投资风口|5G节后会怎样？
来源｜价值线综合金融界
编辑｜价值线 边江
受消息面刺激，9月下旬，关于5G及通信概念股开启大涨模式，龙头个股更是开启连扳模式,武汉凡谷7个交易日涨幅接近翻倍，其余大涨的个股不在少数。整个通信板块表现如下：
早盘5G龙头切换，广和通封板，带动5G板块延续强势，二六三封板，带动云通信板块大涨，资源股卷土重来，钴涨价受益的鹏欣资源领涨。武汉凡谷再度封板，带动5G概念爆发高潮。证券板块在第一创业的带动下反弹，推动指数翻红，受益于纸类价格上涨，造纸板块涨幅居前，次新方面人气较为低迷。
午后5G板块多数回落，长江通信封板被砸，电工合金封死跌停，带动近期开板的次新股补跌。安凯汽车封板，带动新能源汽车反弹，太空板业大幅拉升，带动装配式建筑大涨。士兰微冲击涨停，带动芯片替代概念卷土重来。北京科锐大幅拉升，带动雄安板块反弹。
亮点：
1、5G概念延续强势，广和通，武汉凡谷，中通国脉，盛路通信涨停，长江通信涨逾9%，吉大通信涨逾6%，超讯通信，科信技术，华脉科技涨逾5%。
2、安凯客车午后封板，带动新能源汽车板块走强，安凯客车涨停，华菱星马涨逾8%，一汽轿车涨逾5%，小康股份涨逾4%，东风汽车，江淮汽车，海马汽车涨逾3%。
2017年8月24日，经李克强总理签批，国务院日前印发《关于进一步扩大和升级信息消费持续释放内需潜力的指导意见》（以下简称《意见》），部署进一步扩大和升级信息消费，充分释放内需潜力，壮大经济发展内生动力，力争2020年启动5G商用。
2017年6月6日，工信部明确3300-3600MHz和4800-5000MHz两个频段为IMT-2020工作频段；
2017年1月17日，工信部发布《信息通信行业发展规划（2016-2020年）》，提出"以深入推进信息通信业与经济社会各行业各领域的融合发展为主线"的行业发展新思路，并要求加快突破5G关键技术和产品，使中国成为5G标准和技术的全球引领者之一；
2016年12月7日，发不《"十三五"国家信息化规划》，指出：1、在十三五期间适时展开5G网络测试和各类5G应用试验，争取到2020年正式部署5G商用网络；2、到十三五末期，争取成为5G国际标准和产业的主导者，5G通信设备产业保持国际第一阵营，5G移动终端产业进入国际第一阵营；3、争取在5G移动通信系统设备，5G终端，5G移动终端芯片的国内市场占有率分别达到75％，75％和35％，国际市场占有率分别达到35％，25％和15％；
2016年8月30日，工信部发不《国家无线电管理规划（2013-2020年）》，支出2020年前为5G储备不低于500MHz的频谱资源；建设5G系统频谱研究实验室；
2016年7月27日，国务院发不《国家信息化发展战略纲要》，针对5G提出：一是加大5G技术、标准与产品研发的力度，构建国际化5G实验平台；二是强化频率统筹，力争形成更多5G统一频段；三是在ITU和3GPP框架下积极推进形成全球统一的5G标准；四十加强5G与垂直行业的融合创新研究，以工业互联网、车联网等重点行业应用为突破口，构建支撑行业发展的安全、泛在的5G网络。
5G产业链由上游基站升级（含基站射频、基带芯片等）；中游网络建设；下游产品应用及终端产品应用场景构成，包括器件原材料、基站天线、小微基站、通信网络设备、光纤光缆、光模块、系统集成与服务商、运营商等各细分产业链。
运营商：中国移动、中国电信、中国联通、鹏博士。
网络规划设计公司：吉大通信、国脉科技、宜通世纪、富春股份、杰赛科技。
基站天线：通宇通讯、京信通信、摩比发展、盛路通信、梅泰诺、虹信通信。
基站射频滤波器公司：武汉凡谷、大富科技、东山精密、春兴精工、通宇通讯、京信通信、摩比发展、欣天科技、金信诺。
主设备商：中兴通讯、烽火通信、大唐电信。
网络优化：中通国脉、世纪鼎利、宜通世纪、华星创业、三维通信、三元达、邦讯技术、国脉科技、海格通信、宜通世纪、中富通、超讯通信。
小基站：邦讯技术、中兴通讯、日海通讯、京信通信、超讯通信。
SDN/NFV：中兴通讯、烽火通信、星网锐捷。
光纤光缆：亨通光电、中天科技、长飞光纤光缆、烽火通信、通鼎互联、特发信息。
光模块：光迅科技、中际装备、新易盛、博创科技、天孚通信。
光通信设备：中兴通讯、烽火通信。
终端信号处理系统：麦捷科技、信维通信、硕贝德、顺络电子、国民技术、爱施德。
终端射频材料：三安光电、飞荣达、电连技术、瑞声科技、三环集团。
展望节后市场风向，会不会再度迎来一轮风格大切换呢？广州万隆认为近期锂电池、芯片、5G等题材轮番上演估值修复，部分强势标的甚至演变成了博傻行情。这背后既有两融为代表的激进增量资金推动，同时也和私募积极加仓高弹性品种博净值有关。但长假归来后，市场风险偏好会不会再度转向金融和大消费等蓝筹？昨日券商的异动有没有可能提前泄露了主力的节后动作了呢？更何况大盘打开新一轮上升空间必然离不开权重的冲关配合。