无资质期货居间人“喊单”揽客牟利，两人被判刑并禁业三年

来源 | 澎湃新闻

作者 | 吕新文、江诗恬

成立多家咨询管理类公司，在没有相关资质的情况下，以电销和直播的方式为客户提供期货投资分析、预测、建议，吸引投资者到期货公司开户交易，从而获得居间报酬。这属于非法期货居间。

近日，上海市第一中级人民法院就一宗非法期货居间案作出终审裁定，两名期货居间人被判刑，并被禁止从业三年。

经查明，2020年2月至2022年7月，唐某伙同丁某某、管某某（均已被判刑）先后设立多家咨询管理类公司，在未取得中国证监会业务许可的情况下，与多家期货公司签署居间合同，以线上直播课程、讲师一对一指导服务等方式为客户提供期货投资分析、预测、建议，吸引投资者到合作的期货公司开户交易，以此从对应期货公司获得报酬，非法经营数额共计人民币500余万元。

其间，唐某等人在公司内设立了发展部、客服部、策划部等，并于2020年6月招募周某为策划部主管。其中，发展部以电话客服为主。在通过广告服务获取客户联系方式后，通过电话营销推荐其到公司直播间听课；客服部通过微信向客户推送资讯文章、交易内参等维护客户关系；策划部通过直播和微信运营吸引客户，如开设多个直播节目“出期制胜”“午间直播”等，安排讲师分析期货行情、推荐期货品种并指导买卖。每个月召开报告会，讲解当前重大行情、交易机会，进行“喊单”；开发“聚宝盆”微信小程序和“王牌训练营”企业微信群，向客户提供期货行情资讯、交易内刊等。同时，策划部将讲师未实盘操作的、预测准确的战绩进行美化包装，做成虚假战绩图发给客户，诱导客户跟从讲师开户交易。

2022年7月21日，唐某主动向公安机关投案。同年8月3日，周某在其劝说下也向公安机关自首。两人如实供述了非法经营的事实，并分别退出违法所得。

一审法院结合唐某、周某在共同犯罪中的地位、作用、自首、立功等情节，分别判处刑罚并禁止唐某、周某自刑罚执行完毕之日或假释之日起三年内从事期货居间业务。

原审被告人唐某及辩护人以原判量刑过重提出上诉，二审法院经审理最终裁定驳回上诉，维持原判。

根据法律规定，期货居间人不得以任何形式向投资者提供包括但不限于品种、价位、方向、数量等指向明确的交易建议，禁止“喊单”“带单”等行为，以防止获取非法利益和造成投资者巨大损失。

上海市金山区检察院高菲检察官表示，期货是典型的金融业务，坚持金融特许经营是防范金融风险、守住金融底线的重要保证。涉案期货居间人突破期货居间业务范围，违反国家规定，通过非法提供期货交易咨询、建议诱导投资者开立账户、频繁交易从而获得高额手续费提成，这种刺激、引诱交易的行为严重影响了交易者的合法权益和期货行业声誉，让一些可能不具备风险承受能力的投资者进行高频交易，造成本金大量亏损、无形中交付高额手续费等损失，严重损害投资者合法权益，扰乱期货市场秩序，危害期货行业持续健康发展，应予以坚决打击。

据了解，为进一步规范证券期货活动网上信息，切实维护人民群众财产安全，上海市委网信办、上海证监局、上海市检察院、上海市公安局于5月15日“全国投资者保护宣传日”联合启动开展“清朗浦江·e企共治”打击网上非法证券期货行为专项行动。下一步，上海市委网信办将会同相关部门深入开展“清朗浦江·e企共治”打击网上非法证券期货行为专项行动，重拳整治、综合施策，对违法违规网站平台和“自媒体”账号从严查处、形成震慑。