【高管头条】现金贷：“带血”的盛宴，终将落幕！这个“祸害”众多中国人的行业终于“面临制裁”...
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综合来源：新财迷、吴晓波频道
终于，子弹飞停了，监管部门出手！
11月21日晚，《每日经济新闻》、澎湃新闻、网易财经等媒体报道，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室已于21日下发了特急文件，要求立即暂停批设网络小贷公司。
（图片来自网络）
十分巧合的是，在《通知》出来之前，也就是11月21日白天，蚂蚁金服已对部分等触碰红线的公司动手。
蚂蚁金服官方表示，近日在排查中发现个别商户存在超过法定保护利率以上的各类费用，不当催收，没有按照协议履约等问题，我们与之暂停了合作；芝麻信用对合作伙伴有明确的准入规则，还会持续排查商户的资质、产品和服务情况；后续，如发现类似问题，也会立即停止合作。
从《通知》、蚂蚁金服目前的举动来看，可以说是现金贷整治风暴以停批网络小贷牌照的方式开始了首轮“压力测试”。
而监管部门大大的举动可能还在后面，可以预见，现金贷行业或将迎来一波清理、整顿的生死大考。
在11月21日美股当日盘前，趣店股价下跌超过三成，凭借管理层紧急宣布的1亿美元股票回购计划护盘，才能以下跌10%开盘，拍拍贷也以超过12%的暴跌开盘。截至收盘，宜人贷、趣店、拍拍贷分别下跌1.29％、4.48%和14.01%。
那么，现金贷真有那么可恶吗？（请保持理性看完本文剩余部分）
毫无疑问，现金贷交易是买卖双方都出于自愿的情况下建立的。
传统意义上看是，你没钱了有人给钱你花，给钱你的人会从中向你收取利息，可以说是各取所需，各自满足。
但很多东西，做着做着就变味了。从而，简单的各取所需，各自满足，由于“贪婪”，变成了一方手头无措，另一方多多益善。
而反观，借贷者的现实状况，对他们而言：财富、信息、机会的普遍匮乏，使他们不自觉地专注于当前最急迫的财务危机，而忽略了所有其他事物——比如高昂的利息。
比如，双十一期间，想买的那件衣服，那件商品打折了，而手头没钱买，但又不想错过这个打折期，又想到自己不买别人会买，这个时候就很可能用支付中的花呗、借呗等渠道购买。
但这期间，可能不会想到：下个月除了还垫付的钱外，还有很多地方需要支出。
这也是大多数人的一个通病——即：喜欢近在眼前的满足感。
就像经济学家所说，借贷者在把当下的收益或成本与未来做比较时，预测能力的欠缺，他们往往高估当期的收益而低估未来的成本。
2017年诺贝尔经济学家获得者理查德•塞勒将这种现象称为“现时偏见”：一个家里屋顶漏雨却从不修理的农民就是最好的注脚：“下雨的时候，他无法让屋顶不漏雨；而天晴的时候，屋顶根本不漏雨。”
毫无疑问，正是这种普遍的“现实偏见”和穷人的短视，让现金贷充满了诱惑。因为现金贷可以满足他们暂时的需求。
也正是因为穷人在借款时，远不是市场所设想的“理性人”，他们自愿签署的合同最终与其真正的利益背道而驰，而借贷公司一般都是半黑半白。
换句话说：我们之前看到的令我们忍不住痛骂“高利贷”的悲剧，其实也含藏了一丝你情我愿。
而只有当一件事情，真真由此闹大的时候，法律不得不出场，以防范当事人落入无法自拔的财务泥淖。
我国《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》规定借贷年利率超过24%的不受法律保护，超过36%的无效。正是在这些前提下来的...
然而，只限制利率是不够的。当事人为现金贷所付出的不只是利息，还包括了名目繁多的服务费、手续费、违约金。猎豹全球智库研究发现，宜人贷、信而富、趣店、和信贷、拍拍贷的主要收入来源均来自服务费。
其中，趣店号称"中国最大的在线小额借款平台"，今年第三季度实现净收入6.507亿人民币（合9780万美元），同比增321.8%。83.3%的利润来源于向客户收取的金融服务费。
之所以有如此高的服务费，据媒体统计，目前市面上78家知名的现金贷平台中，借款人的名义年化利率平均是158%，最高可达到598%。
而规定是超过36%的无效，这样来看可以说这个行业比高利贷还高利贷！相信，这是我们所有人都痛恨“现金贷”的一个主要原因...
