出大事了，连银行理财也不保本了！
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因为最近出了个大新闻，中国人民银行和银监会、证监会、保监会、外汇局一起出了一个《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》，整个金融圈都炸开了锅。
很多老百姓猛一看这个新闻，觉得这事和自己关系不大，感觉上更多的是针对机构的监管，所以一般不会太关注。事实上还真不是这样，这次的监管除了对机构有影响，对个人的影响也是非常大，今天我们就来具体聊聊。
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当然我也看到有些朋友问我，说：小司，这事跟融贝网、P2P、互联网金融有没有很重的影响？
对互联网金融还好，因为互联网金融还在整个的传统金融行业之外，处在一个接轨监管规范的过程之中。但是对于传统金融机构，这个文件的影响是非常非常重的。
先来看一看什么是资产管理业务以及它的范围？
很多朋友就感觉是不是资产管理公司在这里面，当然不是了，资产管理业务涵盖了银行、证券、基金、保险、信托、期货等所有的市场，所以不管你是买了银行理财，还是购买了信托、或者是买了保险、或者投资了公募基金、或者私募基金等等，这次的监管都会对你产生影响。
所以这个文件的出台，的确对咱们老百姓的投资理财影响是非常大的，那具体都有什么影响呢？
鉴于大多数老百姓买的最多的是银行理财，所以我以银行理财为例聊聊这次指导意见的影响。
先说最重要的影响，这次的指导意见最厉害的一条是打破刚兑。
说直白点就是银行理财一旦违约，再也没人兜底了。投资者必须自负盈亏，风险自担。监管层还特别强调了一点，金融机构不得以任何形式垫资兑付，一旦发现就会给予处罚，可以说在打破刚兑这件事情上不留任何余地。
这个事其实已经吹了很多年的风了，不只是吹风也有很多的政策出台，比如之前咱们聊过的银行保险条例出台和实施，包括今年年初我们说的银行理财净值化等等。
当然，配合打破刚兑还有一些其他的政策出来，比如说不得承诺保本保息，由预期收益率变为净值化管理。不得承诺保本保收益意味着以后再也没有所谓保本保息的理财产品了，而净值化管理的意思是以后金融资产的收益和风险都会及时反映出来了。
举个例子，以后你买了银行理财的产品之后，过一段时间再去看，有可能净值不涨还反而下跌了，还亏损了一部分，投资者慢慢的要学会适应这个节奏。
另外，要补充一个关于理财产品期限的细节，由于规定了封闭式管理产品的最短期限不得低于90天很多朋友可能还记着，银行理财有很多这样的产品，7天理财、15天理财，以后像这样的产品3个月以内的银行理财产品基本上就消失了。
当然，监管层也给了过渡期，新发行的产品适用这个监管办法，过去已经发行的存续期内的产品，过渡期到2019年6月30日，一旦过了这个日子，就适用新的办法。
所以这个文件的出台，的确对大家的投资理财影响是非常非常重的。
当然有的时候我也觉得不太公平，比如说像我这样的80后，从幼儿园一直到大学毕业，也没有人来教我们应该怎么做投资理财，怎么去梳理我们的财富，怎么管理钱，所以这几年有个词挺流行的，最早大家说智商、后来说情商、现在开始说财商了，同志们真的要补补课了。
比如资管业务指导意见对其他理财产品的影响：
1. 公募基金（11万亿）：控杠杆影响较大，另外几项几乎无影响。整体受影响较小，受益于大资管统一监管。
2.基金专户和子公司（15万亿）：破刚兑、降杠杆、禁资金池、除嵌套、去通道的影响都较大，基金专户，特别是基金子公司专户受影响会较大。整体影响较大，子公司发展可能进一步受限。
3.银行理财（29万亿）：破刚兑、降杠杆、禁资金池、除嵌套的影响比较大，特别是禁资金池，影响很多银行理财产品，特别是一些中小银行的发展。整体影响较大，银行理财产品格局可能发生重大变化。
（ps.还有券商资管、信托、私募等等受到的影响，以及这次意见的四条重点内容，整理了一篇文章。感兴趣的朋友在咱们小司聊理财的微信对话框回复“资产管理”，获取更详实的内容）
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