【财联社—简金研报】躁动的成长股，重点在这三个方向

在上一期（8月10日）《【财联社—简金研报】 中钢协怒批机构炒作钢价 接下来买啥》中，我们前瞻性地为大家甄选出下列机会——弹无虚发，并且规避了资源股的调整，详细内容如下：

长江证券金融工程团队认为：创业板获利的概率更大；

西南证券认为成长性公司有望迎来短期的估值修复；

海通电子团队更看重苹果产业链：苹果“预期差”王者组合将继续发威；

方正电子团队强调3D sensing将是电子行业最大风口，重推水晶光电；

安信计算机胡又文团队推荐东方财富；

东方证券推荐新复牌的长信科技。

今天创业板指数放量大涨，成功的带起了市场人气，关注财联社简金研报的小伙伴有没有抓到机会呢？

创业板爆发并非偶然，从估值情况来看，小盘股PE与大盘股PE的比值已接近2012年阶段性低点。据天风策略统计，目前小盘股PE与大盘股PE的比值为2.52，已经来到03年以来的平均值的下方，并且接近2012年阶段性低点的2.19。

从大环境看，首先阿里，京东，腾讯等本周公布季报，中概股业绩值得市场期待，短期内对股价催化作用明显；8月1号苹果发布的最新财报业绩好于预期，提振投资者对增长前景和新品周期的乐观情绪。

除此之外，港股丘钛科技近期近期涨超70%，公司上半年业绩暴增，主要受益于指纹识别模组出货量飞速增长；单价明显提升；获得华为供应商资格等。这给看好成长股的研究员增添了很大的信心。

A股方面，成长股最受关注的要属消费电子了。今年下半年，各家安卓厂商的旗舰发布高峰来临，9月1-6日的德国IFA大展是这些安卓旗舰机最好的展示平台。新品iPhone被市场给予高期望，各家安卓厂商也面临苹果的巨大的压力，加大产品创新是它们的重要选择。

具体的时间节点：

三星Note8：预计8月23日发布，全面屏+双摄。

LG：LG新品发布会预计在8月31日，并预计在IFA电子展上推出主打中端市场的Q系列新机。

华为Mate10：预计在10月份发布。

东吴电子：苹果供应链依旧是今年业绩最确定的品种，双玻璃风潮渐起。

苹果供应链依旧是今年业绩最确定的品种，伴随着iPhone新品在下半年发布，供应链在三季度大备货，继续看好。建议关注信维通信、大族激光、蓝思科技、立讯精密。

在三星与苹果两大巨头的推进下，双玻璃方案将迅速渗透，国产手机有望跟随行业趋势引进，双玻璃风潮渐起。

3D玻璃拥有外观表现力更好和更契合柔性OLED显示屏两大优势，是智能手机外观配置趋势所向。在双面玻璃和3D玻璃两大趋势的推动下，我们认为未来手机玻璃后盖市场将拥有广阔的发展空间，市场爆发在即。建议关注行业龙头公司如蓝思科技、伯恩光学、瑞声科技；陶瓷后盖建议关注垂直一体化厂商三环集团以及顺络电子、长盈精密，纳米氧化锆粉体厂商国瓷材料。

安信策略：秋季发布会临近，苹果产业链蓄势待发

作为智能手机标杆企的苹果，十周年iPhone在外观和性能上的亮点都颇受市场期待。苹果十周年有望推出3款产品，其中最值得期待的是iPhone8（产品命名可能尚未确定），根据供应链消息，新iPhone有望携无线充电、全面屏、双摄、AR等新技术亮相苹果发布会。

我们预计在存量换机需求以及新技术带来的增量需求双重刺激下，苹果今年四季度销量有望有望实现两位数的增长。

安信电子孙远峰深天马A：高端显示全面升级，天马一马当先

显示领域孕育全面屏和OLED的结构和技术双重升级创新，迎来国际和国内从未有过的投融资热潮，预计在这个过程中，相关国内高良率优质产能将体现较高技术和产品门槛和溢价：

