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哪家强？一季度东北十家农商银行业绩比较分析
5月25日，吉林延边农商银行官网发布的《分红公告》显示，该行已于5月22日进行2019年度股金分红，分红比例为13.86%（税前）。这一分红比例，与2018年度分红比例持平，但是低于2017年度的15%。
近两年延边农商银行分红比例下降，可能与该银行同期净利润同比下降相关。2016年延边农商银行实现净利润12.79亿元，成为该银行的历史最好水平；2017年至2019年三年净利润分别为12.01亿元、9.74亿元和7.48亿元。今年一季度，该银行实现净利润1.61亿元，同比增长-49.37%。
首先看贷款主业。今年一季度，金融机构人民币贷款余额同比增长12.7%。上述10家样本农商银行中贷款净额有1家出现同比下降，即吉林蛟河农商银行；其他9家同比增长，增幅分布区间为4.41%至25.78%；其中增幅最大的是在H股上市的九台农商银行（相关详情见本文附图一）。
其次看总资产。一季度，上述样本机构中有6家总资产同比增长，增幅区间为2.41%至12.69%（相关详情见本文附图二）。其中，增幅最大的是东港农商银行，主要原因在于其一季度末的投资资产同比增长19.73%。
另外4家总资产同比下降，其中3家的主要原因在于投资业务的收缩。
第一，一季度末长春农商银行总资产722.79亿元，比上年同期减少3.65亿元，同比增长-0.50%；其投资资产余额181.66亿元，比上年同期减少58.18亿元，同比增长-24.26%。
第二，延边农商银行一季度末总资产1030亿元，同比增长-3.05%；其中应收款项类金融资产余额129.47亿元，比上年同期减少51.44亿元，同比增长-28.43%。
第三，长春发展农商银行一季度末的总资产423.61亿元，同比增长-7.54%；主要原因在于同期投资资产同比增长-12.22%，同时贷款净额增幅偏低，同比增长只有4.55%。
当然，最典型的“问题机构”还是吉林蛟河农商银行，一季度末总资产100.02亿元，比上年同期减少8.22亿元，同比增长-7.59%；其中贷款净额同比增长-8.29%，贷款在总资产的占比由上年一季度末的27.53%略降至本期的27.32%。
收入增长比较
今年一季度，上述10家样本机构的营业收入增幅区间为-27.51%至56.45%（相关详情见本文附图三）。其中4家同比增长，增幅最高的辽阳辽东农商银行。一季度该银行的利息收入同比增长16.27%、投资收益同比增长88.54%，因此带动营业收入同比增长56.45%。
（附图三）
唯一一家营业收入亏损的是蛟河农商银行。一季度实现利息收入3106.8万元，但是利息支出高达4902.8万元，由此导致营业收入为-1668.7万元。
利润增长比较
由于蛟河农商银行一季度营收亏损，自然同期净利润出现亏损。另外9家机构的净利润虽然没有亏损，但是除了九台农商银行稍微同比增长0.58%之外，其他8家都是同比下降，降幅区间为-84.21%至-6.78%（相关详情见本文附图四）。
一季度营业收同比增长但净利润同比下降的3家，主要原因在于它们加大了计提资产减值损失的力度。当然，这与今年监管部门督促银行做实资产分类、真实暴露不良、足额计提拨备等要求有关。
例如，今年一季度辽阳辽东农商银行营业收入虽然同比大幅增长，而且业务及管理同比下降10.89%；但是由于计提资产减值损失0.8亿元，比上年同期增加0.8亿元，反而导致净利润同比下降6.78%。
又如，大兴安岭农商银行一季度实现净利润仅仅832万元，同比增长-84.21%；主要原因在于其同期计提资产减值损失9934万元，比上年同期多提5999万元，同比增长152.49%。
再如，东港农商银行今年一季度计提资产减值损失6800万元，比上年同期多提3800万元，同比增长126.67%。
风险指标比较
从资本充足水平看。2019年末和今年一季度末，上述样本机构的资本充足率水平大都低于同期商业银行平均水平。其中，资本充足水平最高的是大兴安岭农商银行，今年一季度末为21.48%；但也比上年末下降了6.18百分点（相关详情见本文附图五）。
从信贷资产质量看。2019年末，上述10家样本银行至少6家的不良率高于商业银行1.86%的平均水平，其中较高的有大连农商银行4.99%（离5%的监管红线很近了）、蛟河农商银行4.83%（同期关注率高达26.01%）。
其中只查询到3家公布了今年一季度末的不良率。一是辽东农商银行1.89%，比年初上升0.54个百分点。二是环城农商银行0.79%，比年初下降0.11个百分点。三是延边农商银行不良率2.09%，比年初下降0.01个百分点；但是该银行一季度末的关注率高达13.51%，比年初的12.70%还有所上升。（作者：“金融野叔”）
责编：李金津
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