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深度解读 | 姜文《让子弹飞》

美国突然公布钓鱼岛归属最大铁证,世界一片哗然!

副省长胡长清被枪决前一小时的对话

感染的原因找到了,醍醐灌顶!

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搞债宝典 | 天津46家A股上市公司剩余可发债额度分析(中)

2017-06-19 债研君 债市研究 债市研究

截止2017年3月10日,天津市辖区范围内共有A股上市公司46家,关于天津的上市公司发债情况,债研君上一篇写了一部分,今天继续分解。众多债券产品中,上市公司最适合发公司债,近期可转债发行规模也上来了,另外上市公司股东可考虑发行可交换债,可交换债不仅仅能减持,还是市值管理的利器。建议先收藏再慢慢看。本周债研君计划出差一周,初步计划上半周山东,下半周天津。


13 天津鑫茂科技股份有限公司 000836.SZ

公司信息

公司名称

天津鑫茂科技股份有限公司

曾用名

天津天大天财股份有限公司

所属行业

电气机械及器材制造业

成立日期

1997-09-16

上市日期

1997-09-29

注册资本

1,208,455,224 CNY

注册地址

天津市滨海高新区华苑产业区榕苑路1号A区八层

员工总数

1,111

董事长

徐洪

总经理

唐晓峰

第一股东

西藏金杖投资有限公司 (11.09%)

公司网站

www.xinmaokeji.com.cn

主营构成

前10大股东(万股)

西藏金杖投资有限公司

13,398.00

11.09 %

天津鑫茂科技投资集团有限公司

9,387.26

7.77 %

财报摘要

债研君剩余可发债规模研究

该公司尚未发行过债券,综合净资产和归母净利润因素,债研君预计主体评级AA-,因此想要发债还需要找担保。


14 天津天药药业股份有限公司 600488.SH


公司信息

公司名称

天津天药药业股份有限公司

曾用名

--

所属行业

医药制造业

成立日期

1999-12-01

上市日期

2001-06-18

注册资本

960,854,960 CNY

注册地址

天津市华苑产业区物华道2号A座

员工总数

1,310

董事长

王福军

总经理

王福军

第一股东

天津药业集团有限公司 (46.80%)

公司网站

www.kingyork.biz/tianyaoyaoye

主营构成

前10大股东(万股)

天津药业集团有限公司

44,970.48

46.80 %

中国证券金融股份有限公司

2,873.14

2.99 %

中央汇金资产管理有限责任公司

1,032.02

1.07 %

中国工商银行股份有限公司-嘉实新机遇灵活

配置混合型发起式证券投资基金

530.75

0.55 %

天津宜药印务有限公司

381.28

0.40 %

陈翠枚

311.74

0.32 %

中国光大银行股份有限公司-光大保德信量化

核心证券投资基金

302.15

0.31 %

吴伟立

300.06

0.31 %

领航投资澳洲有限公司-领航新兴市场股指基金

(交易所)

265.54

0.28 %

丁敏

258.36

0.27 %

财报摘要

债研君剩余可发债规模研究

截止16年末,该公司净资产24.91亿,近三年归母净利润比较平稳,预计主体评级AA,可发行8亿左右小公募公司债,非公开可附加5亿左右。


15 天士力制药集团股份有限公司 600535.SH

公司信息

公司名称

天士力医药集团股份有限公司

曾用名

天士力制药集团股份有限公司,天津天士力制药股份有限公司

所属行业

医药制造业

成立日期

1998-04-30

上市日期

2002-08-23

注册资本

1,080,475,878 CNY

注册地址

天津市北辰区普济河东道2号(天士力现代中药城)

员工总数

10,455

董事长

闫凯境

总经理

朱永宏

第一股东

天士力控股集团有限公司 (45.18%)

公司网站

www.tasly.com

主营构成

前10大股东(万股)

天士力控股集团有限公司

48,820.11

45.18 %

中国证券金融股份有限公司

4,364.66

4.04 %

香港中央结算有限公司(陆股通)

3,404.93

3.15 %

天津和悦科技发展合伙企业(有限合伙)

2,083.95

1.93 %

中国太平洋人寿保险股份有限公司-分红-个人分红

1,218.89

1.13 %

中国对外经济贸易信托有限公司-淡水泉精选1期

1,027.79

0.95 %

中央汇金资产管理有限责任公司

992.89

0.92 %

天津康顺科技发展合伙企业(有限合伙)

