高端理财｜私人银行

私人银行

私人银行业务最早起源于16世纪的瑞士，最初这只是为少数欧洲皇室、贵族提供财富管理和财产传承的私密金融服务。经过三四百年的发展，私人银行业已经发展成为世界各国高端富裕客户提供包括财富管理、投资咨询等综合金融服务的现代私人银行。目前，全球私人银行业以瑞士、美国、新加坡和香港等为中心，已形成欧洲、北美和亚太三大主要区域市场。瑞士是当今世界最主要的离岸私人银行中心，拥有超过400家私人银行，管理资产总额达到2万4千亿美元。美国的私人银行业务是从1970年代才开始萌芽发展，但美国却是当今世界最大的在岸私人银行市场，代表着私人银行业务的发展趋势。

经营特色

瑞士私人银行

离岸业务为主

据估计，瑞士管理着全球大约三分之一的私人银行业务离岸资产，是全球最大的私人银行离岸业务市场。

理财作风谨慎保守

瑞士私人银行作风严谨、认真，以为客户提供存款及避税为主，银行主要受益来自向客户收取手续费。

重视风险管理

瑞士私人银行重视财产保值，重视风险管理，尤其是投资组合的管理。

业务涵盖全球

瑞士私人银行业务涵盖全球各地，但主要仍以欧洲大陆为主。

经验特色

美国私人银行

发展策略

美国私人银行业务的开展一般采用由零售银行业务向私人银行业务过渡的方式。

经营手法

以引导客户做投资为主，刺激客户进行交易。银行一般不直接向客户收取手续费，而是主要靠从客户的交易中赚取佣金。

重视资产的投资收益率

美国大多数私人银行客户的财富来自于创业财富，这就决定了他们更加关注资产的收益率，投资风格更为大胆， 风险承受力更强。为满足客户的这一要求，美国私人银行的投资风格比起瑞士同行而言更加激进，更加注重资产的投资收益率。

以在岸业务为主

美国是世界上最大的在岸私人银行市场，业务量约占全世界一半左右。

依托原有的综合性大银行

美国的私人银行大多依托原有的综合性大银行，业务范围更加全面，领域更广，注重全球化的业务拓展

优势

香港私人银行

优越的地理位置

香港位于亚太区的中心，台湾、澳门、中国大陆、泰国、菲律宾、印度等地富人以香港为资金运营地，所在时区正好与美国、欧洲金融市场形成承先启后的关系。

税制竞争力

和瑞士与新加坡相仿，香港不征收资产增值税及利息税，且已废除遗产税，整体税制又是发达经济体中最低也是最为简单的。

为中国重点发展地区

2004年底中国人民银行公布“个人财产对外转移售付汇管理暂行办法”、2007年以来QDII试点计划不断推行、2014年证券沪港通，再加上中国近来在汇率制度不断改革与开放，有助于中国内地资本流入香港，对香港私人银行业务拓展有莫大帮助。

反恐怖袭击成本低

根据世界经济论坛2007年的评比，香港的”反恐怖攻击的商业成本”世界排名第16位，是亚洲地区最低，而新加坡和瑞士的排名分别为38及43。

从全球经验来看，私人银行按客户资产水平规模和产品、服务范围和复杂度不同可以分为六种模式：

– 私人银行/信托模式

– 顾问咨询模式

– 经纪人模式

– 投资银行模式

– 家庭办公室模式

– 全能综合模式

根据波士顿咨询公司在全球针对数百家私人银行业务提供者进行的专项调查研究的结果表明：交易手续费、管理费、存贷利差是全球私人银行的主要收入来源。在亚洲，盈利模式有所不同：由于亚洲私人银行客户尚处于创富阶段，对管理费较为敏感，也没有养成为管理服务付费的习惯和意识，因此管理费收入占比较低，私人银行业务收入以交易手续费和存贷利差为主。

私人银行提供

 全方位的服务

• 能够整合金融集团的各项资源

• 能够同时服务客户的个人、家庭、与事业

• 能够服务客户的资产负债表的每个部分

 以客户为中心的财富解决方案

• 能够对客户的境内与境外资产提供服务

• 给客户的是资产管理的架构与解决方案

• 客制化、个性化、差异化

 独特的客户体验模式

• 不是卖，是帮客户买！

• 咨询顾问服务模式

• 增值服务

自2007年中国银行推出私人银行业务起，私人银行业务在国内的发展只走过了六、七年的历程，虽然取得了一定的发展，但目前国内私人银行同质化的竞争很严重，因为处于发展初期，甚至还没有起步，所以各家银行只能往自己能想象的方向发展，与海外私人银行的发展成熟、个性鲜明形成了强烈对比。

中国私人银行客户金融资产要求

中资私人银行主要的组织结构为大零售模式，即在零售银行部内成立私人银行部，作为隶属于零售银行部门的二级部门，只负责私人银行业务的规划指导管理，由各分行零售银行体系负责业务的经营与市场推广。主要提供以下四大类服务项目：

– 顾问服务

– 投资服务

– 融资服务

– 增值服务

特别鸣谢

以上为本人上完北京当代金融培训的私人银行家课程复习整理，资料资料来自认证私人银行家（CPB）课件，感谢北京当代诸位老师，感谢磐合家族办公室张煌义老师的倾囊相授！