投资交易随笔
编者简介：
本文为红与绿.读享会投资专栏文章，作者财神，红与绿群友之一。为什么推荐？文中作者对于交易的心得与感悟值得每个人反复学习与反思。自3月份红与绿.读享会成立以来，发表了数十篇原创文章，均为群友们多年点滴积累的经验与感悟，深受投资者认同。我们坚信：唯有多阅读、勤思考，才能不断发掘机会，静心投资。此心可安住，红绿任逍遥。欢迎留言。
出游途中，随笔记录一下最近读书的书摘和思考，也顺便完成红与绿.读享会布置的每月一篇文章的任务。
如果说《乌合之众》是理解群体和博弈心理的最棒的初级教科书，那么《投资交易心理分析》则是理解如何面对自己的交易心理入门读物。
在公司研究之外，我本人热衷于交易，喜欢研究股价、指标、交易单之间的错综复杂的关系。可惜我是半路出家，职业中途转入证券行业的，除了几位很nice的前辈指点，大部分都要靠自学。期间走了很多弯路，交易体系是靠失败的经验和白花花的银子堆起来的。哲学家乔治·伊万诺维奇·葛吉夫说，人是非常机械的动物。他们不断重复着某种模式，从而剥夺了原本属于他们的自由意志。或因耽于安逸，或因害怕改变，有些人会一直走不出这种机械重复的循环，中年到老年时代不过是重复着年轻时候的思想和行为，就像自己青年时代的影子，远达不到曾经的高度和明亮。人们在一生中会以不同的方式在不同程度上重复同样的模式。弗洛伊德清楚地看到，未解决的问题会导致自由意志的丧失。如果问题没有得到解决，人们就会一直重复自己的过去，像一个永远的诅咒。
人们通常会在自己的舒适区里面寻找自己的所需，这样做往往会让旧的破坏性模式一直继续下去。但通往成功改变的道路往往不是最舒服、最熟悉或最安全的。古人云欲成大事需“劳其筋骨，饿其体肤，行拂乱其所为”。讲的是从身体到情感脱离舒适区，或者说不停扩张自己的舒适区。生于忧患死于安乐，人都一样。
就交易而言，同样的错误可能会不停重复，直到某次超预期的损失或打击。比如冲动交易，比如面对已经变化的市场采用曾经适用的策略等。很多时候，我会在一连串的成功交易后加大持仓量，结果却发现，当损失不可避免地发生时，亏损巨大。另一个角度看，如果手中只有锤子就会满眼都是钉子。应对不同的市场环境，不同的市场预期，需要有不同的对应策略。红与绿群里有很多技术高手，有时候我们经常去探讨和预判市场下月、下周乃至明天的走势，不同的人有不同的看法，这是一种依据自身经验对市场发展的预期，对错并不重要，重要的是不同的预判后面，对应了什么样的交易策略。明天市场如我所料上涨，预判的板块和个股走强，我要怎么做？如果和我预判相反，又要怎么处理？同样推演到周和月的策略。
当然有时候问题并不在于交易本身，而是更为深刻：无法坚持任何需要付出努力和决心的活动。四个字概括就是：人性本懒。人们会固守错误的先入为主的经验和结论，就算他们早就发现了相反的证据。如果人们能够应用这些先验来解释他们大多数的经验，他们将不愿意改变那些想法。在实际交易中，这就导致了一种非常危险的情况。只有当损失达到极致时，交易者才觉得有必要对他们面对的情形做出重大修正。宁愿接受必然的失败，也不愿意让自己经历尝试然后失败的痛苦。
改变的第一步是在旧模式发生的时候打断它们。改变节奏，不舒适是舒适的开始。书中举了个有用的例子，制作一份尽可能最诚实、最无畏的交易清单，评估每一笔成功或失败的交易。检查你的交易模式：失败时，你做错了什么？成功时，你做对了什么？每个模式都有一个目的：让你更好地了解自己的交易，认识你自己。这样一份交易清单需要记录大量的交易日志，让你可以在每个周末进行回顾。交易日志应该包括交易操作、交易原理、利润目标、止损参数、交易心态以及交易结果。每周你都应该给自己打分，看看自己到底怎样遵循了交易计划；每周你都需要对自己的交易正确和错误进行回顾。目的就是要形成一个反馈循环，不断提高交易质量。
需要注意的是，在记录这样的交易日志时，重点不在于每笔交易是盈是亏，而在于你是否准备充分、交易时是否遵循了交易计划。有把握的交易也可能亏钱，偶尔冲动的交易也可能赢钱。你无法控制下一笔交易是盈是亏，你能做的就是通过细致研究使交易的胜利天平向你倾斜，利用研究结果制定交易计划，并在一定时期内确保对你有利。
有一个观点我非常认同，并且一直在实践，即交易时要树立象征，自己给自己树个标杆。一日也好，一刻钟也罢，请记住：一次伟大的表现足以成为一生卓越的样板。让这一刻成为自己永远的骄傲，把它用语言、用图像、用物质，定格在哪里，成为以后交易的标杆。那是我曾经的最好的状态。超越它，超越之前的标杆。比如定期从账户中取出一部分利润，给自己或者心爱的人买一些特别的东西。它可以是平时不会肆意挥霍的奢侈品，象征着某种成就。熊市来临时，能够使用牛市的盈余购买的各种消费品，偶然翻出几张存了几万块的消费卡，着实是一种享受，更是一种牛市的美好回忆，这种回忆、这种享受的感觉，会强烈的激发我们的斗志。
最近的市场交易非常清淡，很多曾经热闹的投资微信群甚至几天都无人发言，闲聊倒是多了些。很重要的原因是心理层面的。当市场波动小时，我们情绪低落、无聊、分心，因为缺乏交易良机而感到沮丧。相反，当市场波动大时，我们会产生典型的情绪反应：恐惧、贪婪、过度自信。
股市就像大自然一样，风暴始于平静，地震止于余震。现在的市场是震后恢复期，入场是否安全？平静中是否孕育着一场风暴？
笔者写于2016年4月30日
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