893.12

0.83 %

中国太平洋人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品

861.49

0.80 %

平安信托有限责任公司-投资精英之淡水泉

852.73

0.79 %

财报摘要

债研君剩余可发债规模研究

目前该公司主体评级AA+,评级机构为联合评级。目前债券余额52亿,其中超短融25亿,定向工具15亿,可交换债12亿,剩余公募债额度32亿,可推荐发行32亿小公募公司债,20亿非公开发行公司债。


16 天津汽车模具股份有限公司 002510.SZ

公司信息

公司名称

天津汽车模具股份有限公司

曾用名

--

所属行业

汽车制造业

成立日期

1996-12-03

上市日期

2010-11-25

注册资本

835,844,845 CNY

注册地址

天津市空港经济区航天路77号

员工总数

3,087

董事长

常世平

总经理

任伟

第一股东

胡津生 (7.20%)

公司网站

www.tqm.com.cn

公司简介

公司是国内最大的汽车覆盖件模具供应商,是行业内真正实现规模化出口的模具企业。公司以模具开发制造为主体,并提供新车开发全套“模、检、夹”工艺装备和整车技术协调服务,通过为汽车厂商加工车身冲压件进入汽车零部件制造领域。公司拥有稳定而广泛的客户资源,公司坚持创新,始终走在行业前列。公司是中国模具行业重点骨干企业、中国汽车覆盖件模具重点骨干企业,拥有汽车模具行业唯一的博士后科研工作站,并被认定为天津市高新技术企业、天津市企业技术中心。

主营构成

前10大股东(万股)

胡津生

6,019.27

7.20 %

常世平

4,613.44

5.52 %

董书新

3,723.14

4.46 %

任伟

1,820.11

2.18 %

尹宝茹

1,763.68

2.11 %

赵文杰

1,566.20

1.87 %

张义生

1,468.08

1.76 %

鲍建新

1,425.44

1.71 %

王子玲

1,220.50

1.46 %

中央汇金资产管理有限责任公司

941.66

1.13 %

财报摘要

债研君剩余可发债规模研究

综合该公司综合经营数据,债研君预计该公司主体评级AA,该公司16年发行过4.2亿可转债,可推荐发行8亿小公募公司债,5亿非公开发行公司债。


17 天津松江股份有限公司 600225.SH

公司信息

公司名称

天津松江股份有限公司

曾用名

华通天香集团股份有限公司,福建天香集团股份有限公司,

福建天香实业股份有限公司

所属行业

房地产业

成立日期

1992-08-08

上市日期

2000-01-27

注册资本

935,492,615 CNY

注册地址

天津市华苑产业区海泰发展六道6号海泰绿色产业基地A座4-061室

员工总数

248

董事长

曹立明

总经理

刘新林

第一股东

天津滨海发展投资控股有限公司 (47.92%)

公司网站

www.ciity.com.cn

主营构成

前10大股东(万股)

天津滨海发展投资控股有限公司

44,828.92

47.92 %

重庆国投财富投资管理有限公司-

利盈一号私募基金

4,580.00

4.90 %

上海沅乙投资中心(有限合伙)

4,529.09

4.84 %

招商财富-工商银行-陕西省国际

信托股份有限公司

2,577.27

2.75 %

华夏基金-工商银行-陕西省信托

-陕国投·盛唐47号

定向投资集合资金信托计划

2,371.74

2.54 %

孟祥龙

1,450.00

1.55 %

刘强

434.63

0.46 %

汤玫

382.81

0.41 %

张国明

363.34

0.39 %

华润深国投信托有限公司-聚瑞1号

集合资金信托计划

330.62

0.35 %

财报摘要

债研君剩余可发债规模研究

由于该公司负债率较高,且连续亏损,目前不太适合发债融资。


18 天津普林电路股份有限公司 002134.SZ

公司信息

公司名称

天津普林电路股份有限公司

曾用名

--

所属行业

计算机、通信和其他电子设备制造业

成立日期

1988-04-04

上市日期

2007-05-16

注册资本

245,849,768 CNY

注册地址

天津市空港经济区航海路53号

员工总数

1,249

董事长

曲德福

总经理

严光亮

第一股东

天津中环电子信息集团有限公司 (25.35%)

