【财联社—简金研报】扒一扒买方机构在关注哪些金股

今天简金研报团队带大家从一个案例说起——太钢不锈。

昨天盘前，在和买方沟通中，我们发现市场对下列三份研报关注度特别高：

不锈钢专题报告之三：原料、成本与盈利（广发证券）

太钢不锈：深蹲起跳，不锈雄起（长江证券）

太钢不锈：不锈钢+普碳钢齐放利，国企城骄子有望受益山西国企改革（兴业证券）

太钢不锈当日涨停，盘后龙虎榜数据显示，四家机构联合买入2.01亿元！

由此实例可以看出，对于买方机构高度关注的研报，会有真金包银来“买单”。

今天简金研报团队来扒一扒机构在关注哪些金股？

中远海控(601919)：全球Top3班轮集团，量价齐升带来极高业绩弹性

2017年集运市场供需已得到改善，供给增速在4%左右，需求增速有望达到5%；长看未来两年， 18、19年供给增速分别为4.18%、2.61%，需求将达3%以上并有望继续超预期，供需结构大幅改善，成为运价上涨原动力。

中远海控2016年重组完成，再度收购东方海外后，将跻身全球集运前三列。2016年公司完成重组，剔除散运业务，专注于集运相关业务，目前公司拟收购东方海外国际，完成后将成为全球第三大集运集团。公司已加入海洋联盟，可与盟友最大程度共享舱位，提高运载率，降低单箱成本。

集运板块已开始盈利，2019年利润有望破百。根据业绩快报，公司上半年实现净利润18.5亿，剔除10亿非经常性损益后，仍拥有8.5亿左右净利润。

根据申万宏源的模型测算，在乐观假设下，公司19年利润有望破百，未来东方海外顺利并表，根据其行业规模及其优质的管理能力，利润水平仍有50%左右的提升空间。

新纶科技（002341）同日被东吴证券、海通证券、平安证券、中泰证券、国金证券、长城证券、光大证券研报推荐。

新纶科技：转型功能材料已见成效，常州三大项目快速推进(东吴证券)

新纶科技：OLED、无线充电及锂电材料业务放量，迈入高速成长通道(中泰证券)

新纶科技：业绩大幅增加，转型初见成效(海通证券)

新纶科技：功能材料良品率提升，铝塑膜放量助业绩增长(长城证券)

新纶科技：业务转型升级初见成效，新材料业务高速增长 (国金证券)

新纶科技：上半年净利润增速接近80%，业绩拐点已现(光大证券)

新纶科技：半年报净利同比增七成，常州功能材料项目进入收获期(平安证券)

综合上述券商研报观点：

公司常州基地三大新材料项目下游分别对应手机及笔电、液晶显示、新能源锂电池产业链，国内市场空间大，技术壁垒高，国产化需求迫切。

公司资源整合能力极强，采取与日本成熟企业技术合作及直接并购的方式较国内企业从零开始产业化确定性高，同时积极整合上下游产业链，未来将打造成新材料平台型公司。

到2020年公司电子功能材料三期项目将全部满产，预计三期总营收将达到50-60亿元。2017年常州一期电子功能材料及铝塑膜项目是公司业绩的主要贡献部分，我们预计17年全年公司将实现净利润1.8亿元，未来4年复合增长翻番，是化工新材料为数不多的高成长标的。

醋化股份（603968）：环保带来供给收缩，山梨酸钾行业景气有望上行

醋化股份被安信证券、西南证券同时研报推荐。

公司最大竞争对手宁波王龙接到行政处罚书，山梨酸钾行业内环保整顿来袭：7月21日，宁波王龙集团收到余姚市环境保护局下达的行政处罚决定书，因其废水处理设施标排口和排放池中废水的总磷浓度超标，构成违法，已被责令落实污染物的治理并罚款。

竞争对手泓达生物近日停产，山梨酸钾供给端收缩：7月31日，山东泓达生物在沂水县环境保护局最新废水类公开信息中显示停产，而在7月28日时公司还在正常生产。泓达生物通过下属子公司昆达生物生产山梨酸(钾)、醋酸等产品，此次停产将导致山梨酸钾供给端收缩。

中央环保督查即将到达浙江、山东，山梨酸钾行业有望受益于不达标产能出清而景气上行：中央环保督察即将对浙江、山东等进行督察，环保部要求，无法改造达标的企业，9月底前一律彻底关停。王龙、昆达分别拥有山梨酸钾产能6万吨(占比24.4%)、3万吨(占比12.2%)，因山梨酸钾生产过程中产生废水量很大、废水成分复杂、处理难度较高，所以环保督查的严格执行将对山梨酸钾供给端造成较大影响，停产或整顿事件都会改变行业运行格局，安信证券预计行业有望景气上行。

西南证券按照醋化股份3.8万吨产能、15%所得税率、80%开工率、100%产销率测算，山梨酸钾全年售价每上涨1000元/吨，增厚归母净利润2280万元，EPS0.11元。

中文传媒（600373）：《乱世王者》即将强势来袭,新游戏有望带来向上弹性

中泰证券这篇研报盘前被买方机构普遍关注，也拿出来晒一晒。

腾讯首款战争策略手游《乱世王者》将于2017年8月16日开启限量不删档（腾讯预约用户），8月17日开启全平台不限量不删档。

《乱世王者》由《COK》游戏引擎进行再开发制作，智明星通将获得一定比例的分成。中文传媒在2016年4月21日发布公告，子公司智明星通与腾讯约定在许可期限和许可区域内对《COK》的游戏引擎进行再开发和制作一款移动网络游戏，以共同开发SLG游戏市场。腾讯在前期给予智明星通一次性的授权金，同时在游戏上线后会与智明星通进行一定比例的分成。

优秀研发+强大渠道将成为未来流水保证。《乱世王者》由天美工作室群研发，天美工作室曾出品《王者荣耀》、《御龙在天》、《魂斗罗：归来》以及《天天酷跑》、《天天飞车》等天天系列手游，还出品过QQ飞车、QQ堂等优质端游。

预约情况火爆，《乱世王者》将成为腾讯完善游戏品类的重要拼图。目前，《乱世王者》已有超过1015万人进行预约，腾讯作为国内最大的游戏平台，力争完善各游戏品类中的布局。《乱世王者》作为腾讯自研的第一款slg游戏将成为完善SLG游戏品类的重要拼图。《乱世王者》官方网址被设定为slg.qq.com，足见腾讯对这一品类及这款游戏的重视与期待。