时间不多了！财政部：专项债券补充中小银行资本金是阶段性、一次性政策

农金眼

“通过专项债券补充中小银行资本金，是党中央、国务院确定的阶段性、一次性政策。”留给中小银行的时间不多了！

近日，财政部答复了一批人大代表的建议。其中，《财政部对十三届全国人大四次会议第5006号建议的答复》（点击左侧蓝字查看原文，以下简称《答复》）内有关“开展政府专项债补充农村中小金融机构资本金试点”的建议中，财政部提到，“通过专项债券补充中小银行资本金，是党中央、国务院确定的阶段性、一次性政策。下一步，财政部将按照党中央、国务院决策部署，积极配合相关金融管理部门统筹做好相关工作。”

“这表明，发债（注：支持中小银行发展专项债券）不会永远持续下去，会受到时间限制，商业银行的资金流量会受到影响。”地方金融研究院研究员莫开伟对《中国农村金融》表示。

也有业内人士分析，“这更提醒中小银行，要抢抓政策机遇，加快化解金融风险，留给中小银行的时间不多了。”

2020年7月1日，国务院常务会议决定，在2020年新增地方政府专项债限额中安排一定额度，允许地方政府依法依规通过认购可转换债券等方式，探索合理补充中小银行资本金的新途径。这被视为一种创新的中小银行资本补充方式。

随后，补充中小银行资本金的2000亿专项债额度下达，共18个省、市、自治区获得该额度。

2020年12月7日，广东省率先发行100亿元支持中小银行发展专项债券，用于支持普宁农商行（37亿元）、揭东农商行（14亿元）、罗定农商行（9亿元）以及郁南县农信社（40亿元）补充资本。

紧接着，山西、广西、浙江等地相继发行此类债券， 对中小银行的“补血”热潮逐渐升温。据记者统计，截至2021年8月25日，已有12省市发行支持中小银行发展专项债券，使用额度达到1188亿元，涉及中小银行数量达148家（详情见文章末尾）。最近一次是在8月24日，江西首次发行了79亿元的支持中小银行发展新增专项债券。

据最新消息，甘肃也将于9月2日发行规模为126亿元的第一期支持中小银行发展专项债券，募集资金拟用于补充甘肃省13个地级市（州）的32家农村信用联社、2家农村合作银行和14家农村商业银行的资本金。

根据银保监会发布的2021年二季度银行业保险业主要监管指标数据显示，2021年二季度末，商业银行（不含外国银行分行）核心一级资本充足率为10.50%，较上季末下降0.14个百分点；一级资本充足率为11.91%，较上季末下降0.01个百分点；资本充足率为14.48%，较上季末下降0.03个百分点。

国家金融与发展实验室发布的《2021年二季度银行业运行报告》指出，上述指标下降主要源自核心一级资本补充乏力，而其乏力的原因在于银行业利润增速放缓、内源资本补充能力有限，与此同时，外源资本补充也受到了经济环境以及银行股低估值等因素的影响。

此背景下，未来一段时间里，一些中小银行仍面临较大的资本补充压力。而中国财政学会绩效管理专委会副主任委员张依群曾在接受媒体采访时表示，“补充中小银行资本金属于投资性支出，地方政府因此对中小银行未来可能会承担无限责任，既影响中小银行市场主体地位，也会增加政府负担。”

地方财政压力不可忽视，从各省市发行支持中小银行发展专项债券时就设立退出机制，到如今财政部强调其是阶段性、一次性政策，种种迹象表明，中小银行不可过度依赖这种“输血”方式。

“《答复》这也算是一种鞭策，应该打消中小银行对专项金融债的过度依赖，让他们增强融资能力。” 莫开伟说。

或许已有部分银行认识到这点，开始密集申请定增，搭售不良资产。截至上周，证监会网站披露了35家银行的定向发行股票申请，其中29家已获得批准。

从申请主体来看，申请定增的银行以区域性中小银行为主。多家银行在申请中阐明定增的目的在于提高公司资本充足率，补充资本实力，提高抗风险能力等。多家银行在定增申请中提出，需另行出资购买该行不良资产。

值得注意的是，在《答复》中，财政部还称，会同相关金融监管部门对专项债券补充中小银行资本金的有关工作作出四方面安排。

一是优先支持具备可持续市场化经营能力的中小银行补充资本金，增强其服务中小微企业、支持保就业能力。

二是以支持补充资本金促改革、换机制，将中小银行完善治理、健全内控机制等作为支持补充资本金的重要条件。

三是压实地方政府属地责任、银行及股东主体责任、金融管理部门监管责任，在全面清产核资、排查风险并依法依规严肃问责的前提下，一行一策稳妥推进补充资本金，地方也要充分挖掘其他资源潜力给予支持。

四是加强监管和全过程监督，对地方政府专项债券合理补充资本金建立市场化的到期及时退出机制，严防道德风险。

编辑：哈力克；校对：王峥；审核：王文珠