60万人一夜爆仓450亿，谁在做空比特币？谁在偷偷抄底？

文 | 顾北

5·20前夕，单身的币圈人没有等来爱情，却等到了来自加密交易市场的一份“大礼”——闪崩。

5月19日晚间，加密货币市场再现“雪崩式下跌”。比特币跌破3万美元关口，下探至29000美元，日跌幅超32%；以太坊下探至1750美元，日跌幅超45%。

据统计，在市值排名前百的币种里，有97个币种都大跌，去年的“3·12”闪崩行情再次在币圈上演。

据比特币家园的数据，在过去的24小时，一共有61万人爆仓，爆仓金额达到了71.26亿美元，约合人民币458亿，而其中大部分人都是在19日晚一夜爆仓。

数据来源：coinmarketcap

实际上，19日晚的崩盘并非毫无迹象。有行业人士告诉凤凰网财经记者：“无论从牛熊周期来看还是从各种利空因素来看，币圈的这次崩盘其实早在预料之中，只是没人知道它会发生在哪一天罢了。”

不过，相似的场景总是在重复上演，有人离场，就有人进场。就在散户大呼“崩盘”，打算逃离币圈之际，一些机构投资者却瞄准这次机会，开始偷偷“抄底”。

币圈“叛徒”马斯克

从币圈人人追捧的“大神”，到币圈人人唾骂的“叛徒”，马斯克只用了不到一周的时间。

5月13日，马斯克在社交媒体上表示，出于“对比特币挖矿和交易中使用化石燃料频率迅速增加”的担忧，特斯拉暂停使用比特币来支付购车费用，但不会出售任何比特币。

消息传出后，比特币跳水约1970美元，跌穿5.3万美元，日内整体下跌逾6.0%。以太坊短线走低逾150美元，再度跌破4000美元/枚。瑞波币短线急挫，回落至1.35美元/枚下方，日内跌8.93%。

5月17日，一自称加密货币分析师的用户在推特上表示，当他们在下个季度发现特斯拉已出售剩余的比特币持仓时，比特币持有者可能会扇自己耳光。对此，马斯克回复，“确实”。

部分市场人士将这一言论解读为：马斯克在暗示特斯拉可能已经全部抛售或部分卖出了其比特币持仓。

比特币随之大跌，今晨一度跌至43825美元/枚，距离昨晚49808美元/枚的价格重挫6000美元，与49808美元/枚的价格相比回调幅度近12%。

这些言论一出，马斯克也立刻成为币圈人人喊打的“叛徒”，许多人到马斯克的推特下面大骂，甚至有币圈KOL号召大家做空特斯拉。

然而，仅仅在一周之前，马斯克还是币圈的“精神领袖”。他曾在社交媒体上多次站台比特币、狗狗币等加密货币，并自称“狗狗币教父”。

今年2月初，马斯克旗下的特斯拉也曾宣布，已经买入了价值15亿美元的比特币，另外允许消费者用比特币支付。这个消息也直接推动了加密货币市场的一轮暴涨。

在被币圈人士视为“叛徒”之后，马斯克曾在社交媒体上辩解称，自己仍然看好加密货币，只不过比特币会导致增加消耗能源，会和狗狗币技术人员开发出更低耗高效的方式。

但马斯克“背叛”比特币的言论已经造成了加密市场的大跌，给币圈投资者造成了巨大损失，其“币圈叛徒”的身份再难洗清。

除了马斯克，还有谁在做空比特币？

不过，5月19日晚比特币、以太坊等90多种加密货币的集体暴跌，或许并非马斯克的一己之力，而是多重利空因素导致的一次“雪崩”。

Cobo副总裁Alex Zuo就对凤凰网财经表示，现在市场的杠杆比较高，许多下跌都是连锁反应，叠加一起，下跌幅度就非常大。

对于始终游走在合规边缘的加密货币来说，监管始终是悬在头顶的达摩克利斯之剑，也是最大的利空因素。

5月18日晚间，中国人民银行官微转载了一条针对比特币等虚拟货币的公告。这个公告由中国支付清算协会、中银协和互金协会联合发布，明确金融机构、支付机构不得开展与虚拟货币相关的业务。