公司网站

www.toppcb.com

公司简介

公司专业生产与销售高精密度刚性印制板、高密度互连(HDI)印制板、刚挠结合板及铝基板等产品。产品广泛应用于航空航天、计算机网络、数字通讯、汽车电子、工业控制、仪器仪表、医疗器械、消费电子等领域。公司致力于为全球客户提供高品质产品与专业的服务,目前年产能90万M2,同时具备大批量及中小批量订单的交付能力;产品表面处理工艺齐全,基材类型包括FR-4(高Tg \无卤素、铝基板等),所有产品种类均已通过UL及ISO9001、QS9000、ISO/TS16949、ISO-14001、OHSAS-18001、RoHS等专业认证;客户覆盖全球,出口比例约占60%左右,与众多知名品牌客户保持良好合作。

前10大股东(万股)

天津中环电子信息集团有限公司

6,231.46

25.35 %

天津津融投资服务集团有限公司

5,033.89

20.48 %

苏明

842.84

3.43 %

中央汇金资产管理有限责任公司

377.53

1.54 %

王晓红

220.28

0.90 %

陈国玲

177.87

0.72 %

天津经发投资有限公司

174.65

0.71 %

朱妙玲

127.59

0.52 %

陈丽琴

126.45

0.51 %

王玉成

118.00

0.48 %

财报摘要

债研君剩余可发债规模研究

该公司资产规模较小,且近两年连续亏损,距离发债相差比较远。


19 天津港股份有限公司 600717.SH

公司信息

公司名称

天津港股份有限公司

曾用名

天津港(集团)股份有限公司,天津港储运股份有限公司

所属行业

水上运输业

成立日期

1992-12-21

上市日期

1996-06-14

注册资本

1,674,769,120 CNY

注册地址

天津市天津自贸区(天津港保税区)通达广场1号A区

员工总数

7,364

董事长

卢伟

总经理

--

第一股东

显创投资有限公司 (56.81%)

公司网站

www.tianjin-port.com

主营构成

前10大股东(万股)

显创投资有限公司

95,151.25

56.81 %

中国证券金融股份有限公司

3,024.96

1.81 %

中央汇金资产管理有限责任公司

2,088.82

1.25 %

中国农业银行股份有限公司-宝盈转型动力

灵活配置混合型证券投资基金

1,175.41

0.70 %

中国建设银行股份有限公司-宝盈

新兴产业灵活配置混合型证券投资基金

839.99

0.50 %

中国电子系统技术有限公司

785.00

0.47 %

中欧基金-农业银行-中欧中证金融

资产管理计划

759.34

0.45 %

银华基金-农业银行-银华中证金融

资产管理计划

759.34

0.45 %

易方达基金-农业银行-易方达中证金融

资产管理计划

759.34

0.45 %

财报摘要

债研君剩余可发债规模研究

目前,该公司主体信用评级AAA,评级机构为中诚信国际,存量债券为20亿,全部是13年发行的中期票据,18年1月31日到期10亿,18年6月20日到期10亿,可抓住这2个需求操作20亿债券,建议发行交易所公司债,审批快。截止到16年末,该公司净资产有203.24亿,可发行80亿小公募公司债,只不过这家公司盈利能力较强,似乎不怎么缺钱,发的债都很少。


20 天津环球磁卡股份有限公司 600800.SH

公司信息

公司名称

天津环球磁卡股份有限公司

曾用名

--

所属行业

计算机、通信和其他电子设备制造业

成立日期

1979-05-30

上市日期

1993-12-06

注册资本

611,271,047 CNY

注册地址

天津市空港物流加工区外环北路1号2-A001室

员工总数

970

董事长

郭锴

总经理

高勇峰

第一股东

天津环球磁卡集团有限公司 (27.53%)

主营构成

前10大股东(万股)

天津环球磁卡集团有限公司

16,827.45

27.53 %

傅瑞长

361.48

0.59 %

黄玉静

261.75

0.43 %

徐锦章

244.49

0.40 %

邱江生

200.01

0.33 %

周柏太

200.00

0.33 %

王磊

195.44

0.32 %

陈业强

179.94

0.29 %

杜成强

179.16

0.29 %

天津一德投资集团有限公司

152.14

0.25 %

财报摘要

债研君剩余可发债规模研究

该公司资产规模较小,距离发债相差比较远。


21 天津天海投资发展股份有限公司 600751.SH

公司信息

公司名称

天津天海投资发展股份有限公司

曾用名

天津市海运股份有限公司

所属行业

水上运输业

成立日期

1992-12-01

上市日期

1996-09-09

注册资本

2,899,337,783 CNY

注册地址

天津市天津空港经济区中心大道华盈大厦803

员工总数

31,924

董事长

童甫

总经理

刘亮

第一股东

海航物流集团有限公司 (20.76%)

