【风险预警】@外贸“打工人”速看 多国汇率贬值 弃货拒付风险陡增
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近日，世界卫生组织总干事谭德塞表示，对于全球尤其是北半球国家来说，目前新冠肺炎疫情正处于一个“关键时刻”，未来几个月将非常“艰难”。
随着新冠疫情防控任务加剧，各国纷纷采用各项措施保障外汇储备，确保本国金融市场安全。但是今年在疫情的打击之下，全球多个国家出现了本币对美元的疯狂贬值。在此情况下，该国买家的进口成本将急剧升高，有些不甘心或者无力承担汇兑损失的买家，有可能会做出弃货、拒付尾款等极端行为。
汇率贬值幅度较大的国家
1、土耳其里拉贬值超过30%
受疫情影响，土耳其国内经济面临严峻考验。
近年来，土耳其经济持续低迷，疫情下更是面临多重挑战。在此之前，由于投资者担心外汇储备不断下降，以及土耳其央行应对两位数通货膨胀的能力。
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阿尔巴伊拉克出任财长后，土耳其里拉同年8月因美国制裁而崩盘，对美元汇率累计下滑45%；从今年年初至今，里拉对美元的汇率从5.9∶1贬值至约8.2∶1，贬值幅度超过30%。
2、巴西雷亚尔贬值超40%
截至10月底，巴西货币雷亚尔已成为今年全球范围内相对于美元贬值幅度第三高的货币，年内贬值幅度超过40%，仅次于赞比亚货币克瓦查和苏里南元。
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目前巴西国内通货膨胀严重，近几个月来食品和饮料价格快速上涨。巴西国家地理统计局数据显示，在食品和汽油价格上涨的推动下，巴官方通货膨胀指数9月较8月上涨0.64%，这是2003年来同期最高值。10月时，世界银行和国际货币基金组织则分别预测巴西今年经济将下降5.4%和下降5.8%。
数据显示，雷亚尔对美元一度在10月底时升至5.7790:1，而年初时仅为4.0012:1。巴西央行发布的最新一期《焦点调查》报告显示，分析师认为，到今年底前，巴西雷亚尔与美元的汇率将为5.45比1；到明年底前，汇率将升至5.2比1。
3、阿根廷外汇储备见底
截至10月底，巴西货币雷亚尔已成为今年全球范围内相对于美元贬值幅度第三高的货币，年内贬值幅度超过40%，仅次于赞比亚货币克瓦查和苏里南元。
目前巴西国内通货膨胀严重，近几个月来食品和饮料价格快速上涨。巴西国家地理统计局数据显示，在食品和汽油价格上涨的推动下，巴官方通货膨胀指数9月较8月上涨0.64%，这是2003年来同期最高值。10月时，世界银行和国际货币基金组织则分别预测巴西今年经济将下降5.4%和下降5.8%。
数据显示，雷亚尔对美元一度在10月底时升至5.7790:1，而年初时仅为4.0012:1。巴西央行发布的最新一期《焦点调查》报告显示，分析师认为，到今年底前，巴西雷亚尔与美元的汇率将为5.45比1；到明年底前，汇率将升至5.2比1。
4、伊朗里亚尔跌至有史最低
伊朗是中东地区疫情最严重的国家之一，雪上加霜的是美国对其的制裁。
自2018年美国总统特朗普宣布退出伊朗核协议并重启对伊制裁以来，伊朗货币里亚尔经历了大幅贬值。于是伊朗官方干脆下了狠手，在5月份直接把官方货币面额抹去四个零，以新货币土曼替代里亚尔，1土曼等于10000里亚尔。
伊朗央行则从9月2日起开始暂停向普通民众提供每人每年2200美元（或等额其他外币）的外汇兑换配额，原因是银行汇率和市场公开汇率差距扩大形成了套利空间。
10月8日，美国财政部宣布制裁18家伊朗银行。里亚尔汇率应声剧烈波动，10月18日，汇率达到了有史以来的最低点，美元1:32.2万里亚尔。
不过好消息是，为了稳定外汇，目前伊朗官方的最新规定是，伊朗政府允许部分进口商“不转移外汇”，使用本国境内或境外的外汇进行进口。
5、匈牙利福林成欧盟最脆弱货币
同样进入经济寒冬的还有中欧国家匈牙利。匈牙利货币福林不断贬值，年内贬值8%左右，成为欧盟最脆弱的货币之一。11月10日，福林对欧元为358.8，今年内最低达369.5。
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最新公布的统计数据表明，匈牙利货币处于经济下降和物价上涨的双重压力之下。
6、俄罗斯卢布贬值20%
今年以来，俄罗斯卢布对美元已经暴跌20%。9月份，甚至成为了主要新兴市场中表现最差的货币，暴跌7.1%。11月2日，卢布对美元汇率一度跌破80关卡，无限接近3月以来最低值，那也是4年以来的最低点。
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俄罗斯卢布是新兴市场今年表现最差的货币之一，主要原因是疫情影响，全球油价暴跌，以及市场担心美国和欧盟可能出台新的制裁措施。
俄罗斯工业和贸易部长近期接受采访时表示，对不太依赖进口的俄罗斯公司来说，“目前处于非常有利的位置”。俄罗斯官方则表示，俄罗斯正在降低对进口的依赖度，尽可能用国内商品替代进口商品，因为如此一来，可有助汇率的稳定。
