短期的刺激是有效的,挺好的,我们更愿意看到深层次的结构性调整与改革,这样才能助力中国股市、楼市走出更远更长的阳线。作为一个老股民以及A股的前韭菜,因为这几年一直深耕海外投资领域,甚至在APP上把和A股、港股有关的信息删掉了,所以,我对A股的上涨比很多人后知后觉两小时。马上喜迎小长假,股民的荷包回血不少,无论如何是值得高兴的。
趁着大家高兴,和大家聊聊我的一些投资感悟与信息分析。
首先说说这波股市为什么会上涨?我的看法:确实是一些数据不太理想,同时,也有一些基层的实情、声音得到了更多的重视。但是因为不可描述的原因,我又不能把某些信息单列出来给大家看,所以……9月30日公布的9月财新中国制造业采购经理指数(PMI)录得49.3,重回荣枯线以下,较8月下降1.1个百分点,并创下2023年8月以来的最低值。国家统计局同日公布的9月制造业PMI录得49.8,较8月上升0.7个百分点,为2024年5月以来最高,连续五个月处于收缩区间。PMI是一个比较重要的指标,大于50就可以比较放心,说明消费和经济比较活跃,小于50就要警惕,说明经济可能比较复杂、压力大。8月份,全国城镇不包含在校生的16-24岁劳动力失业率为18.8%,比上月上升1.7个百分点,连续两个月上升,且创今年以来新高。
▲图源:财新
看财政相关数据以及新闻,我们不得不陷入更多的思考:1至8月,国有企业营业总收入538122.3亿元,同比增长1.4%;利润总额28836.8亿元,同比下降2.1%;应交税费39225.6亿元,同比增长0.7%。8月末,国有企业资产负债率64.9%,上升0.1个百分点。大家都知道,相对而言,国有企业的日子是比较好过的,但利润总额居然是下降的。好,再看一个上半年的数据:根据财政部的统计,上半年,全国一般公共预算收入11.59万亿元,同比下降2.8%。8月,税收收入录得9819亿元,同比下降5.2%,非税收入2294亿元,同比增长8.8%。一段时间以来,你看到的各种“砸锅卖铁”的新闻,又或者是“远洋捕捞”的新闻,又或者是某县市监局要某企业交2000多万罚款的新闻,其实都和非税收入有关。而且,有些地方甚至在拖欠公务员的养老保险,是在省政府的直接督办下才把这些地市的养老金以及年金补齐,比如河南。
说明大家确实手头紧张。
房地产是个什么情况呢?我们还是用权威渠道的公开数据说话。1-8月,全国政府性基金预算收入26821亿元,同比下降21.1%。其中,地方政府国有土地使用权出让收入20218亿元,同比下降25.4%,降幅较1-7月扩大3.1个百分点。按照历史数据推算,8月,国有土地使用权出让收入2455亿元,同比下降41.8%,降幅较7月扩大1.5个百分点。联想到“8月份,规模以上工业企业利润同比下降17.8%”,大家就明白,8月经济数据巨变,所以才会有后续的很多事情。中指研究院最新发布的《2024年三季度中国房地产市场总结与趋势展望》报告指出,2024年前三季度,新房市场活跃度整体偏弱,重点100城新建商品住宅销售面积同比下降约32%,多数城市新房销售较为低迷,三季度同比降幅约为19%。二手房市场则延续“以价换量”行情,交易保持一定活跃度,前三季度重点30城二手房成交套数同比下降2%。这就意味着地方财政收入更复杂了,简直是复杂的平方。
地产需要超大刺激,剂量不够是不行的。
中国海关总署9月10日发布的最新数据显示,今年前8个月,中国货物贸易进出口总值28.58万亿元,同比增长6%。不过,外贸数据里面有多少是靠补贴撑着的?我确实不知道。据国家统计局数据,8月社会消费品零售总额3.87万亿元,同比增长2.1%;1-8月社会消费品零售总额31.25万亿元,同比增长3.4%。也就是说,8月的数据拖累了前7个月。3.4%显然比2.15%大。你要知道,8月可是暑假啊,这说明很多人在暑假里都不花钱了。1-8月,服务零售额同比增长6.9%,餐饮、酒店属于服务,确实有增长,增速比同期商品零售额快3.9个百分点。但是,8月份,商品零售额3.44万亿元,同比仅增长1.9%,大家不怎么买东西了。这就和“8月份,规模以上工业企业利润同比下降17.8%”对应上了,商品过剩了,卖不动。所以,为什么7月重要会议的政策力度不及9月的力度大?因为上半年的数据还可以,当时的判断应该是给点时间“固本培元”。但是,到了8月,本该是消费旺盛的8月,消费并没有大家想象的那么旺盛,很多商家就慌了,减少进货,信号传递到制造业,利润就负增长,原因很简单。8月末,外币存款余额8531亿美元,同比增长7.3%。
还在存钱,不差钱,但是就是不消费,消费者到底在怕什么?
以上就是这一轮凶猛刺激政策的大背景,整体来说很复杂,消费比较疲软,股市也一直在探底。现在虽然我们没有看到9月的数据,但相信应该是延续了8月的趋势。因此,在9月突然发大招,刺激楼市、股市其实也不奇怪。这其中有些政策是早就该出的,比如广州全面放开限购是我们一直在呼吁的。甚至,我们觉得远远不够,上海、深圳也应该全面放开限购,满足大家在一线城市的购房需求,至于未来涨跌,责任由买者自担。真实的需求和炒作的需求被激活之后,房地产链条就有稍微多一些的成交量,这是好事,很多人就有饭吃有钱花。9月29日,广州天河区南方面粉厂地块以117.55亿元成交,溢价率超33%,成为广州土拍楼面价第二高的地块,同时也刷新了天河区的成交楼面价纪录。9月30日,广州成功出让白云区怡新路以南AB3101046地块,最终该地块由广州越秀华城房地产开发有限公司以总价9.8亿元竞得,成交楼面价29907元/㎡,溢价率13.29%。这都是刺激政策之下的正面信息,至于个人买不买房,买了之后是涨是跌,大家自己要有独立思考能力。股市这边,很显然投机者比较多,有人也在短期内赚到了钱,那么,祝大家投机发财且快乐。世事艰难,咱们是不是也顾不上分辨投机还是投资了?好,先这么混着过几天。还有很多朋友深套股市,希望大家在节后可以轻松解套,解套之后还进吗?成年人自己决定。短期的刺激是有效的,挺好的,我们更愿意看到深层次的结构性调整与改革,这样才能助力中国股市、楼市走出更远更长的阳线。恭喜大家发财,或者尽快解套是我们的良好愿望,希望您的2024年现金流是正的,希望您2024年发财发达,一定要保住已经赚到的钱。*转载本号原创文章可在底部留言,原创文章推送24小时后开白名单。未经授权进行转载或洗稿、抄袭等行为一经发现必追究法律责任。
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