腾讯又一个新金融帝国低调崛起！
10月11日的消息称，由腾讯持股57.8%的微民保险代理有限公司（下称“微民保险”）正式获得了保监会批准。
这张保险牌照的获得对腾讯来说意义不小：
这是腾讯布局保险以来拿下的首张自有保险牌照，意味着腾讯可正式依托微信、QQ开展保险业务。
这展示了一个更加清晰全面的腾讯金融版图。过去几年，在蚂蚁金服的凌厉攻势下，腾讯金融低调布局。马化腾曾说：“金融的核心是稳定和稳健，拼的是谁的命长，而不是谁在短期内跑得多快。”
根据咨询公司OliverWyman统计，2016年，中国互联网保险保费规模为3630亿元，预计2021年达到1.41万亿元。数据显示，去年保监会记录的95亿份新承保保单中，约有65%在互联网销售。
那么，腾讯抢占这个万亿市场的玩法是什么？保险又如何构筑腾讯金融未来的关键一环呢？
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一枚保险代理牌照的价值
根据保监会的批复，腾讯此次获得的是一张保险代理的牌照。何为保险代理？保监会对于微民保险主要业务的划定为：代理销售保险产品、代理收取保险费、代理相关保险业务的损失勘查和理赔等。
腾讯此前入股了众安保险、和泰保险。众安保险属于互联网保险公司牌照，主要业务是财险，不设分支机构，完全依赖互联网渠道销售产品；和泰人寿则是传统寿险公司牌照，可以设立分支机构经营销售自身的保险产品。
“保险代理牌照的获得，使得腾讯可以经营所有保险公司、全险种的保险代理销售业务。”易观金融行业分析师陈毛川对全天候科技表示。
换言之，腾讯可以真枪实弹地在微信、QQ等平台上卖保险了。此前，腾讯并未在保险业务上开通社交流量的入口。
据熟悉保险行业的人士告知，保险代理牌照不属于金融牌照中极度稀缺的资源，但在目前监管趋严、牌照收紧的情况下，腾讯这张牌照仍具有较高的含金量。
2017年以来，保监会共批复了9家保险代理公司资格。除了微民保险，7月，蚂蚁金服旗下的杭州保进保险代理有限公司也获得了保监会批准。
这已是蚂蚁金服获得的第二张保险代理牌照。杭州保进保险代理有限公司、及此前的上海蚂蚁韵保保险代理有限公司，均由蚂蚁金服100%控股。
实际上，互联网公司获得保险代理资格主要冲击的是传统保险中介公司和其他保险网销平台。前海开源基金总经理杨德龙认为，保险作为传统的金融行业，通过互联网作为保险销售的渠道、以及产品设计的渠道，将会成为新趋势。
但对于腾讯来说，控股一家保险代理公司，意义还在于可直接获得保险业务相关的盈利能力。
截至目前，腾讯的保险体系中，已获得财险、寿险和保险代理三张牌照。此番微民保险获批，腾讯仅仅是想做一个保险产品的销售平台吗？
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腾讯保险玩法：平台代销+社交定制化
目前，阿里、百度、京东互联网平台进入保险市场，绝大部分采取了“保险超市”的平台第三方代销模式，即在平台上提供各类保险产品让客户自主选择保险项目。
在2016年“双11”期间，拥有巨大流量的蚂蚁金服保险平台就开出了6亿份消费保险保单，平均每分钟销售41万单。
“保险超市”已不是新事物，在阿里、京东、携程、去哪儿等场景模式面前，坐拥巨额社交流量的微民保险打法很关键。
根据腾讯发布的2017年二季度财报，截至6月底，微信月活跃账户数达到9.63亿，QQ月活跃账户数为8.5亿。截至2016年12月底，腾讯移动支付的月活跃账户及日均支付交易笔数均超过6亿。