公司网站

www.tjtmsc.com

公司简介

公司所处行业为海上运输,主营业务为国际近洋集装箱班轮运输、国内沿海集装箱班轮运输及船务代理和货运代理业务等。公司拥有完善的国际近洋集装箱运输网络,经营及管理以天津、上海为基本港,至日本、韩国、香港和台湾等国家和地区的国际近洋直航班轮运输航线,并可通过二程船公司的中转,完成通往世界各地的集装箱运输服务;同时经营以天津为基本港,至广州的国内沿海南北运输航线。

主营构成

前10大股东(万股)

海航物流集团有限公司

60,200.67

20.76 %

国华人寿保险股份有限公司-万能三号

41,903.01

14.45 %

大新华物流控股(集团)有限公司

26,643.76

9.19 %

方正富邦基金-华夏银行-天海定增

2号资产管理计划

17,554.51

6.05 %

财报摘要

债研君剩余可发债规模研究

目前中诚信证券给予该公司外部评级AA,16年曾经发过10亿小公募,担保人为海航物流集团有限公司。该公司负债率较高,负债规模较大,偿债压力较大。可推荐继续发行公司债,推荐发行15亿小公募。由于现阶段债券销售压力大,再加上海航控股和监管因素,非公开公司债不建议操作。


22 天津市房地产发展(集团)股份有限公司 600322.SH

公司信息

公司名称

天津市房地产发展(集团)股份有限公司

曾用名

--

所属行业

房地产业

成立日期

1993-02-25

上市日期

2001-09-10

注册资本

1,105,700,000 CNY

注册地址

天津市和平区常德道80号

员工总数

488

董事长

熊光宇

总经理

毛铁

第一股东

天津房地产集团有限公司 (26.74%)

公司网站

www.tffzgroup.cn

主营构成

前10大股东(万股)

天津房地产集团有限公司

29,568.99

26.74 %

UBS AG

4,290.73

3.88 %

深圳市津房物业发展有限公司

3,131.02

2.83 %

泰禾集团股份有限公司

3,105.49

2.81 %

华宝信托有限责任公司-辉煌1004号

单一资金信托

2,038.83

1.84 %

华宝信托有限责任公司-辉煌1108号

单一资金信托

2,005.33

1.81 %

泰禾金控(平潭)集团有限公司

1,808.36

1.64 %

重庆国际信托股份有限公司-

重庆信托-渝信创新

优势玖号集合资金信托

1,257.30

1.14 %

上海锦江国际投资管理有限公司

1,199.91

1.09 %

重庆国际信托股份有限公司-

兴国3号集合资金

信托

912.18

0.82 %

财报摘要

债研君剩余可发债规模研究

该公司东方金诚给予外部评级AA+,目前存量债券64亿,其中公募债24亿,私募债40亿。由于现阶段宏观政策对房企较严,再加上该公司16年亏损现状,发债难度较大。


23 天津天保基建股份有限公司 000965.SZ


公司信息

公司名称

天津天保基建股份有限公司

曾用名

天津水泥股份有限公司

所属行业

房地产业

成立日期

1998-09-30

上市日期

2000-04-06

注册资本

1,008,937,178 CNY

注册地址

天津市空港经济区西五道35号汇津广场一号楼

员工总数

133

董事长

周广林

总经理

周广林

第一股东

天津天保控股有限公司 (51.45%)

公司网站

www.tbjijian.com

公司简介

公司是目前天津保税区区属唯一一家国有上市公司,主营业务为房地产开发和基础设施建设。随着开发项目的建成和运营,公司规模和影响力不断扩大,所开发的住宅、公寓、写字楼等多个项目受到社会各界好评,获得众多荣誉。其中,天保金海岸项目获得“最具潜力经典大盘奖”、“投资潜力楼盘奖”、天津市“结构海河杯”、天津市“市级文明工地”“市级观摩工地”等奖项;天津国际贸易与航运服务区海景大厦项目获天津市建设工程质量最高奖项“金奖海河杯”;空港青年公寓项目获天津市“结构海河杯”和市级文明工地称号;呼和浩特市北垣吧街项目获中国人居环境发展建设“呼和浩特市十佳商业楼盘”等奖项。

