“躺赚”已逝,超60%上市银行在代理、银行卡业务上迎来“又一村”
前言
上篇《银行业：昨天躺着赚钱，今天或将无眠，明天何去何从》中向我们揭示了近些年来银行业“四面楚歌”的局面。一方面利率收窄，不良贷款飙升，净利润呈个位数缓增；另一方面银行高管陷离职热潮；同时，网商银行、支付宝的崛起冲击着银行业的发展。
但 “山重水复疑无路，柳暗花明又一村”，银行业纷纷转战经营模式，中间业务成为突破点。本期小编为您解读上市银行中间业务情况。
说明：
1）各家银行对于中间业务的统计口径不尽相同，同时部分银行不披露中间业务收入。本文主要从非利息净收入、手续费及佣金净收入指标分析上市银行中间业务；
2）非利息净收入主要来源于中间业务，同时手续费及佣金是中间业务的主要代表。
规模
国有行以65%非利息收入占优势
如图1所示，银行非利息收入主要源于手续费及佣金收入。25家上市银行，2012年非利息净收入达56.51百亿元，到2016年达113.19百亿元，整体翻了一番。
2012年国有银行非利息净收入占上市银行整体约78%，到2016年时，占比约65%，缩减13个百分点，但整体而言，国有银行在非利息净收入中仍占有绝对的优势。
2012年股份制银行非利息净收入为11.07百亿元，占比上市银行整体约20%，而到2016年时，非利息净收入达35.51百亿元，占比约31%，增长11个百分点。
一方面，大型商业银行中间业务获利能力强劲；另一方面中间业务的开发拓展与客户资源挖掘及客户认知度提高等存在紧密联系，国有银行在以上方面具有得天独厚的优势，而股份制银行靠自身的努力在中间业务中也获利颇丰。
增幅
呈双位数增长态势
在银行净利润增速回归个位数增速时，中间业务逐步崛起。据财汇数据显示，2016年银行非利息净收入同比增长17.18%，而利息净收入却呈现到负增长，增长差异扩大趋势明显，2012年至2016年非利息业务平均增长速度保持在18%左右。
大力发展中间业务已成为推动银行业转型发展的关键着手点。
同时由图2可以看出，2012年至2016年非利息净收入占银行业整体收入呈上升态势，2016年非利息净收入占营业收入超30%，可见各大银行目前更多地将重心转移至中间业务，中间业务已经成为决定银行整体收入状况的一个极其重要的因素。
60%银行靠代理,银行卡业务
中间业务带来了银行非利息净收入的持续增长，成为各家银行的盈利引擎，那么中间业务的利润来源于哪方面呢，不妨从中间业务最具代表性的手续费及佣金中寻找答案。
说明：
1）其他包括电子银行业务、债券承销业务、担保及承诺业务，仅个例公司披露，不单独列示；
2）交通银行各年度披露为“结算与银行卡业务”，统计归入结算业务
从上图可以看出，近几年来，银行业中间业务主要集中在代理业务、银行卡业务、结算业务、顾问和咨询费用、理财业务、托管业务、投行业务等，其中，代理业务和银行卡业务是绝大多数银行手续费及佣金收入增加的主要利润来源。传统的结算业务、顾问和咨询费占比的公司也逐步减少，呈收缩态势，拓展理财和托管业务的银行数量在增长。
2016年主要中间业务列表：
说明：
1）以下数据以上市银行定期报告中披露的数据为统计来源；
2）部分银行不披露中间业务支出，以下表格数据未扣减中间业务支出；
1
结算业务
说明：交通银行披露为“结算与银行卡业务”，统计归入结算业务
2
托管业务
3
代理业务
4
银行卡业务
说明：交通银行披露为“结算与银行卡业务”，统计归入结算业务
5
顾问和咨询业务
6
投行业务
在银行的存、贷利差将持续收窄，利率市场化大背景下，银行从昨日“躺赚” 到今后何去何从，从这里似乎找到了答案。
各商业银行纷纷找寻中间业务这一突破口，纷纷转型盈利模式，中间业务正在成为银行利润增长“火车头”，同时，随着非利息收入在银行收入中占比的不断的提高，发展中间业务已经成为银行业竞争的焦点，转型最适合自己的发展道路仍将任重道远。
以上信息均来源于已公开资料，不构成任何投资建议。
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本期小编：何青云、钱子