但，公允的说：现金贷没罪，有罪的是某些人。
理性看待的话，你会发现现金贷为正规金融机构无法覆盖的人群提供了便捷的借贷服务，弥补了传统金融市场的不足，是有一定存在意义的。
只是，金融的便捷与利益有难解的矛盾。在企业生存的压力下，现金贷公司大多会选择后者。
而正是过高的利息加重了借款人负担，从而引发了非法催收和暴力催收，也违背了向更多人提供更广泛服务的长远目的。
水能载舟，高利率给现金贷公司带来了巨额利润。亦能覆舟，高利率背后那些悲剧必然会引发社会对现金贷公司的仇视，然后让其瞬间崩塌。
目前，国家已经下达了初步《通知》，相信不久国家有关部门会制定针对现金贷的监管细则，相信不久的将来通过人工智能技术，贷款欺诈和在数个网络平台多头借贷的行为得以防范；通过大数据征信，借款人的信用评估、风险定价和信贷决策可以迅速完成；通过区块链技术，还款安排、贷后管理和违约处置能够自动进行。
而对于金融公司管理者，说到底也就一句话：资本主义需要适度，而不是过分、不是小聪明、不是贪婪。否则，必然活不长久。想长远，必然是方便需要帮助的人的同时，勿触碰道德底线！（正文完）
轻松一刻：20日，在云南省宣威市，一家高利贷公司雇佣了一帮社会人员手持棍棒并用大卡车和小车堵住一家煤矿大门想要讨债，却不想被煤矿工人开着装载机把大车小车接连推下高台，剩下的社会人员见状落荒而逃。（看下图）
体型庞大的卡车最先被煤矿工人的装载机盯上。结果被毫无费力地推下高台。
卡车被干掉后，装载机慢慢转向角落里的的两辆小车。在大铲车面前两辆小车毫无还手之力，装载机轻松加愉快地把它们推了下去。
这一切被一旁的几十名社会人员看在眼里，虽然他们都手持棍棒，但眼前的情形只会凸显棍棒的无力。最后，装载机高举铲斗向社会人员冲过去，这帮人见状立刻落荒而逃。
如果觉得内容可以，一定记得留言说出自己的看法并点赞哦！！！
采访了几位大头，让他们说说现金贷的几宗罪。对于步步紧逼的监管政策，大头们也各执己见。有的认为必须得监管！也有的认为，如果是为了监管而监管必将后患无穷。不妨，来看看他们的观点。
余丰慧
经济学家
经济金融评论家
金融监管政策遏制创新
为监管而监管后患无穷
现金贷确实在普惠方面起到了很大作用。比如说大学生、个体商贩等人群，在过去国有金融体系里，想贷款根本贷不下来，即使能贷款还得折腾上几个月、半年甚至一年时间。
而现金贷用移动互联网的方式，将金融普惠到更多的人群，但高利率是个大问题。这反过来说明，正规渠道金融在供给方面存在严重问题，要么是信息不畅通，要么是市场效率出现问题，对市场化程度较高的贷款需求没有起到平抑价格的作用。或者是国有现行体制下的金融，对这块需求根本就没有照顾到，才让现金贷的利率走高。
一般来说，36%的年利率甚至是100%的年利率，只出现在以往的过桥贷中，这种贷款用来解决一时的资金紧张。而现金贷是长时间的高利率，这是很多贷款者所承受不了的。
但是，如果现在行政手段对此过多干预的话，必然造成价格的扭曲。因为行政干预彻底切断了供给，那么仅剩下的一些贷款平台的高利贷性质永远不可能结束。
目前市场上现有的现金贷牌照价格已经被炒到几千万甚至上亿，如果停止审批牌照，那么审批制的恶果就会凸显。
所以，监管绝不能跑在创新前面。过度强调监管，“管”字当头，鼓励创新不足，金融创新调子不高，是出台的一系列金融监管政策的最大缺陷与遗憾。
捉摸不定的金融监管才是最大风险。金融监管政策想出就出，随意出台，没有一个可预期的监管政策环境与稳定的监管政策预期，已经成为中国金融的另一种不该有的风险。
