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全球企业并购动态(2016年7月)

2016-08-02 全球君 全球企业动态

七月的大型并购集中发生在下半个月,以软银为代表的科技企业间并购比较活跃。同时,几起大型并购也已经完成或接近完成。万达、复星、海航等中资在本月并购中也比较活跃。

大型并购


日本电信集团软银(SoftBank Group Corp.)同意以243亿英镑收购英国杰出的科技企业ARM Holdings plc,押注这家智能手机芯片设计商会助其成为物联网市场的领军者。这将成为英国脱欧公投后的首笔大型并购交易,也是对欧洲科技企业的最大一笔收购。


晶片制造商亚德诺半导体(Analog Devices)斥约148亿美元收购同业凌力尔特(Linear Technology),希望可提高利润率,并增其在模拟晶片的市场份额。合并后的新公司价值约300亿美元,合计收入将达50亿美元。


全球最大乳酪生产商法国达能(Danone)同意以每股作价为56.25美元收购美国乳制品生产商WhiteWave Foods,涉资近100亿美元,完成后达能的美国业务规模将会增加一倍。本次交易将是达能10年来最大的一宗并购交易。


美国风力发电公司NextEra Energy Inc.已同意收购Energy Future Holdings Corp.旗下公司Oncor Electric Delivery Co. LLC,该交易对这个公用事业公司的估值为184亿美元左右。这桩交易是一项重组计划的部分内容,旨在允许Energy Future走出破产状态,此前该公司已经进行了50亿美元的债务重组。


甲骨文公司(Oracle)已同意以93亿美元收购全球领先的云计算商务软件套件供应商NetSuite。甲骨文和NetSuite的云应用互补,将在市场上长期并存。NetSuite在该领域已有18年的开发经验。甲骨文公司创始人拉里·埃里森(Larry Ellison)及其家人持有NetSuite约40%的股权。


美国电信巨头威瑞森(Verizon Communications Inc.)将以48.3亿美元的现金收购雅虎核心的互联网资产。去年,Verizon以44亿美元收购了AOL。这笔交易意味着雅虎作为一家自营公司的历史即将结束,其剩余资产主要为所持有的阿里巴巴集团15%的股份和雅虎日本公司35.5%的股份。


德国拜耳公司(Bayer)向孟山都公司(Monsanto)发出修改后的收购提议,对孟山都的收购报价已提高至每股125美元,总值650亿美元。拜耳公司还提出,如果交易受阻于反垄断理由,将支付15亿美元的分手费。孟山都公司(Monsanto)拒绝了拜耳上调后的价值650亿美元的收购要约,但表示仍愿意继续与拜耳及其他各方进行建设性对话。


阿联酋两大银行阿布扎比国民银行(NBAD)和第一海湾银行(FGB)达成合并协议,新银行总资产6420亿迪拉姆(约合1750亿美元),成为中东和北非地区第一大银行,市值1069亿迪拉姆(约合291亿美元)。


美国生物科技公司Medivation Inc公司董事会否决了法国制药巨头赛诺菲(Sanofi)58美元/股的收购要约。


中国商务部已批准全球最大啤酒公司百威英博(Anheuser-Busch InBev)收购南非米勒(SABMiller)的交易,前提条件是百威必须履行承诺,在完成交易后出售南非米勒在中国合资公司华润雪花啤酒(CR Snow)的股份。这意味着这宗价值超过1000亿美元的交易消除了最后一个主要的监管障碍,此前欧盟、美国和南非当局已批准了此项交易。此项交易目前尚需南非米勒股东的批准。


美国反垄断执法官员已经否决了保险行业中的两项并购交易,这些交易原本会令美国国内的五大医疗保险公司减少为三家。美国司法部发起诉讼以阻止两项保险行业并购交易,分别是Anthem Inc.以480亿美元价格收购竞争对手信诺公司(Cigna Corp.)的交易,以及安泰保险公司(Aetna Inc.)以370亿美元价格收购Humana Inc.的交易,称其认为这些交易将会带来拉升医疗保健成本和减少消费者选择的结果。


荷兰零售巨头皇家阿霍德集团(Ahold)与比利时零售巨头德尔海兹(Delhaize)7月23日正式合并为Ahold Delhaize集团,成为全球最大的食品零售集团之一。新公司股票于7月25日挂牌上市。新集团在11个国家拥有6500家商店、39万雇员,去年三分之二的营业收入来自美国。集团发布了新的商标,由绿色的皇冠和其名字组成。


二、中资动态


万达旗下美国院线AMC娱乐控股将以9.21亿英镑从私募股权公司Terra Firma手中收购总部位于伦敦的欧洲最大院线Odeon & UCI Cinemas Group。包括债务在内,此项交易价值约13.28亿英镑。一旦收购完成,万达将形成全球院线布局,在北美、中国和欧洲三大电影市场都占据领先地位,成为具有绝对优势的全球最大院线运营商。


中国家电制造商美的集团已取得德国工业机器人制造商库卡集团(Kuka Ag)的85.7%股份。库卡股东已同意出售72.2%的股份,而美的原本已持有库卡13.5%的股权。


海航集团达成协议,收购瑞士飞机维护服务提供商SR Technics的多数权益,卖方是Mubadala Development Co.,交易金额没有披露。


乐视宣布以20亿美元全资收购美国第二大电视机厂商Vizio。收购完成后,Vizio将继续独立运营,成为乐视全资子公司。Vizio的数据业务将分拆为独立公司Inscape,乐视将持有Inscape 49%的股权。


