我们要不要做全球资产配置？

答案自然是

                肯定的!

国民财富增长

中国国家统计局最新公布数据显示，2016年中国人均可支配收入达23821元，增长8.4%。全民收入水平，稳步增长，预计2020年收入水平翻倍。

另外一组非官方数据显示，中国白领工资水平呈每年10%左右的速度增长，香港澳门领跑，上海深圳北京紧随其后。收入在1万美金到3万美金之间的中产阶级约1亿人左右，预计2030年这样的中产阶级将达到5亿人左右。他们大部分生活在全国20大城市，由于居住条件和生活成本，即使年薪百万的高收入人群仍然对收入水平不满意，并且对财富的增值需求非常迫切。

我们再关注一下高净值人士的情况（数据来源胡润财富）：

资产

等级

2016年

总资产人数

比2015

增长率

2016年

可投资人数

千万人民币

1340000

10.7%

683000

亿万人民币

89000

14.1%

52500

3千万美元

57000

16.3%

34700

可以看到高净值人士的财富增长超过10%，据其2016年第二季度的抽样问卷调查显示，高净值人士的平均资产约6800万，平均年龄41岁。

我国的GDP呈逐年减少趋势至7%左右，结合上面收入水平和资产的增长率，可以容易得出中国的贫富差距呈扩大趋势，而且十分严峻，其中原因有很多，其中之一就是高收入人士有很好的投资视野，而且收益可观。

通货膨胀居高不下

通胀率＝M2增长率－GDP增长率

年份

M2总量万

M2增长率

GDP增速

通胀率

2016

1550067

11.33%

6.7%

4.63%

2015

1392278

13.34%

6.9%

6.44%

2014

1228375

11.01%

7.4%

3.61%

2013

1106525

13.59%

7.67%

5.92%

2012

974149

14.39%

7.65%

6.74%

2011

851591

17.32%

9.30%

8.02%

2010

725852

18.95%

10.45%

8.50%

2009

610225

28.42%

9.21%

19.21%

2008

475167

17.78%

9.63%

8.15%

从2008年至2016年，9年间通胀率年化高达7.83%，这意味着财富增长的大幅缩水。从投资角度看，收益率能跑赢通胀的投资产品，除了一线城市的房地产妥妥的，再就是高风险的股市了。这也是为什么数据显示，20%的高净值人士是炒房团或者是职业炒股者，被证实房产和股市是造富的利器，那么这种方式的财富增长是否能持续下去？2017年房地产行业受到严格限制，股市则一次次的洗劫财富，国内单一的投资渠道将成为历史。

人民币持续贬值

从去年8月汇改以来，人民币从6.12贬值到6.88，贬值11%。就算是不同投资的普通市民，也会动了“凡心”，对美元及美元资产配置的需求增加。

那么，就会伴随着外汇储备的急速减少，不足千日外汇储备从四万亿减少到三万亿美金。在2017年初，相应的出台了很多严格资本管制措施，外汇储备和汇率现在都得到了控制。但是人民币仍是会长期缓慢贬值，相当于国民财富进一步缩水。

全球资产配置

综合前面三个部分的阐述，随着国民家庭财富的增长，以及通胀率和人民币汇率等实际情况，越来越多的人开始重视全球资产配置，关心美元的资产配置。

最近一篇文章很火，10%的人民币收益抵不过4%的美元收益，其实差距可能还要更大。国内的美元投资产品非常罕见，个别的美元理财产品收益率仅为2%左右，但仍然非常受欢迎，很难满足市民的需求，因此更多人把目光投向了海外市场，包括香港的美元保单，不仅有保障，收益率预期也高达6%。

随着时代的发展，更多的人对出国的需求也不断增加，除了金融投资以外，还包括海外置业、海外移民、海外留学、海外旅游等等。所以大家逐渐接受全球资产配置的理念，这已经不是高净值人士专属，很多中产阶级都需要进行全球资产配置。

资产配置 分散风险

金融市场上某一些因素的改变，可能会影响所有的金融产品的收益情况，比如银行利率、发行货币、通胀率、汇率等，这就是单一市场的局限性和风险，我们可以通过全球资产配置来规避的。除了重要的分散风险，全球资产配置还可以使资产保值增值，完善资产的税务筹划和信贷管理，以及家族传承。

在海外金融投资产品的配置上，大多以存款和保险为主，还需要更多的进行价值投资，比如基金、债券、信托等等。

顺势而为 量力而行

虽然海外投资很诱人，但是大多数是需要一定的门槛，所以根据自己的实际资产情况和风险偏好，来决定是否要进行海外资产配置和要配置多少资产在海外，量力而行！

我们都知道向银行申请房贷时月供不能超过收入的一半，这是风险的警戒线。同样的道理，长期年供或者月供的海外金融产品，包括长期的保险产品、基金定投产品等等，供款金额不宜超过净收入的50%。对于短期的金融产品，包括短期债券、三五年期的储蓄分红保险等等，要考虑占用自己流动资产的比例，不宜超过50%。长期短期投资合理搭配，做好风险控制。

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