网贷不是降息了吗？怎么还有40%的标！
今年以来，网贷收益率持续下降，目前基本维持在10%左右。而15%以上的标近乎绝迹，即使有也大都是新手标。但是在许多渠道里面仍然存在许多的高收益，20%算是常见，30%、40%也有不少。
互金投资手记在粉丝群里面分享了某个平台的年化收益率比有41%。于是有的小伙伴就惊呆了，说自己从来没有投过收益率高于20%的网贷，这太恐怖了，是不是骗人的，完全不敢相信。
实际上呢，这个41%的收益也是正常水平。只是大家在理解上有差异。
分清年化收益率和综合年化收益率
这就是出现理解差异的原因。估计部分小伙伴投了很长一段时间的网贷也搞不清楚什么是年化收益率和综合年化收益率。（懂的盆友请自行忽略）。
年化收益率是指标的本身的收益率。也就是网贷平台上标的实际标注的收益率，一般是“预期年化收益率”。如下图所示，该平台32天的新手标年化收益率也才仅仅7%，确实是非常低。
而综合年化收益率是指加上平台活动（比如加息、红包、减免、抵用券等）、返利金额等额外收益之后，计算出来的收益。综合年化收益率多是返利平台或者羊毛头用来进行宣传的手段之一。
举个栗子
某平台1月标年化收益率为5.5%，投资满5000元可用28元红包。如果通过第三方渠道首次投资5000元，还可额外获得120元的返利。
情况一：只通过官方投资的收益=标的本身收益+平台奖励收益
=5000*5.5%/12+28=51元；
综合年化收益率=51/5000*100%*12=12.24%
情况二：通过第三方渠道首投收益=标的本身收益+平台奖励收益+第三方返利
=5000*5.5%/12+28+120=171元
综合年化收益率=171/5000*100%*12=41%
在这个例子中，不管是情况一还是情况二，标的本收益就是年化收益率。而综合年化收益率是利用最终的收益除以本金倒推回去的。
如何通过收益率如何判断平台是否安全？
不管是年化收益率还是综合年化收益率只要过高则表明该平台可能存在风险。行业里最重要的一句话“你看上的是平台的收益，平台看上的是你的本金”。所以对于那些有道德风险（跑路等问题平台）的平台，不管给你多高的收益，只要不高于本金，跑路后都是一本万利。
首先，年化收益率一定要在行业平均收益区间内，不能过高也不能过低。过高一是说明平台是新平台，二是平台的运营成本过高，三是资金需求的压力大可能出现逾期等情况。如果收益过低，对于投资者来说又不划算。
所以，目前来说，网贷的年化收益率在6%~12~之间是安全的。
其次通过综合年化收益率可以来判断平台是否对资金又紧迫需求。一般来说综合你那话收益率高，一是说明平台存在拉新的任务；二是平台冲业绩；三是平台活跃度不够，刺激用户投资；四是，平台准备跑路等等。
如果一个平台持续在返利渠道/羊毛渠道大量放羊毛，那就要注意了。
另外，我们也要在安全的情况下充分利用第三方渠道来提高自己的网贷投资收益。
关于本文
作者：互金投资手记
来源：网贷天眼专栏
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