前10大股东(万股)

天津天保控股有限公司

51,908.72

51.45 %

天津津融投资服务集团有限公司

2,698.77

2.67 %

天津市万博咨询有限公司

819.23

0.81 %

江珠

800.00

0.79 %

甄华微

491.21

0.49 %

赵阳民

446.40

0.44 %

中国对外经济贸易信托有限公司-鸿道3期

340.15

0.34 %

刘定舫

338.14

0.34 %

邹沛然

305.96

0.30 %

中国对外经济贸易信托有限公司-外贸信托·

昀沣6号

证券投资集合资金信托计划

300.00

0.30 %

财报摘要

债研君剩余可发债规模研究

目前,联合评级给予该公司外部评级为AA,存量债券16亿,都是公募。现阶段看,公募几乎没有额度,可推荐发行10亿非公开公司债。


24 天津泰达股份有限公司 000652.SZ

公司信息

公司名称

天津泰达股份有限公司

曾用名

天津美纶股份有限公司

所属行业

批发业

成立日期

1992-12-08

上市日期

1996-11-28

注册资本

1,475,573,852 CNY

注册地址

天津市开发区第三大街16号

员工总数

1,016

董事长

胡军

总经理

胡军

第一股东

天津泰达集团有限公司 (32.98%)

公司网站

www.tedastock.com

公司介绍

公司目前投资主要板块包括区域开发、石油仓储贸易、环保产业、洁净材料产业、金融股权投资等五大产业,旗下拥有10家控股子公司、16家参股公司,间接控股公司40余家。公司以城市环境运营商为基本定位,以"营造美好生活空间"为主要经营理念,经过几年的整合,目前已经具备了生态环保产业、高科技人造纤维材料产业、土地资源整理业、公共交通产业四大重点产业系列,初步形成了控股式的产业格局。先后多次荣获“百强企业”、“明星企业”等荣誉称号。

主营构成

前10大股东(万股)

天津泰达集团有限公司

48,658.05

32.98 %

中央汇金资产管理有限责任公司

5,002.51

3.39 %

中国银行-嘉实增长开放式证券

投资基金

1,053.81

0.71 %

新疆联创兴业投资有限责任公司

794.11

0.54 %

辽宁粮油进出口股份有限公司

600.00

0.41 %

中国建银投资有限责任公司

556.63

0.38 %

宋文

554.38

0.38 %

大成基金-农业银行-大成中证金融

资产管理计划

493.29

0.33 %

訾秀莲

451.17

0.31 %

周军

445.54

0.30 %

财报摘要

债研君剩余可发债规模研究

综合该公司财务数据,预计主体评级AA,目前存量项目以PPN为主,总共有2期总共10亿PPN 待还款。可推荐发行15亿左右非公开发行公司债


延伸阅读

手把手教你搞债 | 天津46家A股上市公司剩余可发债额度分析(上)

搞债宝典 | 青岛25家A股上市公司剩余可发债额度分析

湖南88家A股上市公司剩余可发债额度研究(二)

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资产支持证券(企业资产证券化、信贷资产证券化、资产支持票据、PPP资产证券化

国家发改委企业债(一般企业债、项目收益债、绿色债券、永续债、停车场专项债、地下管廊专项债、养老产业专项债、配电网改造专项债、双创孵化器专项债、战略新兴产业专项债)

中国银行间交易商协会产品(中票、PPN、短融、超短、金融债、次级债)

商业银行二级资本债

美元债券、熊猫债券和点心债券

政府产业基金(政府产业引导基金、城市发展基金)

优质公司债、企业债、ABS、PPN产品销售

经验招聘:

诚招全职发债项目承揽人才,要求能持续开发公司债、企业债、PPN、中票、美元债和ABS等项目,致力打造中国最强债承团队

诚招债券销售人才,要求有较为丰富的资金方资源,包含但不限于银行、券商、基金、上市公司、财务公司等

公众号文章写手,文案必须要ok,既要懂自媒体运营,也要懂债券

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