独家 | 1%到2%，地方法人银行利好几何？
农金眼
地方法人金融机构再迎重大利好！
继去年年底央行对两项直达实体货币政策工具转换接续，普惠小微贷款支持工具正式面世，人民银行对地方法人发放的普惠小微贷款余额按照1%提供奖励资金。近期，国务院发布的《扎实稳住经济的一揽子政策措施》将该项工具的资金支持比例由1%直接提高至2%！无疑，这对于地方法人金融机构来说是一个重大优惠。
日前，国务院发布《扎实稳住经济的一揽子政策措施》。《措施》从财政政策、货币金融政策、稳投资促消费等政策、保粮食能源安全政策、保产业链供应链稳定政策、保基本民生政策等六个方面部署了33条细化政策措施稳住经济、助企纾困。
《中国农村金融》记者注意到，《措施》在货币金融政策方面提出，要加大普惠小微贷款支持力度。继续新增支农支小再贷款额度。将普惠小微贷款支持工具的资金支持比例由1%提高至2%，即由人民银行按相关地方法人银行普惠小微贷款余额增量（包括通过延期还本付息形成的普惠小微贷款）的2%提供资金支持，更好引导和支持地方法人银行发放普惠小微贷款。一时间，该条措施引起农信系统热议。
从1%到2%的变化，要先从“1%”说起。
《通知》中提到的普惠小微贷款支持工具，是指央行落实党中央、国务院决策部署，对两项直达实体货币政策工具进行转换接续而于今年1月1日正式推出的结构性货币政策工具。“从2022年起到2023年6月底，人民银行对地方法人金融机构发放的普惠小微贷款，按贷款余额增量的1%提供资金。”
事实上，这“1%”的资金激励是接续前两年普惠小微贷款延期支持工具转换而来的。据了解，为应对疫情冲击影响，人民银行于2020年6月1日发布了普惠小微企业贷款延期支持工具和普惠小微企业信用贷款支持计划，意在通过央行的资金支持推动银行业加大企业贷款延期还本付息及普惠小微企业信用贷款的支持力度。而1月1日起转换后，原来的普惠小微企业贷款延期支持工具自2022年起不再实施，转换为普惠小微贷款支持工具，从2022年起到2023年6月底，央行按照地方法人银行普惠小微贷款余额增量的1%提供资金，按季操作，鼓励持续增加普惠小微贷款。同时，普惠小微企业信用贷款支持计划的4000亿元额度纳入支农支小再贷款额度管理，支农支小再贷款额度在现有基础上调增。
根据央行当日发布的公告，工具支持的机构范围为符合要求的地方法人银行。包括城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行、农村信用社、村镇银行和民营银行（含互联网银行）等六类。
何为“符合要求”？记者了解到，该工具支持的地方法人金融机构范围是按年确定的，为上年度第三季度央行金融机构评级为1—5级的地方法人金融机构，人民银行以利率互换的方式向地方法人金融机构提供资金。利率互换协议的互换本金按地方法人金融机构普惠小微贷款季度余额环比增量来确定，利率互换期限为1年，人民银行向地方法人金融机构支付的固定利率为2.62%，向地方法人金融机构收取的浮动利率为法定存款准备金利率。
在近期，国务院印发的《扎实稳住经济的一揽子政策措施》明确指出，要加大普惠小微贷款支持力度。“将普惠小微贷款支持工具的资金支持比例由1%提高至2%，即由人民银行按相关地方法人银行普惠小微贷款余额增量（包括通过延期还本付息形成的普惠小微贷款）的2%提供资金支持，更好引导和支持地方法人银行发放普惠小微贷款。”
按照国务院常务会议要求，今年二季度开始激励资金的比例从1%提高到2%。
如何理解“2%”？“在具体操作中类似于观测高水位标识，对季末超出历史最高余额部分按比例兑现奖励。激励金融机构不断地扩面、增量。扩面、增量客观上会使风险水平上升，边际上如果风险水平上升超过了2%就不合算了。所以这个工具的设计尽可能平衡防风险和激励不断扩面、增量的考虑，也要求商业银行要不断的提高风控能力。”在6月2日，人民银行、外汇局举行的新闻发布会上，人民银行货币政策司司长邹澜解释道。
值得注意的是，邹澜强调，为进一步调动金融机构积极性，央行提出“对延期贷款坚持实质性风险判断，不单独因疫情因素下调贷款风险分类，不影响征信记录”。
对于“实质性风险判断”，一位东部地区农商银行董事长告诉记者：“小微贷款最大的成本是风险成本，根据银保监会最新披露的数据，截至2022年4月末，银行业普惠型小微企业贷款不良率2.18%，这就要求地方法人银行在发力普惠小微金融，享受政策红利的同时，不断提升自身的风险管控能力。这样的普惠小微贷款支持工具值得称赞。”
那么，《措施》为何要将普惠小微贷款支持工具的资金支持比例由1%提高至2%？
加大普惠小微贷款支持力度一直是政策发力的重点。在近期国务院政策例行吹风会上，银保监会普惠金融部负责人毛红军披露，截至今年4月末，全国小微企业贷款余额53.54万亿元，其中普惠型小微企业贷款总额20.5万亿元，同比增速21.64%，较各项贷款增速高10.6个百分点；有贷款余额户数3577.25万户，同比增加781.24万户。普惠型小微企业贷款总额虽进一步增长，但增速下降明显。
