下，铁路国企混改将有坚实的政策利好支撑和市场条件。
铁龙物流（600125）是铁总旗下三大上市平台之一，大股东中铁集装箱是铁总下属专业货运公司，将受益于铁路货运量提升；中铁工业（600528）是国内基建高端装备龙头企业，将受益于铁路装备升级需求释放。
【国际热点聚焦】
安卓最新版本推出重磅功能 原生支持虹膜识别
谷歌近日正式公布了GoogleI/O2018开发者大会日程安排，大会将于5月7日-10日举行，最引人关注的应该就是Android9.0系统和全新的Pixel3手机。关于Android9.0的重磅功能也被曝光。据了解，XDA的开发者从谷歌提交到开源项目的代码中发现，谷歌正致力于将虹膜识别技术集成到安卓系统当中，Android9.0或许将会原生支持虹膜识别。根据XDA开发者的发现，谷歌正通过HAL接口将虹膜识别集成到安卓系统当中，并且能够让第三方应用调用。这也意味着Android9.0原生将支持虹膜识别。
虹膜识别在算法、硬件等方面已经取得突破，加之其在准确性、稳定性、可复制性等综合性能上远超目前广泛使用的指纹、人脸等识别技术，未来将在生物识别技术市场将占据重要地位。据美国智库机构预测，虹膜识别技术市占率将从目前的7%提升至2020年的16%，复合年均增速超过36%。
上市公司中，飞天诚信(300386)表示，公司已经拥有虹膜识别相关技术和产品，市场一旦成熟，即可量产。值得注意的是，公司为谷歌高级安全保护系统提供主令牌。远方信息(300306)全资子公司维尔科技是国内领先的生物识别技术厂商，公司积极关注虹膜识别等其他生物识别技术的发展和应用。
【产业数据情报】
世界级品牌3月齐提价、轴承迎来涨价潮
据行业网站消息，世界三大轴承品牌近日相继宣布自3月起上调产品价格，德国舍弗勒FAG轴承产品自3月16日起平均涨价8%，此前瑞典斯凯孚（SKF）集团和日本精工株式会社（NSK）轴承产品自3月1日起平均涨价8%和7%，各大轴承厂商又掀起一波涨价潮。
过去一年，轴承产品进口价几乎每周都在涨。钢价等原材料价格的变化传导到轴承产品的速度很快。业内认为，年初至今，随着工业市场回暖，需求加大，轴承钢原料价格持续走高。另外辅料、包装材料价格以及运输成本也持续上涨。目前中国已成为轴承销售额和产量居世界前三位的生产大国，“十三五”期间轴承行业工业增加值复合增速将保持在5%-6%。机构认为，2018年机械行业依旧处于朱格拉周期的扩张期阶段，行业确定性较高， 51 37885 51 19411 0 0 6563 0 0:00:05 0:00:02 0:00:03 6562关龙头公司有望从中受益。
长盛轴承是全球最专业的滑动轴承制造商之一，已成为自润滑轴承行业的龙头企业。
雷迪克(300652)是以研发、生产和销售汽车轴承为主营业务的高新技术企业，主要产品为汽车轴承。
水产饲料涨价蔓延 旺季量价齐升可期
3月1日，全国豆粕最新报价3080-3160元/吨，涨幅近300元/吨；鱼粉价格在13800-14000元/吨持续高位运行，多维从10万元/吨上涨至17万元，上涨7万元/吨。在此背景下，水产饲料再掀涨价潮。3月1日，江苏镇江嘉吉率先开涨，常规鱼料、特种料全线上涨，最高涨幅1000元/吨。据了解，华东、华中、华北地区包括通威、海大、澳华等饲料企业将会在3月初全线涨价。此轮涨价的企业数量超100家，涨幅与2017年12月-2018年1月华南涨价幅度保持一致，即普通鱼料涨价75-200元/吨，虾料涨价400-800元/吨、特种鱼料上涨600-1000元/吨，有些企业高档饲料涨幅更是达到2000元/吨。
随着国内大部分地区气温大幅回升，特别是南方地区已进入水产旺季，水产饲料备货也已将集中展开。与往年相比，水产饲料的主要原料鱼粉和豆粕从2017年10月份以来连续上涨，鱼粉价格从10500元/吨上涨至14000元/吨，豆粕从2900元/吨上涨至3100元/吨，支撑水产饲料价格提升。加之，近期中美贸易摩擦不断，市场预期大豆将成为中方反击目标，进而引发豆粕期货现货价格异动。建议关注：
1）海大集团（002311）作为水产饲料的领军企业，公司近几年的市场占有率不断提升。有机构预计公司2017年水产料增速在20%以上。
2）天马科技（603668）作为特种水产饲料行业龙头，属于A股稀缺标的。公司产品覆盖从种苗期至养成期的人工养殖全阶段，是国内特种水产配合饲料品种最为齐全的企业之一。
受益低基数 维生素企业一季报靓丽可期
据万得资讯，年初至3月1日，VA报价在1350元/千克上方，而去年同期在265元/千克下方,涨幅在509%以上。上市公司层面，新和成3月1日在互动平台上表示，公司VA系列包括单位50万、65万、100万等多种规格的产品，目前因市场供需变化的原因，VA供不应求；金达威2月在回复深交所问询函时也称，2018年前6周VA的市场价格约1300元/公斤，较2017年1-3月的市场价格上涨达420%。