微信将成为微民保险的重要入口，保险将占据微信九宫格中剩余一席的位置。目前，微信九宫格当中的金融产品已有两项：微众银行推出的微粒贷和腾讯FiT（支付基础平台与金融应用线）旗下的理财通。
基于腾讯获得的保险代理牌照，代销将是腾讯保险的主要业务。“保险业目前存在条款复杂难懂、环节透明度低、经营成本过高等特点，腾讯的渠道、技术等优势正是解决这些痛点最好的工具。”陈毛川表示。
另据微信内部人士透露，微信不会仅仅销售保险，还会注入更多技术和玩法，“微信卖的一定是创新型、定制化的产品，且入口更强”。例如，腾讯团队去年已开始研究“相互保险”这一险种。
可以肯定的是，腾讯将利用大数据为保险增添更多的社交属性。
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场景仍是挑战
从股东结构来看，微民保险并不完全属于腾讯。工商资料显示，微民保险代理公司注册于2016年10月，原名家点保保险代理有限公司。
腾讯通过旗下全资子公司北京译码神通信息技术有限公司持有微民保险57.8%股权，为第一大股东；富邦财险则持有微民保险的31.1%股权，位列第二大股东；国开博裕二期（上海）股权投资合伙企业（有限合伙）出资2220万元，持有剩余的11.1%。
据此前透露，腾讯与富邦两家公司具体合作模式是，由富邦财险开发创新的保险商品，或引进其他保险公司的优质产品，通过腾讯的平台来销售。
腾讯很有可能将自己的渠道、场景和流量都贡献给微民保险，但其销售的保险产品将不仅限于由富邦财险开发。据了解，众多保险公司正在与腾讯谈合作，希望拥有微信这一入口，这其中包括了腾讯入股的众安保险。
但开展保险业务，腾讯仍面临差异化和场景化的挑战。最大的难题在于，微信作为一个社交2C场景，保险产品似乎将无法借助于其他交易场景销售出去。
根据中金公司的统计，目前互联网第三方平台财险保费市场份额中，阿里巴巴以44%位居首位，其次是网易和携程，占比均为11%，去哪儿网占比10%。上述第三方平台均拥有相关的电商场景，例如与淘宝相关的退运费险，携程、去哪儿网的航空意外险。而众安保险初期的快速破局也是通过退运险、延误险等场景化的保险产品实现的。
腾讯要做好定制化的互联网保险，第一步需要海量用户的行为数据，第二步需要基于海量数据的大数据分析能力，第三步需要场景化和差异化保险产品的设计能力，第四步则是精准营销和差异化的产品精确的铺设能力。
2016年微信用户数据报告表明，随着应用场景的扩大，微信支付的消费额度开始增长，超过五分之一用户月均支付额度超过千元。资金存量一旦上升，将吸引更多资金流转到微信体系内，以带动微信消费的上升，为保险消费升级提供支撑。
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从保险窥探腾讯金融版图
万亿保险市场，对腾讯来说是个新世界。据了解，保险在腾讯金融体系中属于孵化和创新型业务，主要执行团队是腾讯FiT，微信方面亦有少量人员参与。
今年两会，马化腾与媒体见面时曾介绍腾讯金融业务体系：“对于腾讯的金融业务，一部分是在‘体外’（比如说微众银行，是银行牌照），是我们投资的，但是核心的业务（包括支付、理财平台）是在我们‘体内’的”。
马化腾所说的“体内”包括两个方面，一是支付业务，主要包括财付通底层支付平台和微信支付、QQ支付两个移动支付应用，月活跃支付账户数达6亿个，日均交易笔数超6亿笔；二是金融应用，主要载体是腾讯FiT，包括理财通、微证券、保险、腾讯征信、微黄金等创新金融产品。