对此，业内专家表示：“近期，受国内疫情反弹影响，小微企业生产及经营都受到了较大冲击，致使其信贷需求不足，在此种情况下，将普惠小微贷款支持工具的资金支持比例由1%提高至2%，有助于进一步发挥该工具的激励机制，调动金融机构积极加大小微企业信贷支持力度，促进其融资进一步增量、降价、扩面。进而达到稳企业保就业，稳定宏观经济大盘的目的。”
“我国市场主体总量突破1.5亿户，绝大部分为小微企业和个体工商户。5月23日，国务院常务会议根据实际需要，决定今年普惠小微贷款支持工具额度和支持比例增加一倍，帮助小微企业和个体工商户走出困境、恢复生机，这是保居民就业、保基本民生、保产业链供应链稳定的基础和前提，具有十分重要的意义。同时，这也体现了稳增长、稳经济的必要性和紧迫性。” 招联金融首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼进一步表示。
“真金白银”的奖励资金，为地方法人银行带来了重磅利好。“普惠小微贷款支持工具的资金支持比例由1%提高至2%，意味着地方中小银行开展普惠小微业务从央行得到的奖励资金会增加，必然会有一个正向的更好的激励作用，让地方中小银行进一步去扩大普惠小微客户的支持面。”上海金融与发展实验室主任、国家金融与发展实验室副主任曾刚告诉记者。
《中国农村金融》记者调查发现，近期，首批（一季度）普惠小微贷款支持工具已在多省落地，地方法人银行也获得了相应的资金奖励。在广东，1.88亿元普惠小微贷款支持工具成功支持了83家广东法人银行向普惠小微企业扩大贷款发放187.52亿元；在浙江，8.04亿元普惠小微贷款支持工具支持了128家地方法人银行向普惠小微市场主体扩大贷款发放804.11亿元；在江西，95家地方法人金融机构获得激励资金共计1.5亿元，带动新增普惠小微贷款150亿元。在云南，67家地方法人金融机构获得激励资金7655万元。可以看出，在货币政策资金的激励下，越来越多的小微企业正在享受到普惠小微贷款支持工具的政策红利。
值得一提的是，在获得资金奖励的地方法人银行中，农商银行占绝大多数。自普惠小微贷款支持工具推出以来，不少农商银行主动作为、多措并举，持续加大对普惠小微客户的支持力度，在确保金融支持实体经济政策取得实效的同时，自身也实现了良好的经济效益。
记者在采访中了解到，近年来，南通农商银行通过用好用足人民银行普惠小微贷款支持工具及再贷款政策，南通农商银行从支农和支小两个层面来持续加大小微企业的信贷支持力度，进一步满足小微企业的信贷需求。今年一季度共获得央行奖励资金共计700万元。
“不光如此，从2020年6月到2021年底，南通农商银行信用支持工具共操作八批次，覆盖了1600多家小微企业、个体工商户、小微企业主。延期支持政策中，延期惠及4600多户企业，延期覆盖率85.61%。”相关负责人指出。
青海省联社相关负责人在接受采访时表示：要获得普惠小微贷款支持工具的激励资金，金融机构必须满足上年度第三季度央行金融机构评级5级以上，且较上季度末普惠小微贷款余额要实现正增长的条件。一季度，青海农信共有两家农商银行同时满足上述条件，获得奖励资金10.51万元，累计发放普惠小微贷款3532万元。
“2020年三季度青海农商银行系统央行评级结果较好，叠加普惠小微贷款余额较上季度实现正增长的条件，青海农信27家机构2021年符合申请延期还本付息贷款奖励的贷款额度为6.05亿元，收到奖励资金605.39万元；符合申请普惠小微信用贷款免息使用资金的贷款额度7945万元，享受免息使用资金3178万元。”该负责人补充到。
有地方农商银行一季度获得央行普惠小微贷款支持工具1%奖励资金超三千万元。
对于上述几家农商银行积极运用国家普惠小微贷款支持工具，持续助力小微企业发展，提升小微服务质效的相关做法，曾刚指出，由于资金成本的问题，以前，相比于大行，地方中小银行在开展普惠小微业务时候的竞争力不足，普惠小微贷款支持工具的落地使得地方中小银行服务小微的成本降下来了，这有助于其更好地服务该类客群。
无疑，以农信社、农商银行为代表的地方法人银行成为政策红利的最大受益方。
不过，也有业内人士表示，政策“猛药”下去，还要留意“副作用”的问题：“有不少人钻优惠政策的空子，套取银行的低息贷款。就现阶段而言，部分地区仍然存在有效信贷需求不足的问题，要避免‘运动式’放贷，警惕客户延期还本付息之后贷款集中到期的风险。”
“普惠小微贷款支持工具能够很好地提高中小银行的风险抵补能力，本次将工具的支持比例从1%提升到2%，能够进一步调动法人机构的积极性，更好地去抵补普惠小微贷款可能带来的风险。”江西省联社信贷部总经理邹强告诉记者。
对于延期支付可能带来的风险问题，邹强分析：“2020到2021年国家已经出台了普惠小微企业贷款延期政策，前两年的实践证明不会大量出现集中不良，因为客户在延期还本期间都会能还先还，讲诚信的客户占到绝大多数，所以并不存在极端的大量客户集中到期的风险。”