要通过大力发展互联网金融，让民间金融包括高利贷走向透明、阳光、公开的网上，无论从风险识别，还是风险监管控制，甚至对中国整个金融业都百利而无一害。
宋清辉
经济学家
加强持牌监管
是终结现金贷乱象的主要办法之一
各类现金贷平台覆盖了银行等传统金融机构无法覆盖的借款群体，解决了他们的融资问题。但畸高的借款利率、收费信息披露不明、诱导续贷等行为，让部分处在灰色地带赚取高额利润的现金贷公司备受质疑，让借贷者背上沉重负担。
现金贷暴露出三个巨大的风险：
① 高得离谱的借款利率，带来巨大的道德风险。如趣店等一些现金贷公司整体上拉低了金融行业的道德水准；
② 流动性风险。现金贷的本质是一种互联网次级贷款生意，其获得利润主要来源于一群消费水平超出了自身消费能力的低收入群体；
③ 政策上的风险。若任由现金贷野蛮生长，可能会对金融稳定进而对社会稳定产生较大冲击。
近年来，中国各类从事P2P、众筹、消费金融、汽车金融等业务的互联网金融公司不断涌现。在这些互联网金融公司发展的过程中，不少公司都借助打擦边球的形式开展各类业务，如平台自融、大额标的拆分、非直接银行存管等。
作为其中最典型的一员，现金贷亦是乱象频发，畸高利率、暴力催收、滥用个人信息等问题不断。同时，还把各种名目的手续费、账户管理费等强加到借贷者身上，其综合年利率甚至高达600%，远远超过了国家对民间借贷年利率不超过36%的规定。
当前，市场上面有相当一部分互联网科技公司，实际上并未获取支付牌照，但却仍旧提供信贷、支付服务和出售保险产品等消费金融产品，若监管方对此置之不理，无疑将会带来行业竞争问题以及金融稳定风险等严重问题。所以，加强互联网金融科技公司持牌监管势在必行，这也是终结现金贷乱象的主要办法之一。
一旦加强对互联网金融持牌监管加强，一部分未获得支付牌照的公司，其消费金融之路可能会变成生死考验。但这却是行业合规发展的必然之路。
薛洪言
苏宁金融研究院互联网金融中心主任
借贷的需求是永恒的
这个行业或许会一直处在风口之巅
现金贷的问题主要体现在两个层面：
① 借款人层面，主要的问题是畸高利率加重借款人负担、非法催收影响借款人人身财产安全且扰乱社会秩序、多头借贷大幅提高借款人杠杆率等；
② 金融体系安全性层面，主要的问题是资金来源渠道有待规范、业务发展缺乏实质杠杆率监管、潜在不良风险突出、风险可能经由助贷模式转移至持牌机构等等。
从风险的潜在影响看，行业层面的影响和问题更为严峻，也成为监管层加强监管与整顿的触发点。
当前现金贷行业被广为诟病的一些问题，对于持牌机构，监管已经做了相对完备的规定，相当多的现金贷平台没有放贷资质，不受监管约束，上述问题才会显现并愈演愈烈。
在我看来，可参照P2P整改方式，先出台整体的框架性监管文件（如互联网版的放贷人条例），明确利率、催收、资金来源、杠杆率、拨备甚至监管备案等政策要求，然后在特定期限内进行集中整改，整改结束后，不合规的再行关停。
在此过程中，应该注意政策的灵活性。考虑到现金贷业务在促进普惠金融发展中的积极意义和借款人本身的高风险特征，在限定条件下应该包容特定业务品种的高利率定价模式，一刀切的政策必要性并不大。
借贷的需求是永恒的，在未来相当长一段时间内，普惠借款都是难题。所以，这个行业，或许会一直处在风口之巅。从这个角度看，现金贷并非下一个P2P。
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