【司聊】互联网理财收益率普遍下降的深层原因
丨无WIFI贵宾尊享文字版丨
大家好
我是小司，感谢捧场《司聊》
今天咱们来聊一聊互联网理财和P2P的事。
最近很多朋友跟我聊说：“小司，我们看到很多的互联网理财平台都在降息，融贝9月12号也要开始新一轮的降息，为什么最近很多的平台都在降息呢？降息之后这个利率水平是不是还是偏高？安不安全？”
今天咱们就来聊一聊利率和降息的事。
应该说从15年到现在，互联网理财平台逐轮的降息基本上都是两个原因。
一、整个宏观经济形势
从15年下半年开始，央行在逐轮地降息降准。
降息降准，当然市场上的热钱就越来越多。
钱多了，资产端的争夺就日趋激烈，那么这些优质的资产当然希望对接一个成本更低的资金。
所以在这种情况下，互联网理财平台如果不降息只有两个选择：
要不然就是退而求其次，选择一些利率虽然高，但是风险大的资产端的产品，当然这样资产端的质量就下来了，安全受到影响。
要不然就是死扛着，我把自己中间的利润压缩，对平台持续安全稳定的发展也会带来影响。我们知道对于一个互联网理财平台来说，一直烧钱干，贴钱干，亏着干，是非常危险的，是不合理的，或者说是不可持续的。
那么在这种经济态势下，互联网理财降息，也就在所难免了。
二、互联网金融的功能
互联网金融一直扮演着一个角色，就是在逐步有序替代以前线下理财和民间借贷，把它有序地阳光化和规范化。
我们知道2008年的时候，一盆热水催生出几个暴利行业。暴利就会催生杠杆，杠杆就要借钱。银行借不到，就在民间借。所以民间借贷的利率水涨船高。20%、30%、50%、80%，甚至100%以上的，高得吓死人。当然了，民间理财所谓的收益也是越来越高，这里也当然出现过很多的坑，爆发过很多的雷。
互联网理财从13年切入的时候，就正好是在这么一个态势中，所以刚开始的利率水平是很高的。我门看到，2014年初的时候，整个互联网理财行业的平均利率水平居然达到了25%，大家拍脑袋想都知道是不合理的。当然了，其中有很多的也是不靠谱的平台用高息来吸引人。
随着这几年，高息不靠谱平台的逐步倒掉，关门，再加上，整个市场逐步趋于理性回归合理。所以整个互联网理财平台的利率，一直在一个降息的大通道上。从14年年初的25%，到去年年底的12%，到上个月的10%，我相信这个降息的大通道还会保持。
做一个可能会打脸的预计，我认为互联网理财前端的利率收益水平可能会降到年化7%~8%，甚至7%左右的平均数，就是比银行理财高一些，但是高出一个合理的范围。
聊到这，曾经有朋友跟我做过一次这样的讨论。
他们说：“小司，P2P平台是不是还是应该作为一种高风险的配置？那么我当然要追求那个高收益了。”
我个人不太同意这个观点。互联网理财，P2P，还是应该作为一种固收类的配置。那么固定收益当然追求的是长期稳健的财富增值，安全肯定是最重要的。如果我们追求的是高风险、高回报，还不如去股市试一试。要比去投那种高风险的P2P平台，靠谱得多。
其实从去年年底到现在，不光是互联网理财平台，各种各样的理财都在降息，为此我们也特意整理了一篇文章，把我们常见的理财产品，现在的利率水平和过去一段时间的利率变化，做了一个整理。
感兴趣的朋友可以关注小司聊理财的微信订阅号，回复“降息”两个字，我们全文献上。
今天的司聊先到这，咱们明天再见。
另外做一个预告：
周四晚上的小司小课堂，咱们拿出一个小时的时间，专门聊聊利率和降息的事。
主讲丨司书甲 文编丨小微 剪辑丨小鱼