过去几年，腾讯没有像阿里、百度和京东一样，将金融板块独立出来，而是通过并购、合资与官方申请筹集牌照。业内评论称，腾讯具有其他公司难以比拟的用户优势，只要悄悄完成布局，而后借助微信等产品的强大动能发力，就可以瞬间击倒竞争对手，这恰恰是腾讯的聪明之处。
马化腾对此另有解释，他曾说：“独立成立金融集团不是我们的思路，因为这些业务跟我们平台的耦合非常紧，没有必要为了分拆而分拆，这不是我们的风格，我们也不会去玩儿什么‘财技’，显得好像这块儿资产有多少钱。”
你可能都没意识到，腾讯已成为所有互联网金融玩家中金融牌照最齐全的公司。版图横跨第三方支付、保险、证券、银行、基金、征信、小贷等领域的腾讯金融，牌照种类丰富程度超过所有竞争对手，是名副其实的金融帝国。
第三方支付是腾讯布局最早的互金板块，目前其手握支付牌照，并拥有财付通、QQ钱包和微信支付等多个前端支付产品。
在小贷领域，腾讯早在2013年便拿到牌照成立了财付通小额贷款公司。
基金也是腾讯不能错过的一个领域，通过入股好买财富，腾讯获得了基金销售牌照。
银行方面，腾讯旗下的微众银行则是国内首家开业的互联网银行。
征信领域，腾信也不遑多让，腾讯信用是央行批准的八家个人征信试点之一。
腾讯在保险业也屯下了重兵。财产险方面，腾讯通过 众安在线拿到了牌照。寿险方面，年初腾讯在香港投资设立了英杰华人寿，在大陆则投资了和泰人寿。而在被认为有可能颠覆保险行业的网络互助领域，腾讯先后投资了水滴互助、轻松筹等公司，再加上才入手的保险代理牌照，腾讯的保险布局十分完善。
证券则是腾讯在BATJ的竞争中领先所有对手的一个领域。蚂蚁金服、 百度和 京东金融在证券领域目前并无牌照斩获，而腾讯此前就投资了可以提供港股、美股交易的富途证券，再加上此次中金的境内券商牌照，打通了用户开展境内外的证券交易的通道。
极力隐藏实力的颠覆者
虽然腾讯金融抢下了最全的金融牌照，但目前仍养在深闺，既没有成立专门的金融集团，市场也缺乏对它的了解，以至于有观点认为腾讯在互联网金融领域战略缺失，架构不清。
事实上，梳理最近几年马化腾等人的言论后发现，腾讯在互联网金融有着清晰的发展战略，低调潜行、隐藏实力只是当下的策略。
由于很少主动对外发声，每年全国两会期间马化腾的媒体发布会，成了外界少有的了解腾讯金融战略的机会。
2013年两会期间，马化腾对媒体表示，腾讯将申请更多金融牌照。
2015年面对媒体时，马化腾的表述是，未来不排除整合集团的互联网和金融业务。
到2016年两会，马化腾则话锋一转，称要不要搞一个金控公司，这些都形式并不重要。
到2017年，马化腾的回答变成了，腾讯互联网金融业务不会包在一个所谓的“金融集团”里面来做，我们没有必要为了拆分而拆分。
言辞间一年比一年低调，腾讯的互金战略也越来越让人捉摸不定，有人士据此认为腾讯缺乏金融人才。事实上，包括腾讯总裁刘炽平在内的诸多腾讯高管都是资深金融行业人士。在专家看来，腾讯没有像阿里、百度和京东一样，将金融板块独立出来并高调宣传，而是默默地收集牌照，这恰恰是腾讯的聪明之处。
此前微信在电信领域的颠覆之举，曾招来几大运营商的强烈抗议。相对于电信行业，金融是监管更强的领域，在真正具备实力之前低调行事有助于减小发展阻力。业内人士认为，腾讯具有其他公司难以比拟的用户优势，只要等他悄悄完成布局，而后借助微信等产品的强大动能突然发力，就可以瞬间击倒竞争对手，这一招腾讯此前屡试不爽。
来源：华尔街见闻；界面新闻； 拙见集；视觉中国
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