VA合成工艺难度大，进入壁垒高，目前全球VA产能集中在巴斯夫、帝斯曼、新和成、浙江医药等六家公司，合计约3.5万吨。去年10月31日，巴斯夫柠檬醛工厂发生火灾事故，导致其VA生产装置停产，连带影响从巴斯夫采购柠檬醛的安迪苏VA减产。总计约1.1万吨VA产能受影响，占比32%，供需失衡下，VA价格由17年8月份200元/千克上涨至目前约1300元/千克。巴斯夫预计最早于3月重启其柠檬醛装置，VA市场供给恢复要到第三季度，未来VA价格将继续上行。建议关注年报和一季报增长相对确定的新和成（002001）。
另据万得资讯，维生素D3年初至今在415元/千克上方，而去年同期在69元/千克以下，涨幅在601%以上。花园生物（300401）充分受益，一季度净利预增611%-640%，也可重点关注。
MLCC或遭遇严重缺货 市场望迎涨价潮
据国际电子商情报道，3月2日，MLCC大厂村田发出通知，对已经存在小型化替代品的“旧产品群”将生产能力下调至2017年的50%，并且今后也会持续缩小其产能。并表示拟对“村田MLCC0603/0805尺寸高介电常数型静电容量1uF以下”产品实施初次价格调整。
目前MLCC全球主要供应商包括村田、TDK、太阳诱电等，日系厂商占据多数产能。日系大厂逐步退出，台湾和大陆的新增产能却未能及时开出，加上市场需求激增，导致2017年MLCC市场全年处于供应紧张状态，国巨、风华高科等MLCC厂商均历经了数轮涨价。时至2018年，MLCC缺货涨价之势持续，村田中国总裁丸山英毅在近期接受国际电子商情采访时也表示，全球大的MLCC厂商加起来的产能也满足不了暴涨的需求量，MLCC缺货情况要到2018年底才能有所缓解。
据悉，日前因日本本州岛连续遭遇暴雪，村田多所工厂停工，如今更是宣布部分产品减产50%并部分涨价，加上京瓷的停产，MLCC市场恐怕迎来更严重的缺货涨价潮，相关MLCC厂商将持续享受缺货涨价红利。
火炬电子（603678）是国内领先的MLCC供应商，军用MLCC龙头，布局特种陶瓷材料开启新成长。
国瓷材料（300285）作为国内规模最大的MLCC电子陶瓷材料供应商，公司在国内市场份额达到80%。
风华高科（000636）是国内MLCC龙头生产商，MLCC订单已排至三季度，未来业绩有望超预期。
【股市热点数据】
从两会新热点寻找投资主线
上周市场走势分化明显，创业板指上周五报收于1772.01点，周涨幅高达6.18%，创业板指数已实现周线三连阳。而权重蓝筹板块轮番调整，使得上证指数本周处于下跌状态。对于市场风格切换，机构分歧明显，赞同者认为，成长股的春天再次到来，当前成长股的上涨主要由于基本面与催化剂的共振：当前成长股估值已回到合理区间，春节以后政策也出现了有利于成长股的边际变化：反对者认为，目前尚不具备风格转换的基础，行情的主要驱动力来自于公司业绩改善，未来低估值、强业绩的蓝筹股及细分行业龙头仍是主力梯队。不管是否风格切换成功，概念性炒作终会趋弱，市场仍会回到业绩主线。
根据历年两会前后的A股市场表现看，会后出现上涨的概率较大。数据统计显示，近18年来，两会后一周和一个月上涨概率上升至72%。近几年来，两会前投资者对政策预期不断发酵，受益行业会率先吹响上涨的号角。而更需要注意的是，每年两会会有一些与时俱进的新热点出现，更加代表未来变革的方向，会前未被充分预期，而会后接力，成为一段时间甚至贯穿全年的投资主线。
93份一季报预告逾九成预喜
随着2017年年报陆续披露，上市公司2018年一季报业绩预告也纷至沓来。截至目前沪深两市共有93家公司发布了一季报业绩预告，其中87家公司一季报业绩预喜，占比超过九成。
从预计一季报净利润同比最大增幅来看，30家公司预计一季度净利润同比最大增幅超过100%，当代明诚(600136)预计一季度净利润同比增幅居首，达到30835.81%，华东重机(002685)紧随其后，预计一季度净利润同比增长2750%，花园生物(300401)、荣之联(002642)、汉鼎宇佑(300300)、科林环保(002499)等4家公司预计一季度净利润同比增长也均在5倍以上。此外，龙韵股份(603729)、红相电力(300427)、智云股份(300097)、赛轮金宇(601058)、美尚生态(300495)、卓翼科技(002369)、键桥通讯(002316)、恒大高新(002591)、赤天化(600227)、初灵信息(300250)等10家公司一季度业绩有望实现扭亏为盈。
下周财经日历
一、03月05日 (星期一)
财新服务业PMI、综合PMI
三、03月07日 (星期三)
外汇储备报告
四、03月08日 (星期四)
进出口金额同比
五、03月09日 (星期五)
居民消费价格指数月度报告
工业生产者价格指数月度报告