行业观察 | 站在风口的猪更容易得猪瘟？
自从国家提出互联网+的战略之后，仿佛一夜之间什么都插上了腾飞的翅膀，哪怕是一只猪，也能乘风翱翔。但最近也有一些声音起来，说互联网+有些过分高估互联网的价值，这样导致泡沫太多。在“互联网+”的战略中，互联网的定位到底应该如何？
文：米罗 编辑：赵玥辉
自从国家提出互联网+的战略之后，仿佛一夜之间什么都插上了腾飞的翅膀，哪怕是一只猪，也能乘风翱翔。神州大地处处喧嚣，你不创新你就落伍了，你不搞一个互联网+XX，你都会迎来异样的眼光。
我认识一些搞实体的小老板们，最近他们有些迷茫，“既然是做生意，就是一个供求，或者物美价廉，或者珍稀奢华，有没有互联网，又有啥关系？”
“互联网提升了信息的价值和效率啊，老王你搞体育器械的，现在健身的人多了，你在淘宝开个店，或者搞个众筹的新品，一准提升销量啊。”我反驳道。
老王不屑得看我一眼，“我早就开店了。B2B，B2C，我比你懂。但我想说的是，全国这个大盘子啊，老百姓的购买力就在哪儿，GDP在哪儿，这才是实际的，跟互联网啥关系。再说个实在的，你自己钱包多少钱你总清楚吧，你会因为我搞了个网店或搞个众筹，就买个健身器械？”
我摸摸自己肚子上的赘肉，寂寞无声。
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这的确是对互联网的质疑，是否对实体经济带来价值。最近也有一些声音起来，说互联网+有些过分高估互联网的价值了，这样导致泡沫太多，很多人就是炒名词炒概念。在天朝股市坐火箭飙升那会儿，一溜儿的公司改名叫什么匹凸匹、欧凸欧，股票立马非常神奇得涨停。
互联网的确是革命，但革的不是基础工业、实体经济的命，也不会改变千百年来的经济、金融的本质，商品买卖最终还是要看你钱包鼓不鼓，金融还是要解决资金配置效率，让货币流向需要的地方。
互联网的定位，应该在于工具，就如同蒸汽机、电、计算机一样，所以互联网+，应该是+互联网，互联网作为一种新的、革命性的工具处于从属地位，而商贸、金融、社交、生活等本质的东西处于首要地位。灭绝师太得了倚天剑之后大杀四方，这是人仗剑势，但还是被张无忌空手夺了去。剑耍得好不好，还得看人。馒头卖的好不好，关键是好不好吃，好吃还买不出去，再找营销模式的问题，再考虑是不是采取互联网模式，这才是正确逻辑。
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互联网金融，还有金融互联网，曾闹过一段时间理论上的争执，一群人不亦乐乎。现在看来，至于叫什么完全没有意义，但从汉语语法上，我还是倾向于互联网金融，因为关键还是金融二字，互联网就是个修饰词。
但从互联网金融的发展来看，还是有人傻傻分不清。有人觉得互联网金融，就不是金融了，或者说，就不是一般意义上的金融了，仿佛冠上互联网的名头就脱胎换骨，超脱了金融的原则，可以不遵守金融的条条框框，天马行空，为所欲为。
就拿宝宝们来说，13年、14年宝宝们大行其道，如雨后春笋，聚集了海量用户，远超银行储蓄利息。但其本质是货币基金。怎么搞定互联网金融的风险管理？很简单。以宝宝们为例，三个问题，货币基金本来的风险是什么？互联网销售模式本身的风险是什么？两者结合引入了什么风险？
再引申一下，货币基金的风险是金融风险，互联网销售模式的风险是渠道风险。金融+渠道，这就是互联网金融。
货币基金本来有啥风险？其实也没啥风险，但是，应该告诉客户这到底是什么东西，客户的钱去了哪儿，会不会损失，收益是多少？但很多宝宝的宣传，都是直接跟银行储蓄比较，多少多少倍，压根没有可比性好吗！这种宣传有欺负客户小白的感觉。我曾仔细观察过宝宝们宣传口径的变化，一开始是几十倍银行存款，后来是十几倍，后来成了稳健收益，至于货币基金的说明以及风险提示，完全找不到。当然，银行也好不到哪儿去，长期吃低息存款习惯了，完全不考虑给客户带来价值，客户能不跑吗？互联网金融最大的好处就是，老百姓的理财观念被全面调动起来了。