①产品升级，从16:9到18:9全面屏显示，将是未来旗舰机比较确定的显示创新；不仅于此，将由此带来指纹识别、前置摄像头、以及听筒和天线等音射频器件升级和创新提升，这个过程将提升高端面板企业行业溢价；

②技术升级,旗舰机国产化显示将由a-si或IGZO等向高分辨率全面屏LTPS和AMOLED显示升级，同时后道模组等,包括COF和异形切割。

这个过程将实现设备和材料升级并逐步推动从全球产能转移至中国大陆，在产品“量价提升”的过程中，公司的快速发展节点适逢行业结构调整机遇。

苹果之外，人工智能近期也受到投资者追捧，今天人工智能的“王者”科大讯飞封板，“AI+医疗”的思创医惠近5个交易日涨了20%。人工智能时代，得数据者得天下，高质量的数据已经成为核心资产。

方正证券题为“人工智能时代，新一轮圈地运动来了吗”很好的诠释了这一点，研报认为：人工智能三大支柱：高性能运算、核心算法、海量数据。其中未来高性能算法和核心算法最终一定是开源可出售共用的，因此对于企业来说，最核心的价值就是掌握的海量数据。

AI人工智能：科大讯飞、恒生电子、同花顺、思创医惠、华宇软件等

金融科技：康旗股份、新大陆、二三四五、奥马电器等

信息安全与自主可控：启明星辰、中国长城、中国软件、太极股份、南洋股份、国美通讯。

汽车电子：四维图新、索菱股份、东软集团等

企业服务：泛微网络、齐心集团等

智能制造与工业4.0：三联虹普、汉得信息、用友网络等

智能安防：千方科技、北部湾旅、苏州科达、东方网力、熙菱信息等

安信计算机团队关注：“无现金”争议背后的新机遇。

8月伊始，微信支付、支付宝先后推出“8.8无现金日”、“无现金周”；两大移动支付巨头“联手”掀起了一场在全国各主要城市、面向千万线下商家的移动支付盛筵。然而，部分武汉商家对现金的拒收行为，引发央行武汉分行的关注，并要求支付宝在宣传活动中删除“无现金”；虽然央行表示并未发出书面通知要求禁用“无现金”字眼，但支付宝已悄然将“无现金周”改为“黄金周”，微信支付将“已进入无现金生活”改为“已进入微信支付智慧新生活”。

微信支付/支付宝点燃的“无现金”大战，在区域性监管机构的问询下引发“争议”；然而，通过对央行表态的分析，并结合“网联”切量倒计时，我们认为央行将对“无现金”在各线下交易领域的渗透进行有效把控，产业发展趋势不变。

三大主线把握“争议”背后的投资机遇：1）新零售，重点关注：华峰超纤、汇纳科技、思创医惠；2）消费金融，重点关注：二三四五、奥马电器、康旗股份；3）财富管理，重点关注：东方财富、同花顺、赢时胜。

特斯拉方向，兴业证券重点关注中框大屏

据兴业证券研报，短期看，新能源汽车会成为汽车领域的重要补充；长期看，电动汽车是未来趋势之一。决定电动车前景的关键在于电池，电池技术的发展带来的汽车续航能力提升和经济合理性将推动整个行业的变革。电池技术发展缓慢，面临技术瓶颈，但即使电池技术没有重大突破，能量密度逐步提升、成本逐渐下降的趋势不会改变，新能源汽车已经初步具备与燃油车竞争的实力。

中框大屏将成为未来的必然趋势，承载更多服务与功能，使汽车成为一个集交通工具、娱乐、办公的终端系统：自从特斯拉推出17寸中控屏，许多厂家已经跟进推出配备类似大屏幕的车型。中控屏已经逐渐向中低端车型渗透，中控屏即将进入全面普及时代。

兴业证券建议关注：

舜宇光学科技（车载镜头市占率全球第一）；欧菲光（布局汽车电子，为公司的长期成长性寻找新的驱动力）；长信科技（布局车联网和车载显示屏、智能后视镜、动力锂电）；京东方（受益于车载显示器增量需求）；水晶光电（布局HUD）。