上海复星医药(Shanghai Fosun Pharmahas)同意斥资11亿美元收购印度制药商Gland Pharma 86%的股权,这是中国企业收购印度企业规模最大的一笔交易。交易对Gland估值13.5亿美元,它也让私人股本集团KKR能够盈利退出。复星集团(Fosun Group)同意收购英国足球队狼队(Wolverhampton Wanderers)100%股份。


中国互联网巨头腾讯控股(Tencent Holdings Ltd.)同意将旗下数字音乐服务QQ音乐与竞争对手海洋音乐集团(China Music Corp.)合并,以打造中国在线音乐市场的龙头企业。QQ音乐将与海洋音乐集团战略合并,成立一家新公司,腾讯控股将成为合并实体的主要股东。


全球最大的输电企业,中国国家电网将斥资58.5亿雷亚尔(约合120亿人民币)收购巴西圣保罗工业集团(Camargo Correa SA)持有的CPFL股权。


中国财团以12.4亿美元收购挪威浏览器公司Opera的计划宣告失败。Opera公司称,作为替代,以奇虎360和昆仑万维为代表的中国财团已同意6亿美元收购Opera的部分消费者业务,包括浏览器和应用程序运营等。


德国欧司朗(Osram Licht AG)同意将灯泡和发光二极管灯源业务以超过4亿欧元(合4.398亿美元)卖给中国照明公司木林森股份有限公司与两名联合投资者。


百度董事长李彦宏和爱奇艺CEO龚宇在内的买家,放弃收购百度持有的爱奇艺80.5%的股权。


个人护理和奢侈品

法国奢侈品制造商LVMH同意以6.5亿美元,向美国服装经销商G-III Apparel Group出售Donna Karan International,为女装品牌Donna Karan及DKNY品牌的母公司。


化妆品公司欧莱雅(L’oreal) 已经同意以12亿美元的价格收购IT Cosmetics,后者是一家美国美容产品生产商,专门生产面向女性严重皮肤状况的美容产品。


高盛及贝恩资本(Bain Capital)私募股权将收购未上市的韩国化妆品公司Carver Korea的多数股权,藉此染指在中国等市场大受欢迎的韩国美容产品。


消费品国际集团联合利华(Unilever)宣布收购美国男士个人护理产品生产商Dollar Shave Club,拓展男士美容服务,代价为10亿美元。


信息和科技

汤森路透集团(Thomson Reuters Co)已同意Onex Corp.和霸菱亚洲投资(Baring Private Equity Asia)的关联私募股权基金以35.5亿美元现金收购其知识产权(IP)与科技业务的交易。


德国芯片厂商英飞凌(Infineon Technologies)将以8.5亿美元的现金从美国LED大厂科锐公司(Cree)手中收购其Wolfspeed Power & RF部门。


全球领先的视频会议设备制造商宝利通公司(Polycom)已同意接受私募股权公司Siris Capital提出的20亿美元现金收购要约,并将终止此前与加拿大敏迪网络公司(Mitel Networks)达成的并购协议。


捷克安全软件厂商Avast Software将以13亿美元的现金收购荷兰竞争对手AVG Technologies。


PE巨头KKR & Co已同意从安佰深(Apax Partners)手中收购商业软件公司Epicor。


其他

百时美施贵宝公司(Bristol-Myers Squibb)以最高5.2亿美元收购位于瑞典的Cormorant医药公司。这是百时美进行的涉及通过免疫系统攻击恶性肿瘤产品的最新交易。


制药商Sagent Pharmaceuticals Inc公司同意日本制药商Nichi-Iko Pharmaceutical Co. Ltd.对其进行收购,收购价在7.143亿美元左右。


欧洲最大私募股权公司CVC Capital Partners将斥资11亿美元收购亚洲营收规模最大的丧葬服务供应商Nirvana Asia公司。


宠物用品专业零售商Pet Valu和Pet Supermarket两家公司已经合并并更名为Pet Retail Brands。新公司是北美地区第三大宠物用品专业零售商。


体育娱乐经纪公司WME-IMG宣布收购终极格斗锦标赛(UFC),交易金额未披露。


雅高酒店集团(AccorHotels Group)宣布完成收购FRHI酒店集团及其三个久负盛名的奢华酒店品牌:费尔蒙、莱佛士和瑞士酒店。莱佛士、费尔蒙和瑞士酒店拥有154家酒店和度假酒店,56,000间客房,在全球雇用超过 45,000名员工。


巴菲特麾下伯克希尔哈撒韦公司(Berkshire Hathaway)已经同意收购保险公司Medical Liability Mutual Insurance Co.。


克罗格(The Kroger)旗下的专业药店Axium Pharmacy Holdings将收购Modern HC Holdings,合并后公司将成为克罗格旗下的全资子公司。


亿创理财(ETrade Financial)将以7.25亿美元收购OptionsHouse的母公司Aperture New Holdings 。


自动售货机公司Outerwall Inc宣布,Apollo Global Management LLC旗下基金将出资16亿美元收购该公司。


日本工程机械制造商小松制作所(Komatsu)宣布将以29亿美元收购美国矿业设备生产商久益环球(Joy Global)100%股权。


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