一带一路观察 | 中国铁建马来西亚公司董事长赵光明：东南亚基建市场机遇、风险与竞争环境分析【走出去智库】
走出去智库观察
走出去智库（CGGT）观察到，数据显示，中韩两国海外工程承包额正呈现此消彼长之势。2017年以来，韩国海外工程承包额仅205亿美元，连续7年下滑，而2017年上半年，中国对外承包工程的新签合同额达1237.8亿美元，同比增长24.2%。
上述数据体现了“一带一路”倡议下，中国工程承包商在全球市场全力出击的态势与竞争实力。以中国铁建股份有限公司为例，作为世界前三的承包商，中国铁建在全球100多个国家有驻点，在近60个国家开展项目。中国铁建国际集团在2012年成立，目前已在40个国家有驻点，在近20个国家有项目实施。
在“一带一路”倡议引领下，每年亚太地区基础设施建设的资金需求大约7000亿美元，而其中超过一半的资金需求都来自于东南亚地区。东南亚市场，是中日韩工程承包企业激烈竞争的国际市场。如何正确认识东南亚基础设施建设市场的机遇、风险与竞争环境？今天，走出去智库（CGGT）刊发中国铁建国际集团副总经理兼马来西亚公司董事长赵光明在东南亚地区工程承包管理的实践经验，供中国走出去企业管理者和投资者参考。
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正 文
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三力结合促使中国在海外工程市场快速发展
近几年，中国对外工程承包营业规模快速增长，稳居全球第一。在全球最大的250家国际工程承包商中，中国企业有65家；全球每五个重大基础设施建设项目中，就有一个项目由中国企业承建。2017年上半年，中国对外承包工程的新签合同额达1237.8亿美元，同比增长24.2%。
为什么中国企业在海外工程建设市场获得快速发展？我认为有三条主线，一是中国产能有向外扩张的诉求，且部分工程有一定的政治意义；二是各东道国对基础设施建设有强烈需求；三是中国工程建设行业在国际市场上有性价比高的竞争优势。这三条主线结合的越好，项目进展就会越顺利。
如最近中国交建签约的马来西亚东海岸铁路项目，项目总投资550亿林吉特(约合859亿元人民币)，是中国企业在海外承建的最大的单体项目，也是一带一路的旗舰项目。这个项目的启动，一方面受益于“一带一路”建设的发展，另一方面也是马来西亚国内经济形势的需要，以上两个方面的有效结合，促成了项目的成功签约。下一步该项目的顺利实施，必将对实现产能合作与技术输出，扩大中资承包企业在东南亚市场的影响力产生积极作用。
作为中国高铁走出去的首个落地项目，印度尼西亚的雅万高铁项目，则更是三条主线综合作用的结果。
东南亚基础设施老旧，工程建设需求巨大
东南亚部分国家的基础设施虽然在六七十年代时远远超过中国水平，但是由于这些年没有新的发展，导致现状落后，特别是铁路、公路、港口、机场等基础设施，长期看需求潜力巨大。
▲铁路年久失修，钢轨弯曲变形，火车仍在运行---菲律宾马尼拉火车总站。（作者提供照片）
▲现代版的“李玉和”--印尼泗水火车站，还保持着传统的人工信号指挥。（作者提供照片）
整个东南亚的铁路大都是几十甚至上百年前建设的，很多已经被废弃不用。菲律宾铁路最早建成于1892年西班牙殖民时期，已有125年历史，部分线路至今仍在运营。有的国家的铁路，虽在运营，但由于长期没有技术更新，仍在使用古老的信号系统，如同现代版的“李玉和”。东南亚各国的铁路轨距大部分还是米轨，火车运行速度缓慢，很多路段因为年久失修，根本无法使用。但是随着人口增长和经济发展，铁路运输的供需矛盾日益突出，铁路更新改造工程市场广阔。
东南亚地区的公路系统很多也年久失修，车辆根本跑不起来，交通拥堵状况较为普遍。特别是雅加达、曼谷等人口密度高的大都市，受到路网密度不够、道路设施老旧、运营维护状况差等因素制约，交通拥堵的矛盾极为突出，严重制约着所在国家和地区的经济发展及人民生活品质的提高。这些地区基础建设改造需求是必然的。
印尼、马来西亚、菲律宾等国家的工程建设需求潜力相对较大
展望未来五到十年，东南亚地区经济总量大、市场潜力最大的仍是印度尼西亚。印尼有两亿多人，而且年龄结构偏于年轻，所以市场需求潜力最大。印尼是岛国，以前强调发展航空业，机场很发达，小小的岛都有机场，现在强调港口建设，下一步港口基础设施建设的需求非常大。