5月19日早间，内蒙古发改委也发布公告，设立虚拟货币“挖矿”企业举报平台，全面受理关于虚拟货币“挖矿”企业问题信访举报。

接连而至“强监管”信号也造成了国内市场的恐慌，在经历了19日白天的缓慢下跌后，包括比特币、以太坊、莱特币狗狗币等在内的加密货币市场终于在晚间彻底“崩盘”。

除了国内监管趋严造成的恐慌因素外，对于加密货币这种在全球范围内流通的资产而言，近几个月来全球市场上的利空因素也在叠加。

今年4月中旬，土耳其央行决定禁止加密货币用于支付；5月13日，据路透社报道，印度央行也正在非正式地要求受监管的银行切断与加密货币交易所的联系。

美国、韩国和印度尼西亚等国家也都在考虑对加密货币征税。据韩联社4月27日报道，韩国财政部长Hong Nam-ki表示，尽管越来越多的投资者呼吁推迟征税，但韩国仍将在明年如期对加密货币的资本利得征税20%。

另外，随着比特币突破6万美元后陷入滞涨的情况，市场对比特币的预期走势也由“多”转“空”，空头的比例增加。

摩根大通美国国债所有客户调查显示，截止5月初，空头比例增加5个百分点至2018年3月份以来最高，多头比例持稳不变，而净多头比例降至-27，净空头比例为2018年9月份以来最高。活跃客户调查在当周持稳不变。

无论是币圈还是股市，都没有永远的牛市。从牛熊市的大周期来看，已经持续了一年多的币圈牛市，或许也已经到了转向熊市的节点。

实际上，早在前一段时间柴犬币（SHIB）、猪币（PIG）等动物币暴涨之时，就有行业人士对凤凰网财经表示：“主流币价格进入调整期，一些小众币种被热炒，这正是牛市后期的典型表现，加密货币的这一轮牛市或许即将结束。”

散户逃离，机构却在偷偷抄底？

“别人贪婪时我恐惧，别人恐惧时我贪婪。”

2008年，金融危机席卷全球，在市场极度恐慌之时，沃伦·巴菲特却果断入场，并动用私人资金购买美国股票。

币圈如股市，有人离开，就有人进场。

据The Block报道，有交易公司表示，对冲基金和资产管理人已逢低买入比特币。FalconX机构销售主管Aya Kantorovich称，TradFi（传统金融）资产管理公司正在购买其产品。此外，在市场开始上涨之前，Genesis Global Trading已向交易对手发出通知，指出宏观基金开始以35,000美元的水平进行购买。

据悉，Genesis Global Trading是加密货币场外交易做市商。其4月28日发布的第一季度报告显示，该公司已实现了315亿美元的现货交易量，此外还有105亿美元的衍生品交易。

5月19日晚，马斯克也在推特发送“钻石手”表情符号，暗示公司仍未出售比特币。“钻石手”是Reddit上经常使用的一个符号，暗示打算坚定持有股票或其他资产。

社交媒体上有知情人士透露，特斯拉持仓比特币的平均成本为2.5万美元，马斯克也不过是低买高卖的商人，这一次下跌后马斯克会也会抄底比特币。

实际上，比特币作为一种投资产品的属性已经得到越来越多机构的认可。加密货币市场的这次雪崩，也并未改变机构投资者对比特币的投资预期。

加密对冲基金ARK36执行总裁Ulrik Lykke接受CNBC采访时就表示，“加密货币市场现在正在消化最近一段时间的利空消息。对于比特币的前景，当下来看可能不是那么乐观，但是这在比特币的历史上来说，今天的下跌仅仅是比特币在克服的另一个障碍而已。而且相对于比特币以往的经历来说，这仅仅是一个小事儿。”

Bitwise资产管理公司首席投资官Matt Hougan也表示，“在去杠杆化本身耗尽之后，我们将进入一个更强劲的基础。这是市场的另一面，即使是在今天的回调之后，过去一年的涨幅仍然超过300%。”

富国银行投资研究所则在5月20日公布将开始向富裕客户提供加密货币金融产品，因为该公司承认加密货币是一种“可行的可投资资产”。数字货币是一种不断发展的资产，可以视为一种另类投资，它不同传统的股票和大宗商品市场，可能是一个具有吸引力的对冲机会。

与此同时，那些已经在加密货币市场尝到甜头和正在被币圈“造富神话”所吸引的散户们，也正在利用这次暴跌的机会开始悄悄抄底。

但正如股市流传的一个段子所言，“你以为你抄的是底，实际上却是山顶和山腰”。对于价格波动起伏较大的加密行业而言，更是如此。

一位在加密货币行业有着多年投资经验的资深人士对凤凰网财经表示：“近期比特币等加密货币还处于一个价格的调整期，行情波动较大，选择抄底前一定要提前考虑清楚风险。”