锲而不舍！长园集团拟19.2亿收购中锂新材80%股权

2017-07-14 薄膜新材网

7月14日，长园集团公告称，公司与湖南中锂新材料有限公司股东签订投资框架协议，中锂新材的初步投前估值为24亿元，公司拟以此为基础，以19.2亿元现金收购中锂新材80%股权。

公告称，交易完成后，长园集团将持有中锂新材90%股权。

| 中锂新材1年估值暴增1.4倍

2016年，长园集团出资1亿元增资中锂新材，从而持有其10%的股权。按此计算，当时标的公司的投后估值为10亿元。

而此次长园集团耗资19.2亿收购80%股权，相当于中锂新材当下估值已高达24亿元。1年时间估值暴增1.4倍。

| 长园集团为何如此钟情于中锂新材？

2016年1月28日，长园集团发布公告，公司因资产重组继续停牌，公司目前拟收购的标的资产为中锂新材股权资产。

但随后，在2016年12月，长园集团又发布公告，表示公司与各个交易对象就中锂新材对价支付方式、后续发展规划等事项进行了多次沟通和协商，但最终各方对一些关键条款未能达成全面共识，决定终止筹划本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事宜。

而今，长园集团又重启计划，且公布了具体数额，看来诚意非凡。为何长园集团为何如此钟情于中锂新材？

一方面，从公司战略看，电动汽车相关材料及其他功能材料板块是公司战略布局的业务板块，公司希望通过此番收购强化该板块实力。

中锂新材专业生产动力锂电池用湿法隔膜，其产品属于电动汽车产业链上动力锂电池生产制造四大主材之一。据介绍，中锂新材引进日本东芝全套湿法锂电池隔膜生产线，其技术精湛，装备精良，自动化程度高，产品性能接近国际先进企业。

另一方面，中锂新材之于公司是优质标的资产，中锂新材已在锂电池这一细分行业成就了一番“霸业”，而长园集团也在2016年分享了其业绩大幅增长的红利。

中锂新材于2016年年底完成固定资产投资15.58亿元，建设8条高端锂离子电池湿法隔膜生产线，建成投产后产能达到32400万平方米/年。

据中锂新材董事长项效毅介绍，今年中锂新材已完成了4条生产线的量产，正在调试的5、6号生产线即将实现量产，而7、8号线也于2016年年底完成安装。预计到2017年年初将实现8条生产线的全面投产。

按计划，到2018年上半年建设完成20条湿法隔膜生产线，产能规模将达到10亿平方米。届时将拟申报国家级新能源材料工程技术中心。

| 民资混改收购国资

本次交易完成后，长园集团持有中锂新材90%股权，湘融德创和常德中兴合计持有10%股权，具体持股比例将在正式协议中约定。

值得注意的是中锂新材的国资背景。

此次交易属于民资收购国资，也为本次交易增添了混改因素。

本次交易完成后，长园集团拟对中锂新材经营管理层及核心员工采取适当的方式进行激励，包括但不限于限制性股票。中锂新材董事长可继续由项效毅担任。

不过，由于中锂新材存在国资股东，虽然国资股东交易方案与其他股东一致，但具体交割时间会受到审批备案的影响或有延迟。

来源：unima新材网整合