鉴于以上情况，
福建信保提醒您关注以下风险：
关注汇率贬值风险
全球蔓延的新冠疫情导致全球国家出口下降，外汇收入锐减，贸易逆差加大，严重考验国家外汇储备，经济结构较为脆弱的国家汇率开始严重波动。
2020年9月，苏里南、挪威、格鲁吉亚、赞比亚、俄罗斯、土耳其、捷克、波兰、匈牙利、安哥拉、哥伦比亚、瑞典、塞舌尔等国当月货币兑美元汇率贬值幅度超过3%，其中，苏里南受政府换届、汇率制度并轨、国际储备耗尽等因素影响，兑美元汇率贬值幅度超过80%，发生货币危机。
三种常见的规避汇率风险方法
1
灵活运用国际贸易结算方式
从结算方式来讲，常见的国际贸易结算方式主要有预付货款和跟单信用证等，每种结算方式在规避汇率风险方面作用不同，需灵活掌握。
通过预付货款方式结算，对出口商而言，在汇率有升值预期时，可多使用预付货款的结算，因为根据现行国家外汇管理规定，预付货款属于经常项目收汇，企业既可保留现汇，又可随时办理结汇，企业可根据自己对外汇市场的判断决定何时办理结汇。
当然在出口商对汇率有贬值预期时则少使用预付货款的结算。通过跟单信用证方式结算的话，当汇率有升值预期时，应尽量多使用即期信用证结算，以便尽早收汇；当汇率有贬值预期时，应尽量多使用远期或延期付款信用证结算，推迟收汇。
向信保申请办理国际贸易融资
什么是“信保融资”？简单来讲，就是将特定出口业务投保出口信用保险获得收汇风险保障后，再由银行对这笔业务叙做贸易融资。
“信保融资”因为操作简便、银行参与积极性高、有效规避汇率风险、可以获得相对较低利率融资等原因受到越来越多出口企业的喜爱。
对银行来讲：信保公司已经承保特定出口业务的收款风险，即使因为各种原因（海外客户拖欠、破产等）货款无法收回，只要属于保险责任，信保公司就会将赔款（一般为发票金额的70%-90%不等）打到银行指定账户。因为还款来源有保障，所以不少银行将其列入了“低风险业务”类别，相应的，融资利率也就能低一些。
对企业来讲：一是，信保公司不就协助融资一事收取费用，出口企业只需缴纳保险费即可，而保险费费率要远远低于其他方式下的担保费率；二是，因为有了信保保单的增信，既可以拿到原来无法拿到的融资，还可以提前结汇（一般为发票金额的80%左右，具体与不同银行的习惯做法以及保单中约定的赔付比例有关），避免汇率波动损失。
具体怎么操作呢？简单介绍一下流程：
1
出口企业向信保公司投保，明确风险保障的业务范围以及保险责任和除外责任等。
2
出口企业、信保公司和融资银行签署一份三方协议（协议内容主要是约定，一旦出现保险责任范围内的风险，信保公司将赔款支付到协议中约定的账户上，而此账户一般为银行指定）。
3
银行按照协议约定，在出口企业提交相关申请后，就特定业务叙做贸易融资。
向银行申请人民币远期结售汇业务
远期结售汇业务是确定汇率在前而实际外汇收支发生在后的结售汇业务。客户与银行协商签订远期结售汇合同，约定未来办理结汇或售汇的人民币兑外汇币种、金额、汇率以及交割期限。在交割日当天，客户按照远期结售汇合同所确定的币种、金额、汇率向银行办理结汇或售汇。
警惕汇兑管制风险
为保障受疫情影响已脆弱不堪的外汇储备，新兴发展国家纷纷收紧外汇管制措施，包括缩紧外汇市场上的美元购买及信用卡外汇交易等。
● 尼日利亚曾一度关闭美元兑换，虽央行于当地时间9月7日宣布恢复向外币兑换所出售美元，汇率为386:1，但额度仅为每周1万美元。
● 阿根廷政府于当地时间9月1日授权进行外汇管制。央行负责人在9月15日宣布了包括征收购买美元预扣所得税、美元账户开户限制等限制措施。10月16日，阿根廷黑市美元汇率，在政府对购买官价美元实施严格措施以来，黑市美元创下了新的历史记录。黑市美元最高汇率在上周达到178比索的新高位。
此外，据渠道反馈，疫情期间新兴国家将外汇兑换所大面积关闭，外汇兑换的难度不断上升。
关注汇路障碍风险
自疫情爆发以来，多个国家中央银行已颁发了数项影响正常支付流程的条例，比如进口商必须遵循银行复杂多变的要求进行对外付款，过程繁琐，官僚化，且结果充满变数。随着美国单边贸易主义抬头，美国对他国的制裁也不断升级，被制裁国的经济、金融环境将受到严重影响，各个币种结算汇路再度受阻，国别系统性风险显著。
综上看来，疫情导致国家外汇储备失衡，快速贬值叠加外汇管制，将造成买家的财务成本大幅升高，甚至可能导致其无法付出美元，因此拒收货物或拖欠货款的可能性也会大幅上升。
建议相关企业应警惕近期可能出现的买方收汇风险并提前做好防范措施：
针对受疫情影响严重国别的买方采取谨慎的贸易策略，密切关注该国经济走向和汇兑政策，适时调整付款方式。
加强收汇跟踪，全面梳理在手订单，加强与重点买方的沟通，及时提醒结算货币兑换，及时了解买方经营状态、汇兑路径及汇率风险应对措施。
注意控制在途订单出货节奏以及在途货物货权，适当加大已出运货物的催款力度和频次，如有出现逾期付款情形，第一时间采取措施避免损失扩大。
投保出口信用保险，并及时与中国信保福建分公司保持沟通联系，获取相应专业指导。
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