印尼作为海上丝绸之路沿线的重要节点国家，虽然基建市场需求在东南亚国家排名最前，但一带一路项目推动并不尽如人意。究其原因主要是印尼政治体制比较复杂，由于国家横跨三个半时区，文化地域差异很大，中央与地方、不同党派之间利益交错，矛盾错综复杂。需要特别注意的是，由于土地私有受到保护，所以在印尼要想推铁路、公路这种“线性”项目非常困难的；而推动港口和机场这类“点对点”性质的项目相对要容易一些。
马来西亚作为一带一路建设的重要参与者，正在积极推行国家经济转型计划，政治形势相对稳定，市场风险较小，近年来持续保持了较高的经济增长率。马中两国经贸关系持续稳定增长，特别是在一带一路建设方面成果显著，两国双园、东海岸铁路、港口合作等重大合作项目推进顺利，为中国工程承包企业提供了良好的市场机遇。
菲律宾潜力也很大，因为人口达一个亿，市场需求很大。菲律宾也是岛国，从基础设施建设方面有点像印尼，需求量也大，也是年轻人多。现在像菲律宾和印尼都是劳工成本还是相对比较低，素质是比较好的。
衡量一个国家的基础设施建设需求与项目可行性，要考虑该国政治体制、土地制度、人口、文化，经济总量、经济增长速度等因素。从GDP增长速度视角观察，缅甸、菲律宾增速都很快，在6-7%左右，越南、印尼、马来西亚也在5%以上。如果要对东南亚各国基础设施建设需求排个队的话，个人认为，印尼、马来西亚、泰国等国家的综合实力相对较强，加上政治需求，最有条件推动基础设施建设，可以排在第一梯队；第二梯队可以包括缅甸、菲律宾、越南、新加坡等国家；柬埔寨、老挝、文莱、东帝汶等国基础条件相对落后，经济总量相对较低，需要做长远考虑。
东南亚工程市场竞争环境分析：中日韩三国战
过去很多年，中国企业把精力更多地放在了非洲，有点忽略东南亚市场，而日、韩等国，特别是日本则大量地投资、经营东南亚。现在我们加强了对东南亚市场的投入力度，形成了与日本企业竞争的格局。在东南亚几乎所有大项目都存在着日本、韩国与中国竞争的局面，欧洲企业则参与得很少。有些日本公司在运作项目时，表面上是公司行为，实际上背后有政府支持。所以重大基建项目竞争基本上就是在中、日、韩三国企业之间展开。
在中、日、韩竞争中，三国技术上可以说不相上下，但是软件方面，如项目运作的国际化程度和服务质量，日本企业似乎比我们做得更为专业。价格方面，中国近年来的成本持续快速增加，已经没有太多优势，甚至有些项目我们的价格还要高一些。在融资方面，日本有低利率甚至零利率的优势，因此在融资成本方面可以说我们没有优势。
总体而言，中国承包企业在海外市场的竞争力是在逐步增强，对国际规则愈发熟悉，经过国际工程项目的锻炼，管理队伍逐步培养出来了，对外沟通的能力也得到提高。但中国企业内部之间的无序竞争和恶性压价、垫资等问题，依然比较突出，给项目实施带来了很大的风险。
东南亚工程承包市场的风险
东南亚一个国家一个情况，有的国家风险其实非常高，特别是在政府更迭之后的政治风险。个人认为，对走出去工程承包企业而言，政治风险是首要风险，第二个是汇率风险，汇率风险其实和政治也有关系。在合同谈判和项目组织过程中，一定要注意采取措施防范汇率风险。提高项目实施的本地化程度，就是减少汇率风险的有效措施之一。另外，各国地方政策、拆迁问题、土地产权问题，都是可能导致项目风险的因素，需要认真甄别与防范。
专家简介
赵光明，走出去智库特约海外工程管理专家，中铁建国际公司副总经理兼中国铁建马来西亚公司董事长。拥有24年基础设施工程管理经验，12年海外工程管理经验。英国皇家特许资深建造师 FCIOB（2005），中国首届国际杰出项目经理（2002）。
拥有新加坡南洋理工大学高级工商管理硕士、北京大学光华管理学院工商管理硕士学历。
代表项目：
-马来西亚南部铁路项目：合同金额 89亿马币，全长192公里；
-吉隆坡四季酒店工程：合同额9.5亿马币，地上72层，高度342.5米；
-沙特麦加轻轨工程：合同额20亿美元，线路总长18公里；
-2008北京奥运村工程：合同额11亿元人民币，面积55万平米;
-国家大剧院工程：合同额33亿元人民币，建筑面积14万平米。
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