再说一个例子，消费信贷，无抵押的。好多家都在搞，通过手机，通过微信。但这个业务风险呢？本来线下的时候，哪怕是无抵押，也要审核各种资料的，有一个基本原则，即使不用你抵押，但你起码是有东西可以抵押的，或者，有收入可以支撑的，就跟申请信用卡差不多。
无抵押消费信贷主要审核客户身份信息的真实性和偿债能力。一般纯线上的消费信贷主要针对存量客户，并且已经掌握这些客户的一些资信信息，比如，代发薪客户的流水，可以做一些授信模型加工，给予授信。身份可以多方交叉验证。
但有些公司，特别是打着互联网名头的，搞到线上之后，出了乱子，基本的客户身份识别都没有搞好，新客户一注册就敢放贷。我搞风险分析有个理念，叫做不低于，什么意思？甭管是线下的业务，还是线上的业务，风险门槛应该是齐平的，线上不能成为短板，否则传统业务的风险就会向线上渠道迁移，而线上渠道由于其快捷性，很容易快速蔓延，一发不可收拾。
消费信贷，首先是客户身份识别，KYC，你把张三都认成李四了，这个事情就别搞了。再就是资信审核，有人说，我了解客户的交易信息啊，根据其过往的交易看，一月贷二万没问题。而这恰恰是问题，为什么？我们在现实世界，如何认定一个人靠谱？就因为他每月花大概一千块钱在淘宝购物？不是的。因为，这个人是我邻居，跟谁谁一个小区，认识他老婆，认识他女儿，知道他在哪儿上班，月薪大概多少。
中国的情况比较特殊，没有信用体系，没有一个系统可以提供一个接口，查一下就了解这个人的资信了。值得庆幸的，很多民营征信机构出现了，但不幸的是，互联网目前还是社交数据为主，交易数据还容易被刷、造假。所以，线上业务飞速发展起来之后，有一个矛盾就特别突出：线上金融飞速发展与线上资信数据落后之间的矛盾。个人真不是唱反调，只是希望创新走慢一些，尤其是金融创新，实体经济还在挣扎，金融就是搞出花儿来，有屁用？
我听过这样一个观念，说，未来是没有隐私的，一切都在网上。那些靠大数据吃饭的互联网公司就靠这些数据，分析我们，评估我们，服务我们。我想说的是，电子流是不靠谱的，你真实的影响力不是朋友圈有多少风云人物，而且现实中你有困难了，到底哪几个朋友会来帮你。
大数据盛行以来，我们渐渐倾向于听数据说话，要指标，要分析，从数据流看资信。一些风险从业要哭了，至今很多人都是跑到客户家去数数客户到底养了多少猪，种了多少树，厂子的机器有没有生锈，时间充足了还要扯着客户的邻居聊两句啊。
互联网是个好东西，这是一个趋势，可以用来搞资信分析，支撑金融业务，但这仅仅是一个纬度，因为，不能因为一个人不上网，就否定他的资信。这就像支付宝的芝麻信用，有人资金流几千万依然500来分，因为他几乎不用支付宝。
互联网时代的一个原则是这样的：要多用，要多留下痕迹。而这不符合许多人的习惯，特别是一些高净值客户，所以互联网的客户群在逐渐细分，并非什么都靠互联网来实现。
快捷、高效的互联网是一把双刃剑，当金融业务依靠互联网而疯狂聚敛的时候，风险也必然在高位积聚，并且风险蔓延的趋势也必然是互联网的速度，当前已经有这样的例子了。大浪淘沙，金融不一定适合互联网这样的快节奏，慢一些，风险也就小一些。
正如前文所说，站在风口的猪飞了起来，不要高兴，因为猪不一定喜欢飞，风大了，还容易传染。
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文章来源：http://zhuanlan.zhihu.com/ihappybear/20167037
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