鸿鹄会|网络安全行业的增长逻辑是什么？

阿尔法公社

重度帮助创业者的天使投资基金

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2019年台积电因网络攻击导致生产线停止工作，让大家意识到网络安全事件与国家、企业、日常生活的正常秩序等息息相关。那么网络安全领域未来会发生哪些变化？又存在什么样的投资机会？

近日，2021年第一期鸿鹄会在阿尔法公社举办。我们邀请到了前奇虎360副总裁&CTO谭晓生，深度剖析了中国网络安全的产业，市场规模，应用场景及生态变化。与会者还有阿尔法公社被投企业白山云的联合创始人兼CTO童剑、Qury创始人郑伟，以及多位行业内资深人士。阿尔法公司创始合伙人许四清、蒋亚萌从投资人角度提出了其中潜在的投资机会。

在讨论的第二环节，协和医学院教授、中国医学科学院基础医学研究所副所长蒋澄宇和大家讨论了医疗健康领域将如何被新冠疫情所改变。

鸿鹄会是阿尔法公社基于超过10年天使投资经验和行业资源积累打造的天使投资实践社区，致力于聚集一批希望通过助力科技创新改变世界，具备实战能力的天使投资人，共同探索在中国最行之有效的天使投资实践；欢迎对鸿鹄会和天使投资感兴趣的有志之士点击阅读原文加入。

以下内容根据谭晓生和蒋澄宇两位主讲人的谈话整理。

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创新的路径分为迭代式创新和突破式创新，分别针对的是存量市场和增量市场。不管是解决一个没有被解决好的问题，还是解决一个没有被解决的问题，都是阿尔法公社未来将持续关注的创新领域。

一、网络安全应用场景发生了哪些变化？

过去，谈及网络安全，仅停留在病毒攻击、电脑漏洞、网络诈骗等；如今，随着5G技术的发展，疫情对远程办公的促进，新基建带来的机遇，网络安全需求也发生了重大变化，同时也孕育出的新的商业形态。

前奇虎360副总裁&CTO谭晓生

当下，产品型企业数量减少，而服务型企业数量显著增加，说明了近两年网络安全服务需求增长，国内网络安全市场过去“重产品，轻服务”的情况得到改善，产品型企业更多地转型成为了综合型网络安全公司。

二、市场规模到底有多大？

如今，网络安全市场已进入到稳健增长阶段：传统安全业务增长放缓，新兴安全市场（如，态势感知、智慧城市安全运营等）进入加速期，助推新一轮市场增长；等保2.0进入加速期,关键基础设施保护条例己上报国务院，加之信创市场需求进一步扩大，市场红利加速释放，有望推动市场进入稳定增长期。预计未来三年将保持15%+增速，到2022年市场规模预计将达到759.27亿元。

市场集中度方面，2019年我国网络安全市场CR1为6.59%，CR4为24.06%，CR8为39.48%。根据美国经济学家贝恩对产业集中度的划分标准，我国网络安全行业CR8基本达到了40%的水平，说明我国网络安全市场己经由竞争型转变为低集中寡占型。

三、资本市场表现如何？

近两年，随着国际形势的不确定性加强，网络安全产业受到资本的广泛关注，网络安全产业总体市值也屡创新高。2019年安博通、山石网科和安恒信息成功登陆科创板；2020年奇安信也完成了IPO，上市后立刻受到市场青睐。

从竞争格局的角度，网络安全企业可以划分成产业领导者、互联网巨头、挑战者、IPO准备区和创新者。

当一家企业从创新者区域发展到IPO准备区时，通常会面临一个重要的战略抉择：“被行业巨头并购，还是继续做大冲击IPO？”。如果选择独立IPO的话，会遭到来自于己上市公司的激烈竞争与打压。在资源力和竞争力明显劣于上市公司的情况下，一旦IPO失败，很可能导致公司动荡，综合竞争力迅速滑落。因此企业在战略选择点时，应慎重评估被并购还是继续发展最终实现IPO。

四、网络安全产业未来如何发展？

首先，会面临新形势。

由于国家间对抗加剧的外在影响，面对来自外部的持续挑衅和封锁，网络安全市场应继续深挖内需，以内需拉动网络安全产业向前发展。在信息技术的推动下，网络安全对于保障关键信息基础设施和个人信息资产的安全的作用正在越发凸显。网络安全甚至有望成为保障国家安全的“定海神针”。

其次，会存在新格局。

巨头公司正在倾力打造覆盖上下游的网络安全产业链条以丰富业务类型，并通过投资、并购等资本手段整合网络安全能力，加速实现构建完整网络安全产业生态的目标。新生态和新格局将改变网络安全企业的生存模式。

再次，会孕育新市场。

新基建与新安全将助力网络安全开启黄金时代。在保障“新基建”新型信息基础设施安全的建设过程中，网络安全产业的发展模式将由“IT安全”向“安全IT”逐渐过渡。通过安全左移，实现系统与安全深度融合的目标。

最后，会提出新理念。

“零信任”的概念在面世了多年之后，眼下伴随着移动办公的大规模应用，现在逐渐迎来了成为主流的机会。零信任的新理念将逐渐成为主流网络安全体系架构，并将深度介入未来的网络安全产品架构，由此可以带来更为显著的安全影响。

蒋澄宇教授

在本期鸿鹄会的第二环节，蒋澄宇教授认为，研制新冠药物的过程，将可能突破我们对RNA的认识；此外，人工智能将会在医疗领域扮演重要角色，比如MIT在Media Lab的科学家已经开发出了一套AI机器学习系统，可以通过咳嗽声判断是否患上新冠。这套系统的准确性高达98%。

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关于阿尔法公社

阿尔法公社 （Alpha Startup Fund ）是中国领先的早期投资基金，由曾带领公司在纳斯达克上市的许四清和前创新工场联合管理合伙人蒋亚萌在2015年共同创立。
阿尔法公社基金的三大特点是系统化投资、社交化创业者社区运营和重度产业资源加速成长。专注在半导体、企业服务软件、人工智能应用、物联网技术、金融科技等科技创新领域进行早期投资。目前已经投资超过30个项目，包括白山云科技、薪人薪事、美洽/乘法云、ADVNACE.AI、帷幄科技、所思科技等。

阿尔法公社获得36氪“2017年度最受创业者欢迎天使投资机构Top20”、“2019年中国企业服务领域最受LP欢迎早期投资机构”、“2019年中国企业服务领域最具发现力投资机构TOP10”和“2020中国最受创业者欢迎早期投资机构TOP50”奖项；获得钛媒体“2020 EDGE TOP50投资机构”；还获得母基金研究中心“2018年中国早期基金最佳回报TOP30”、“2019中国早期基金最佳回报TOP30”，以及母基金周刊“2020中国投资机构软实力GP100科技力Top10”等奖项。

创始合伙人许四清获得2020年“福布斯中国最佳创投人”、投中“2019年中国最佳早期投资人TOP50”，以及36氪“2018年中国企业服务领域投资人TOP10”、“2019企业服务领域投资人TOP20”等奖项。创始合伙人蒋亚萌获得2019年“福布斯中国最佳创投人”、36氪“2019年中国中生代投资人TOP50”大奖。

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